Теми рефератів

1. Основні напрямки використання власних фінансових ресурсів торговельного підприємства.

2. Порядок та методичні підходи до аналізу формування та використання власних фінансових ресурсів підприємства.

3. Суть класифікації позикових фінансових ресурсів, що використовуються торговельним підприємством.

4. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання капіталу підприємства.

5. Основні напрямки поліпшення використання капіталу підприємства та оптимізації джерел його формування.

Питання для самостійного вивчення

1. Розкрийте сутність самофінансування підприємства.

2. Розкрийте суть кожного з двох способів розрахунку суми власного оборотного капіталу.

3. Охарактеризуйте порядок розрахунку власного оборотного капіталу, вкладеного у товарні запаси торговельного підприємства.

4. Які можливості дає застосування системи Дюпона в аналізі рентабельності капіталу підприємства.

5. Визначте поняття «основний капітал» торговельного підприємства і наведіть його склад.

6. Визначте головний критерій оптимізації структури капіталу підприємства.

7. Що являє собою власний капітал підприємства? Визначте місце власних фінансових ресурсів у формуванні власного капіталу підприємства.

8. Як визначається необхідний розмір формування власного капіталу підприємства.

9. Охарактеризуйте внутрішні джерела формування власних фінансових ресурсів торговельного підприємства.

10. Що являють собою внутрішні джерела поповнення власних фінансових ресурсів? Охарактеризуйте основні форми їх залучення.

11. Визначте поняття «позикові ресурси підприємства» і доведіть необхідність їх використання у діяльності торговельного підприємства.

12. Які чинники викликають потребу торговельного підприємства у кредиті?

Термінологічний словник

Використані ресурси – це поточні витрати, виражені у грошовій формі. Їх розмір включений у ціну товару і повністю відшкодовується у процесі одного відтворювального циклу.

Вкладені фінансові ресурси − це ресурси, що застосовуються протягом тривалого терміну використання і постійно беруть участь у процесі відтворення.

Власні фінансові ресурси − це ресурси, що належать підприємству і утворюються внаслідок його фінансово-господарської діяльності. До них належать: статутний фонд, амортизаційний фонд, валовий дохід і прибуток.

Власний капітал характеризує загальну вартість коштів підприємства, що належать йому на правах власності й використовуються ним для формування визначеної частини його активів.

Внутрішні власні фінансові ресурси − це внутрішні джерела коштів, які утворюються у процесі господарської діяльності підприємства і після покриття всіх необхідних витрат, оплати податкових та інших обов’язкових платежів, поточного споживання та витрачання грошових коштів, залишаються у власності (розпорядженні) підприємства та інвестуються у його подальший розвиток - зростання основного та власного обігового капіталу.

Грошові фонди − це частина грошових коштів, які мають цільове спрямування.

Зовнішні власні фінансові ресурси − це джерела поповнення власного капіталу, які формуються за межами підприємства за рахунок залучення до його діяльності на безстроковий період фінансових ресурсів інших суб’єктів господарювання або заощаджень фізичних осіб.

Капітал являє собою загальну вартість грошових, матеріальних і нематеріальних засобів, вкладених у підприємство з метою здійснення підприємницької діяльності та забезпечення розширеного відтворення.

Накопичений капітал характеризує різні форми його приросту в процесі капіталізації прибутку, дивідендних виплат тощо.

Неробочий (або «мертвий») капітал характеризує ту його частину, яка інвестована в активи, що не приймають безпосередньої участі в здійсненні різноманітних видів господарської діяльності підприємства і формуванні його доходів.

Оборотний капітал характеризує ту його частину, яка інвестована підприємством у його оборотні активи.

Основний капітал характеризує ту частину капіталу підприємства, яка інвестована у всі види його необоротних активів.

Позикові фінансові ресурси − це ресурси, що знаходяться тимчасово у розпорядженні підприємства і можуть використовуватися з метою досягнення статутних цілей. До їх складу входять отримані кредити та кошти, мобілізовані на фінансовому ринку.

Позиковий капітал характеризує залучені для фінансування розвитку підприємства на поворотній основі грошові кошти або інші майнові цінності.

Політика запозичень суб’єкта господарювання − це елемент фінансової політики, що узгоджує з головними фінансовими цілями підприємства структуру капіталу в частині співвідношення власних і позикових засобів, структуру позикових засобів у частині співвідношення довгострокового, середньострокового і короткострокового запозичення, а також визначає оптимальні інструменти запозичення.

Початкові фінансові ресурси – утворені на початковій стадії діяльності підприємства і сконцентровані у статутному капіталі, джерела утворення якого залежать від форми власності.

Прирощені фінансові ресурси – отримані підприємством у результаті його діяльності в формі чистого прибутку.

Продуктивний капітал характеризує кошти підприємства, інвестовані в його операційні активи для здійснення виробничо-збутової діяльності

Робочий капітал характеризує ту його частину, яка приймає безпосередню участь у формуванні доходів і забезпеченні операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства.

