40Финансовое планирование в системе бюджетирования текущей деятельности.

В экономической литературе, особенно англоязычной, проводится достаточно четкое различие между понятиями «план» и «бюджет». Первый термин понимается в более широком смысле и включает в себя весь определенным образом упорядоченный спектр действий, направленных на достижение некоторых целей, причем эти действия могут описываться не только с помощью формализованных количе­ственных оценок, но и путем перечисления ряда неформализуемых процедур. Бюджет — более «узкое» понятие, подразумевающее коли­чественное представление плана действий, причем, как правило, в сто­имостном выражении. (Отметим, что в нашей стране понятие «бюд­жет» традиционно трактуется более специальным образом — как смета доходов и расходов некоторого субъекта на определенный срок. В оп­ределенном смысле отечественным аналогом западного термина «бюд­жет» является термин «смета».) С позиции количественных оценок планирование текущей дея­тельности заключается в построении так называемого генерального бюджета (master budget), представляющего собой систему взаимосвя­занных операционных и финансовых бюджетов .Процесс построения таких бюджетов в долго- и краткосрочной перспективе называется бюджетированием. Безусловно, не все из выделенных на схеме бюджетов входят в компетенцию финансового менеджера, од­нако он должен понимать содержание каждого из них и их взаимо­увязку. Кроме того, в ходе составления операционных бюджетов с необходимостью выполняются прогнозные расчеты финансового ха­рактера, результаты которых служат основой для построения прогноз­ной финансовой отчетности, являющейся основным результатом те­кущего финансового планирования. Поэтому рассмотрим в общих чертах логику и смысловое содержание каждого блока представлен­ной схемы.Блок 1. Бюджет продаж. Цель данного блока — рассчитать про­гноз объема продаж Sb в целом. Исходя из стратегии развития компа­нии, ее производственных мощностей и, главное, прогнозов в отно­шении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции Qk (в натуральных единицах). Прогнозные отпускные цены Рк используются для оценки объема продаж в стоимостном выражении. Расчеты ведутся в разрезе основных видов про­дукции.

Блок 2. Бюджет производства. Цель данного блока — рассчитать прогноз объема производства исходя из результатов расчета предыду­щего блока и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов продукции). Алгоритм расчета для каждого вида продукции выполняется в натуральных единицах и выглядит следую­щим образом:Qp = Qs+FGe = Qn -FGs (5.2)где Qs — прогноз объема продаж;FGe — целевой остаток на конец планируемого периода;FGs — остаток продукции на начало планируемого периода;Qn — общая потребность в готовой продукции на период;Qp — прогноз объема производства в данном периоде.Блок 3. Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основе данных об объемах производства (предыдущий блок), нормативах зат­рат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сы­рья на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы опреде­ляются потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение. Данные формируются как в на­туральных единицах, так и в денежном выражении. Алгоритм расчета для каждого вида сырья аналогичен (5.2).Блок 4. Бюджет прямых затрат труда. Цель данного блока — рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, заня­тых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными блока являются результаты расчета об объемах производства в блоке 2. Алгоритм расчета зависит от многих факто­ров, в том числе и систем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство той или иной продукции или ее компонента, а также тарифная ставка за час работы, можно рассчитать прямые затраты труда.Блок 5. Бюджет переменных накладных расходов. Алгоритм рас­чета ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электро­энергия, страховка, прочие общецеховые расходы и т.п.) в зависимос­ти от принятого в компании базового показателя (объем производства, прямые затраты труда в часах и др.).Блок 6. Бюджет запасов сырья, готовой продукции. Исходными данными для расчета служат: целевые остатки запасов готовой про­дукции в натуральных единицах, сырья и материалов (блоки 2 и 3), данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также данные о се­бестоимости готовой продукции.Блок 7. Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Здесь исчисляется прогнозная оценка общезаводских (постоянных) наклад­ных расходов. Постатейный состав расходов определяется различны­ми факторами, в том числе и спецификой деятельности компании.Блок 8. Бюджет себестоимости реализованной продукции. Рас­чет ведется на основании данных предыдущих блоков с использова­нием алгоритмов, определяемых принятой в компании методикой ис­числения себестоимости. В частности, стандартный алгоритм расче­та себестоимости имеет следующий вид:

Входные запасы сырья, материалов, незавершенного произ­водства+ Покупка сырья, материалов- Выходные запасы сырья, материалов, незавершенного произ­водства= Себестоимость потребленных в производстве сырья и материалов+ Прямые затраты труда

+ Переменные накладные расходы= Себестоимость произведенной продукции+ Себестоимость входных запасов готовой продукции- Себестоимость выходных запасов готовой продукции

= Себестоимость реализованной продукции

Формируемые в рамках каждого блока количественные оценки не только используются по своему предназначению как плановые и кон­трольные ориентиры, но и как исходные данные для построения фи­нансового бюджета, под которым в данном случае понимается про­гнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность в укрупненной номен­клатуре статей. Логика построения отдельных форм такова.Баланс. Необходимо спрогнозировать остатки по основным балан­совым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, за­пасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосроч­ные пассивы и др. Каждая укрупненная балансовая статья оценивает­ся по стандартному алгоритму, представляющему собой, по сути, мини-баланс

статья актива: Be = Вb + Td— Тc, статья пассива: Be = Вb + Тc — Тd,где Be — конечное сальдо (расчетная величина);Вb — начальное сальдо (из отчетности);Тc — оборот по кредиту (прогнозная оценка);Тd — оборот по дебету (прогнозная оценка).В частности, для любой статьи раздела «Дебиторы» оборот по де­бету представляет собой прогнозную оценку продажи товаров по без­наличному расчету с отсрочкой платежа; оборот по кредиту — про­гноз поступлений от погашения дебиторской задолженности.Отчет о прибылях и убытках. Нужно рассчитать прогнозные значения: объема реализации, себестоимости реализованной продук­ции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансо­вого характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в хо­де построения операционных бюджетов. Величину налоговых и прочих обязательных платежей можно рассчитать по среднему про­центу.Отчет о движении денежных средств. Прогнозный вариант этой формы может быть рассчитан различными способами; один из воз­можных вариантов будет приведен в разделе, посвященном управле­нию оборотным капиталом.В заключение еще раз подчеркнем, что построение прогнозной отчетности в рамках бюджетирования текущей деятельности или на более длительную перспективу является неотъемлемой функцией фи­нансовой службы любой компании. Эта отчетность может использоваться для различных целей: как ориентир для контроля текущей дея­тельности, при прогнозировании степени удовлетворительности струк­туры баланса и т.п. В последующих разделах книги будут приведены примеры методики составления прогнозной отчетности для различ­ных ситуаций.В настоящее время невозможно получить финансовую поддержку от западного инвестора без предоставления ему такой отчетности, по крайней мере прогнозного отчета о движении денежных средств. Этот в некотором смысле «печальный» факт следует осознать отечествен­ным бухгалтерам и финансовым менеджерам. Безусловно, построе­ние любых прогнозов требует определенного навыка и умений. Чем скорее прогнозная отчетность войдет в повседневный обиход в ком­пании, тем больше шансов у нее для стабильного развития, в том чис­ле и в плане финансирования своей деятельности.