Вопросы для самоконтроля

1. Чем вызвана объективная необходимость существования кредита?

2. Дайте определение кредита.

3. Дайте характеристику функций кредита.

4. Что представляет собой ссудный капитал?

5. Каковы особенности и источники ссудного капитала? (г. Дайте характеристику основных форм кредита.

7. Каковы основные принципы кредитования?

8. Что представляет собой ссудный процент и каковы его основные функции?

Глава 8. Кредитная система и центральные банки

8.1. Понятие, структура и регулирование кредитной системы государства

Кредитная система государства во многом определяется уровнем развития производственных отношений, господствующими формами собственности и той экономической ситуацией, в которой находится страна. Современное понятие кредитной системы может быть истолковано двояким образом:

	К редитная система государства представляет собой
	сеть финансово-кредитных учреждений, организующих кредитные отношения				совокупность кредитных и расчетных отношений
Представлена центральными и коммерческими (универсальными и специализированными) небанковскими финансово-кредитными учреждениями				Представлена различными формами кредита, методами кредитования, а также формами безналичных расчетов

Р оль и значение кредитной системы определяются ее способностью мобилизовывать свободные денежные средства субъектов хозяйствования и населения и превращать их в ссудный капитал и в последующем передавать в различных формах кредита заемщикам. В этой связи, чем шире сеть финансово-кредитных учреждений и чем выше уровень их развития, тем больше масштабы концентрации и централизации капитала, тем больше возможности решения проблем производства и реализации товаров и услуг посредством банковского кредита. Кроме того, кредитная система в значительной степени способствует увеличению объемов международной торговли, одновременно создавая условия для развития производства.

Значение кредитной системы в развитии экономики определил академик С. Г. Струмилин, образно сравнив ее с "кровеносной системой, по которой распределяются питательные соки народного хозяйства, устремляясь туда, где они всего нужнее в данный момент"' Струмилин С. Г. Избранные произведения. М., АН СССР, 1963, Т.1., с 471.

Внедрение в практику хозяйственной деятельности кредитных и расчетных отношений возлагается на финансово-кредитные институты. Современная институциональная структура кредитной системы экономически развитых государств состоит, как правило, из трех звеньев и имеет следующий вид:

И ерархическая структура кредитной системы

Центральный банк (государственные и полугосударственные, акционерные банки)

I звено

I I звено

Банковский сектор

К оммерческие банки

Сберегательные банки

Инвестиционные банки

Ипотечные банки

Специализированные отраслевые банки

Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения

I II звено

Инвестиционные компании

Финансовые компания

Кредитные союзы

Благотворительные фонды

Т растовые компании

Ссудо-сберегательные ассоциации

Страховые компании

Ломбарды

Пенсионные фонды

Несмотря на определенную идентичность структуры кредитной системы экономически развитых государств, каждая из них имеет свои отличительные национальные особенности. Наиболее развитой кредитной системой обладают США. В странах Западной Европы и Японии недостаточно развиты отдельные элементы специализированных небанковских учреждений. Это объясняется более низким, чем в США, уровнем развития рынка ценных бумаг и более высоким качеством государственного регулирования кредитной системы.

Большинство развивающихся стран обладают двухзвенной кредитной системой, представленной национальными центральными банками и банковским сектором, хотя кредитные системы отдельных стран приближаются по своему уровню к кредитным системам стран Западной Европы. К ним можно отнести Индию, Сингапур, Турцию, Южную Корею, Аргентину, Мексику и др.

Развитие всех звеньев кредитной системы усиливает конкуренцию между финансово-кредитными учреждениями в борьбе за сферы привлечения и приложения капитала, при этом меняются формы и методы борьбы. Конкурентная борьба ведется между однотипными кредитными учреждениями, между разными типами, но внутри одного и того же звена и между всевозможными звеньями кредитной системы.

