2.2. Анализ пассива баланса

Анализ собственного капитала

Анализ структуры

Оценка эффективности использования собственного капитала

Rск = Пч/Ск * 100%

Анализ заёмного капитала:

1. Анализ эффективности использования заёмного капитала

Rзк = СРСП = РОЗК (Расх по обслуж ЗК) / ЗК

Рентабельность заёмного капитала тесно связана с рентабельностью собственного и авансированного капитала.

ЭФР = (1-Н)(ЭR - CRi) * ЗК/СК, Н – налог, ЭR – экономическая рентабельность

Анализ динамики и структуры

Анализ кредиторской задолженности по срокам её образования

Анализ взаимоотношения деятельности предприятия

1. Оценка кредитоспособности ссуды заёмщика. Включает: деловую конъюнктуру, политические и экономические условия, текущие и предполагаемые законы, инновации

2. Непосредственно кредитоспособность: анализ финансового состояния, способность заёмщика выпускать конкурентоспособную продукцию, рентабельность продаж, деловая репутация предприятия, своевременность расчётов по ранее полученным кредитам, возможность обеспечения кредита.

По кредитоспособности все делятся на 3 класса:

1. Надёжный клиент.

2. Ограниченно кредитоспособный клиент. При заключении договора предусматриваются меры контроля за деятельностью клиента и/или повышаются процентные ставки.

3. Некредитоспособный клиент, кредитовать нецелесообразно

Выбор банка:

1. В

2. Отношение прибыли к активам

3. Прибыль / Уставный капитал

4. Соотношение собственного и заёмного капитала

5. (Кредиты + средства фондов регулирования) / привлечённые средства

6. Межбанковские кредиты / привлечённые средства

Комплексная рейтинговая оценка проводится, когда необходимо сравнить финансовое состояние нескольких хозяйствующих субъектов или сравнить работу одного и того же предприятия, но за разные периоды времени.

1. Выбирается предприятие, по которому будет проводиться сравнительная оценка. (Убыточное предприятие не учитывается)

2. Выбираются показатели, по которым будет проводиться оценка (как правило по каждой группе).

3. Показатели заносятся в таблицу

Предприятия	Показатели
	К абс.ликвид.	К маневренности	О (период оборота)	П, т.р.	Rск,
1	0,2	0,2	80	1000	6
2	0,1	0,5	40	760	10
3	1,15	0,3	30	500	8
Эталон	0,2	0,5	30	1000	10

4. Показатели приводятся в сопоставимый вид, выбирается предприятие-эталон – это не существующее предприятие, которое характеризуется наилучшими значениями из всех возможных или нормативными значениями.

Все показатели таблицы делятся на эталонные значения

Предприятия	Показатели
	К абс.ликвид.	К маневренности	О (период оборота)	П, т.р.	Rск,
1	1	0,4	1,66	1	0,6
2	0,5	1	1,33	0,7	1
3	0,75	0,6	1	0,5	0,8
Эталон	1	1	1	1	1

5. Сравнение каждого предприятия с предприятием-эталоном. Для этого используется рейтинговая комплексная оценка. R = √∑(1-Xij)^(2)

6. R=√(1-1)^2 + (1-0.4)^2+(1-1.66)^2-(1-0.6)^2=√1.01

7. 1 – 3-е место

8. 2 – 1-е место

9. 3 – 2-е место