Спекулятивний капітал характеризує ту його частину, яка використовується в процесі здійснення спекулятивних (що базується на різниці в цінах) фінансових операціях (придбання деривативів із спекулятивною метою тощо).

Споживчий капітал являє собою дезінвестиції підприємства, що здійснюються з метою споживання (вилучення частини капіталу із необоротних і оборотних активів з метою виплат дивідендів, відсотків, задоволення соціальних потреб персоналу тощо).

Стійкі пасиви − це постійна заборгованість підприємства перед робітниками, бюджетом та позабюджетними фондами, що обумовлена періодичністю виконання цих зобов’язань та постійним утворенням коштів для її покриття.

Структура капіталу підприємства − це частка власного та позикового капіталу в загальному обсязі мобілізованого капіталу та питома вага кожного елемента у власних та позикових коштів.

Універсальні фінансові ресурси − це ресурси, що можуть використовуватися на різноманітні цілі: фінансування розширеного відтворення, покриття витрат господарської діяльності, благодійні внески.

Фінансові ресурси − це джерело поповнення власного капіталу і становлять внутрішні або залучені джерела коштів, які безстроково інвестуються у подальший розвиток підприємства.

Фінансові ресурси, вкладені у матеріальні активи – це ресурси, що мають матеріальну основу і можна визначити очікувану величину доходів від їх використання.

Фінансові ресурси, вкладені у нематеріальні активи – це складова частина потенціалу підприємства, здатна забезпечувати економічну користь протягом відносно тривалого періоду.

Фінансові ресурси, вкладені у необоротні активи − це ресурси, які постійно забезпечують виробничий процес.

Фінансові ресурси вкладені в оборотні активи − ті, що перебувають в обігу, обслуговуючи окремий виробничий цикл.

Цільові фінансові ресурси − це ресурси, що використовуються за цільовим призначенням: резервний капітал, спеціальні фонди і т.д.

Тести

1. Капітал підприємства характеризує:

а) джерела фінансування придбання активів;

б) майно підприємства, яке придбано за рахунок коштів власників;

в) напрямки використання залучених підприємством фінансових ресурсів;

г) зобов’язання підприємства перед кредиторами та власниками;

2. До внутрішніх джерел формування позикового капіталу підприємства належать:

а) реструктуризація активів;

б) нараховані у звітному періоді майбутні витрати і платежі;

в) емісія облігацій;

г) комерційні кредити.

3. Власний капітал підприємства − це:

а) підсумок першого розділу пасиву балансу;

б) капітал, у межах якого власники підприємства несуть відповідальність перед його кредиторами;

в) капітал, поділений на частки рівної номінальної вартості;

г) капітал, основними складовими якого є статутний капітал, додатковий капітал, резервні фонди та прибуток.

3. Додатковий капітал − це:

а) це сума приросту майна підприємства, яка виникає в результаті переоцінки (індексації) безоплатно одержаних матеріальних цінностей та від емісійного доходу;

б) це капітал, у межах якого власники підприємства несуть відповідальність перед його кредиторами;

в) може бути лише в акціонерних товариств;

г) це один з видів доходів підприємства, які можуть бути поділені між власниками корпоративних прав.

4. На які цілі може використовуватися банківський кредит?

а) покриття збитків від господарської діяльності;

б) реалізація інвестиційного проекту;

в) збільшення статутного капіталу підприємства;

г) фінансування придбання сировини.

5. Економічна сутність капіталу полягає у його характеристиках:

а) капітал підприємства є основним чинником виробництва;

б) капітал характеризує фінансові ресурси підприємства, які забезпечують дохід;

в) капітал підприємства є головним виміром його ринкової вартості;

г) характеризує грошові, матеріальні і нематеріальні засоби, вкладені у підприємницьку діяльність.

6. До непрацюючого капіталу належать:

а) виробничі запаси для продукції, яка знята з виробництва;

б) товари, на які повністю відсутній попит;

в) частина капіталу, яка приймає участь у формуванні доходів;

г) резервний капітал підприємства.

7. Стартовий капітал призначений для:

а) формування активів нового підприємства;

б) разових витрат;

в) невеликих сум фінансових засобів;

г) закупівлі нових товарів.

8. Структура капіталу впливає на:

а) рівень рентабельності активів;

б) рівень рентабельності власного капіталу;

в) рівень рентабельності капіталу;

г) рівень рентабельності пасивів.

9. До оцінки ефективності використання капіталу не належить такий показник:

а) період обороту капіталу;

б) коефіцієнт рентабельності капіталу;

в) коефіцієнт автономії;

г) капіталовіддача.

10. Управління структурою капіталу зводиться до таких основних напрямів:

а) установити оптимальні пропорції використання власного й позикового капіталу;

б) забезпечити залучення на підприємство необхідних видів і обсягів капіталу для формування розрахункових показників його структури;

в) рівень оподаткування прибутку.

г) реорганізації управлінської структури.

Література: 2, 4, 13, 19, 20, 26, 28 (с. 372-287), 29 (с. 103-116), 34 (с. 253-273), 35, 37, 40, 43, 48 (с. 83-93, 178-198), 49, 54, 55