Различают ценовую и неценовую конкуренцию. В условиях стабильной экономики возможности ценовой конкуренции значительно ограничены, так как установление процентных ставок коммерческими банками ориентировано на учетную ставку Центрального банка. В этих условиях широкое распространение получают неценовые методы конкуренции (новые виды банковских и страховых услуг, выгодные условия контрактов, гибкие условия страхования полисов и т.д.). Для повышения конкурентоспособности крупные финансово-кредитные учреждения в большинстве случаев используют достижения научно-технического прогресса, что не в состоянии осуществить средние и мелкие. Это позволяет им существенно снижать издержки, связанные с оказанием услуг, и тем самым достигать удешевления массовых операций, что, в конечном счете, ведет к созданию условий для централизации капитала.

На становление и развитие кредитной системы основное влияние оказывает государство, регулируя деятельность финансово-кредитных учреждений.

П олитика Центрального банка по отношению к финансово-кредитным учреждениям			Налоговая политика государства на всех уровнях власти
Участие государства в деятельности кредитных учреждений			Законодательное регулирование деятельности учреждений кредитной системы

Все направления регулирования со стороны государства деятельности кредитных учреждений взаимосвязаны. На определенных этапах государство может усиливать влияние отдельных направлений на кредитную систему общества.

ФОРМЫ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА		Она состоит в учете и переучете коммерческих векселей, передаваемых банковским сектором в Центральный банк, который в свою очередь получает их от хозяйствующих субъектов и населения в качестве обеспечения выданных кредитов. Центральный банк выдает кредиты на оплату полученных векселей и устанавливает официальную учетную ставку - процент, который взимается при их переучете. Учетная политика направлена на установление лимита кредитов для каждого кредитного учреждения банковского сектора. Все остальные процентные ставки по всем формам кредитов являются производными от учетной ставки
		Установление норм обязательных резервов обязывает банки хранить часть своих ресурсов на беспроцентном счете в Центральном банке. При этом преследуется основная цель - осуществлять регулирование ресурсов банков, направляемых на кредитование субъектов хозяйствования и населения, и тем самым оказывать влияние на совокупную денежную массу. Увеличение нормы резервов ведет к ограничению кредитных вложений банков, а их снижение, наоборот - к их росту
		Распространяются на государственные ценные бумаги. Их реализация Центральным банком сокращает объемы денежных ресурсов у кредитных учреждений, тем самым снижаются объемы кредитных вложений банков и наоборот, для активизации деятельности банков на кредитном рынке он скупает ценные бумаги, высвобождая при этом денежные ресурсы для их последующего вложения в экономику
		Деятельность кредитных учреждений регу­лируется путем выдачи лицензий, прямых предписаний в форме инструкций, директив, осуществления контроля за их исполнением и в случае их нарушения - применения санкций

Налоговая политика заключается в изменении налоговых ставок прибыли кредитных учреждений. Их увеличение способствует уменьшению объема кредитных операций и повышению процентных ставок, а снижение ведет к расширению таких операций и снижению процентных ставок. Кроме того, для претворения в жизнь отдельных государственных программ кредитным учреждениям, принимающим участие в их осуществлении, могут быть предоставлены налоговые льготы на государственном и местном уровнях.

В отдельных случаях регулирование кредитной системы государством может осуществляться через механизм его вмешательства в кредитную систему.

Участие государства в деятельности кредитных учреждений выражается
↓		↓	↓
в превращении частных и смешанных кредитных учреждений в государственные путем их национализации		в долевом участии государства в уставном капитале кредитных учреждений путем приобретения части акций			в организации новых государственных кредитных учреждений как дополнение к частным

Наличие государственных смешанных и негосударственных кредитных учреждений оказывает влияние на спрос и предложение ссудного капитала, размеры его рынка и ссудный процент.

Законодательное регулирование деятельности кредитных учреждений проводится центральным правительством, местными органами и законодательной властью путем разработки законов, подзаконных актов, инструкций и т.д. Основными регулирующими органами являются Центральный банк и Министерство финансов, а также парламент.

Таким образом, государственное регулирование кредитной системы в состоянии способствовать повышению деловой активности хозяйствующих субъектов и населения. При этом цена за пользование кредитными ресурсами может быть чрезмерно уменьшена, что может оказать влияние на обесценивание денег. Поэтому большое значение имеет определение пределов денежно-кредитного регулирования деятельности кредитных учреждений, которые в свою очередь оказывают влияние на развитие всего народнохозяйственного комплекса.