7.2. Ссудный капитал и формы кредита

Ссудный капитал представляет собой совокупность денежных капиталов, отданных в ссуду на условиях возвратности за определенную плату в виде процента.

Ссудный капитал - это специфическая форма капитала, возникающая и развивающаяся в условиях капиталистического способа производства и выражающая капиталистические производственные отношения.

Для более полного понимания сущности ссудного капитала необходимо рассмотреть источники и особенности его формирования. Все денежные ресурсы, мобилизуемые в обществе с целью их последующего превращения в ссудный капитал, можно сгруппировать следующим образом:

	Источники ссудного капитала
		↓				↓				↓
Высвободившаяся из оборота часть промышленного и торгового капитала					Свободные денежные средства всех слоев населения и субъектов хозяйствования				Денежные накопления государства

К высвободившейся из оборота части промышленного и торгового капитала относятся:

- денежные средства, накапливаемые субъектами хозяйствования в амортизационном фонде. Основные средства переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям, поэтому для их восстановления, обновления и расширения осуществляются начисления в виде амортизационных отчислений;

- часть оборотного капитала в денежной форме, образующаяся в результате несовпадения поступления выручки от реализации произведенной продукции и выплаты заработной платы, осуществления материальных затрат и т.д.;

- часть прибыли, накапливаемая до определенной величины и направляемая для обновления и расширения производства;

часть нераспределенной прибыли, до ее фактического распределения и использования.

Все вышеуказанные средства накапливаются на расчетных и иных счетах субъектов хозяйствования в обслуживающих их банках. Поэтому в современных условиях вышерассмотренные средства представляют собой самый дешевый источник ресурсов кредитных учреждений, так как большинство из них либо не начисляют процентов по ним вообще, либо начисляют в минимальных размерах.

Свободные денежные средства всех слоев населения и субъектов хозяйствования составляют более дорогой источник ссудного капитала, так как они передаются во временное пользование кредитным учреждениям под определенный процент. Данные средства учитываются кредитными учреждениями на депозитных и сберегательных счетах. Для их привлечения банки используют ценные бумаги (сертификаты, векселя) В данном источнике значительную величину составляют свободные денежные ресурсы населения. Их величина тем больше, чем выше жизненный уровень населения.

Величина денежных накоплений государства, превращаемая в ссудный капитал, зависит от масштаба государственной собственности, доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности (сдача в аренду государственной собственности, продажа пакетов акций приватизируемых предприятий и т.д.).

Ссудный капитал как специфическая форма капитала обладает рядом особенностей:

ОСОБЕННОСТИ ССУДНОГО КАПИТАЛА:	→	КАПИТАЛ - СОБСТВЕННОСТЬ. Капитал делится на капитал-собственность, направленный во временное пользование с целью получения процентов, и капитал, работающий у предприятия-заемщика и приносящий прибыль.
	→	СВОЕОБРАЗНЫЙ ТОВАР. Если цена обычных товаров представляет собой денежные выражения стоимости, то ценой ссудного капитала является оплата его потребителя­ми стоимости, состоящей в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в форме прибыли.
	→	ФОРМА ОТЧУЖДЕНИЯ. При кредитной сделке ссудный капитал передается односторонне: вначале при его предоставлении – от кредитору к заемщику, а затем при погашении – от заемщика к кредитору с уплатой процента.
	→	СПЕЦИФИЧЕСКАЯ ФОРМА ДВИЖЕНИЯ. Он имеет отличную от промышленного и торгового капитала форму движения: промышленный капитал последовательно принимает три формы: денежную, производительную и товарную; торговый - две формы: денежную и товарную; ссудный капитал находится постоянно в денежной форме (Д-Д1)
	→	ФЕТИШИСТСКАЯ ФОРМА КАПИТАЛА. Движение ссудного капитала Д-Д1 не включает производство и обращение товаров. Создается мнимое впечатление о том, что деньги по своей природе в состоянии приносить прибыль. На самом деле источником прибыли служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального производства.

Процесс кругооборота ссудного капитала осуществляется на рынке ссудных капиталов.

Рынок ссудных капиталов представляет собой экономические отношения, связанные с формированием спроса и предложения на денежный капитал, передаваемый в ссуду на возвратной основе и с уплатой процентов

С функциональной точки зрения рынок ссудных капиталов - система отношений, позволяющих аккумулировать и перераспределять денежные капиталы с целью обеспечения кредитом потребностей расширенного воспроизводства.

С институциональной точки зрения - это совокупность кредитно-финансовых учреждений и фондовой биржи, через которые осуществляется движение ссудного капитала.

Рост объектов накопления денежного капитала создает условия для развития рынка ссудных капиталов, где под воздействием спроса и предложения осуществляется его движение: превращение временно свободных денежных средств в ссудный капитал и далее удовлетворение потребностей в них через кредит. Неоценимая значимость рынка ссудных капиталов сводится к его способности объединять разрозненные и различные по величине денежные средства, накапливать их и использовать в интересах развития экономики.