4.1. Направления анализа прибыли

1. Анализ формирования прибыли

2. Анализ распределения прибыли

3. Маржинальный анализ

4. Анализ показателей рентабельности

При проведении текущего анализа используется основной логический приём – дедукция. Анализ начинается с общей оценки.

Источники формирования П	Пред год		Ан год		Отклонение				Влстр
	∑т.р.	УВ %	∑т.р.	УВ %	абст.р.	УВ, %	отн %
Прп	500	0,625	600	0,6451613	100	-2
	200	0,25	250	0,2688172	50	1,9
	100	0,125	80	0,0860215	-20	-3,9
	800	1	930	1	130

∆Пi – абсолютное изменение источника прибыли

По – прибыль до н/о

ПР = ∆П / По * 100

Расчёт показывает, на сколько процентов изменяется прибыль до налогообложения, за счёт изменения определённого источника прибыли

Проводится анализ по отдельным источникам формирования прибыли.

1. Анализ прибыли от продаж. Проводится анализ в целом по предприятию в разрезе отдельных видов продукции или услуг.

2. Выявляются факторы, повлиявшие на уровень прибыли от продаж. Факторы делятся на факторы

   1. 1-го порядка: выручка, с/с, структура продукции;

   2. 2-го порядка: ценовая политика, маркетинговая, форма продажи продукции.

   3. При необходимости производится количественная оценка влияния факторов.

При проведении факторного анализа строится вспомогательная таблица:

Показатели	Пред год (0)	Пред год, пересчитанный на объём анализируемого года (01)	Анализируемый год (1)
Производственная с/с (S)	S0	S01	S1
Расходы внепроизв (Рвн)
Полная с/с (С)
РП
Пр

∆П=П2-П0

Факторный анализ. Определяем влияние на изменение прибыли следующих факторов:

1. Изменение объёма продаж

2. Изменение полной с/с

3. Изменение цен на продукцию

4. Изменение структуры продукции

1. ∆Пк = По*(S01/S0 - 1)

2. ∆Пс = С01-С2

3. ∆Пц = РП1 – РП01

4. ∆Пстр = (П01-П0) - ∆Пк

Анализ прибыли и прочей деятельности выполняется по отдельным видам операций.

1. Анализ внереализационных результатов

Анализ распределения прибыли

Показатели
1.П чист
2.П капитализированная
2.1.
2.2.резервная
2.3.
3.П потреблённая
3.1.выплата владельцам доходов
3.2.
3.3.Социальное развитие

Оцениваются факторы, повлиявшие на распределение прибыли. Различают факторы внутренние, например, менталитет собственника, рентабельность деятельности предприятий, наличие незаконченного инвестиционного проекта, стадия жизненного цикла предприятия, налоговое законодательство, уровень инфляции, прозрачность фондового рынка.

Среднерыночная нормы рентабельности. При необходимости проводится факторный анализ чистой прибыли.

1. Влияние изменения выручки от продаж.

∆Пч = УВП * ∆РП

2. Влияние изменения уровня с/с

∆Пчс = ∆УВС * РП1, ∆УВС – изменение удельного веса себестоимости в реализованной продукции.

3. ∆Пфз

4. ∆Ппр

∆П до н/о

5. ∆Н

∆Пч

При проведении анализа чистой прибыли целесообразно, во-первых, изучить полноту финансирования запланированных предприятий по расширению производства, его техническому перевооружению, своевременность выполнения работ, эффективность проведённых мероприятий.

Проанализировать оптимальность дивидендной политики предприятия. Дивидендная политика заключается в оптимизации распределения прибыли чистой на капитализированную и потреблённые части. С целью обеспечения стратегического развития фирмы и максимизации рыночной стоимости предприятия.

Различают следующие подходы к формированию дивидендной политики:

1. Консервативный. Остаточная политика дивидендных выплат, политика стабильного размера дивидендных выплат;

2. Умеренный или компромиссный. Политика максимального стабильного размера дивидендов с надбавкой в отдельные периоды.

3. Агрессивный. Политика постоянного возрастания.Выбарнный тип дивидендной политики определяется с помощью коэффициента дивидентдых выплат