5.6. Анализ финансового состояния

Этапы проведения анализа:

1. предварительный (подготовительный). Определяется объект исследования, цели и задачи исследования, исполнитель, сроки проведения анализа.

2. информационный. Определяются источники информации, необходим.для проведения анализа

3. аналитический. Проведение анализа, оценка резервов, выводы и предложения.

Метода анализа:

1. горизонтальный. Изучение показателей за 2 смеж периода в динамике (темпы роста,прироста, сравнение)

2. вертикальный (структурный) – изучение структуры баланса в динамике.

3. трендовый – изучение фин. показателей за период 3 и более лет, позволяет выявить основные тенденции и закономерности в развитии п/п.

4. коэффициентный – изучение коэф., характеризующих платежеспособность, фин. устойчивость, деловую активность п/п в динамике.

5. пространственный (сравнительный) – сравнение показателей деятельности п/п с данными аналогичных п/п.

6. факторный – количественное измерение влияние факторов при помощи методов элиминирование, баланс.метода….

Содержание анализа:

1. Общая оценка фин. Состояние п/п.

Сравнение темпов роста, валюты баланса, выручки от продаж и прибыли до н/о.

Тр_ВБ≤ Тр_РП≤Тр прибыль до н/о

2. Анализ имущества п/п и источников его формирование

Имущество включает:

• Внеоборотные активы (иммобилизированные активы)

• Оборотные активы (мобилизированые или текущие), которые подразделяются на:

1. запасы

2. дебиторская задолжность

3. денежные средства

И мы получаем имущество = валюте баланса

Источники формирования имущества

• Собственный капитал

• Заемный капитал, который включает:

1. долгосрочные кредиты и займы

2. краткосрочные кредиты и займы

3. кредиторская задолжность

Валюта баланса = Источн. формирования баланса

3.Анализ финансовой устойчивости

1). Наличие собственных оборотных средств

СОС = СК +ДК - Внеоборотные активы

2). Коэффициент автономии (независимости)

Кавт = СК/ВБ (реком. значение 0,5÷0,7)

3). Коэф. соотношения собственного и заемного капитала

Ксоотн=СК/ЗК (≈1,0)

5.7. Анализ платёжеспособности

1. Коэффициент абсолютной эффективности, характеризует способность предприятия с учётом денежных и приравненных к ним средств

Каэ = (ДС + КФВ(краткосрочные финансовые вложения) )/ КО(краткосрочные обязательства

КО = КК(Кредиты) + КЗ(кредиторская задолженность)

2. Коэффициент промежуточного покрытия, характеризует способность предприятия покрыть свои долгосрочные обязательства с учётом денежных средств и полного возврата дебиторской задолженности.

Кпк = (ДС+КФВ+ДЗ)/КО (рекомендуемое значение 70-80%

3. Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства при условии реализации всех оборотных активов.

Ктп = (ДС+КФВ+ДЗ+З(запасы)-РБП(расходы будущих периодов) / КО = (ОСП-РБП)/КО.

Показатели изучаются в динамике, выявляются факторы, повлиявшие на их уровень, выявляются резервы роста платёжеспособности и даются соответствующие рекомендации.

5.8. Анализ деловой активности

1. Показатели, характеризующие эффективность управления:

   1. РП / АУ(1 работник аппарата управления)

   2. РП / ЗУ (затраты управления)

2. Показатели оборачиваемости:

   1. n= РП/ОС¯

ОС¯=(ОСнп + ОСкп) / 2

2. Оt(период оборота) = ОС¯/РП * Т (сут.)

3. Эффект от ускорения/замедления оборачиваемости Эф=∆Ot * РП1/Т (тыс.р.)

4. РП1 – количество высвобожденных или дополнительно привлечённых средств за счёт ускорения/замедления

5. Оценка роста. Кур = (Пч – Д) / СК * 100%

По результатам проведённого исследования выявляются внутрихозяйственные резервы укрепления финансового состояния и разрабатываются соответствующие рекомендации. Оптимизация ценовой политики, разработка стратегии, формирование политики управления дебиторскими и кредиторскими задолженностями, оптимизация денежных активов