Тема 16. Фінансово-майновий стан торговельного підприємства та методи його оцінки

№ з/п

Показники оцінки

Порядок розрахунку

1

2

3

1

Показники оцінки майнового стану підприємства

1.1

Сума господарських кош-тів, які є у розпорядженні підприємства

Валюта балансу

1.2

Питома вага активної частини основних засобів

де ОЗ_а − вартість активної частини основних засобів; ОЗ − вартість основних засобів

Продовження таблиці 16.1

1

2

3

1.3

Коефіцієнт зносу основних засобів

де З − знос; ОЗ_пв − первісна вартість основ-них засобів за балансом

1.4

Коефіцієнт оновлення основних засобів

де ОЗ_н − балансова вартість основних засобів, які надійшли за період; ОЗ_кп − вартість основних засобів на кінець періоду

1.5

Коефіцієнт вибуття основних засобів

де ОЗ_в − балансова вартість основних засобів, які вибули; ОЗ_пп − балансова вартість основних засобів на початок періоду

2

Показники прибутковості

2.1

Прибутковість інвестицій у звичайні акції

де П_по − прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції; ЗБ − зобов’язання перед акціонерами; В_А − загальна вартість акцій.

2.2

Прибутковість інвестицій у підприємство

де І − інвестиції.

2.3

Коефіцієнт прибутковості

де П_до − прибуток до сплати податків; А − активи; НА − нематеріальні активи.

2.4

Коефіцієнт прибутковості активів

2.5

Коефіцієнт обертання необоротних активів

де Т − товарооборот; НА − необоротні активи.

2.6

Коефіцієнт прибутковості операційної діяльності

де П_од − прибуток від операційної діяльності.

3

Показники ліквідності та платоспроможності

3.1

Величина власного капіталу

Підсумок звіту про власний капітал (форма 4)

3.2

Маневреність грошових коштів

де ГК − грошові кошти; ВК − власний капітал.

3.3

Коефіцієнт покриття загальний

де ОА − оборотні активи; ПЗ − поточні зобов’язання.

3.4

Коефіцієнт покриття проміжний

де ГК − грошові кошти та їх еквіваленти; ДЗ − дебіторська заборгованість; ПК_к − короткострокові позикові кошти.

3.5

Коефіцієнт поточної ліквідності

3.6

Коефіцієнт абсолютної лік­відності (платоспроможність)

де ГК − грошові кошти.

3.7

Частка оборотних коштів у активах

де ОА − оборотні активи.

3.8

Частка запасів в оборот­них активах

де З_п − запаси.

3.9

Частка власних оборотних коштів у покритті запасів

де ОК_в − власні оборотні кошти.

Продовження таблиці 16.1

1

2

3

3.10

Коефіцієнт покриття запасів

де − стабільні джерела покриття запасів.

3.11

Коефіцієнт критичної оцінки

де ЦП − ринкові цінні папери; ДЗ − дебіторська заборгованість.

3.12

Період інкасації дебіторської заборгованості

де Р_к − Продаж у кредит; К_д − кількість днів у періоді.

3.13

Тривалість кредиторської заборгованості

де КЗ − кредиторська заборгованість; З_ак − закупівлі

3.14

Коефіцієнт довгострокових зобов’язань

де Д_з − довгострокові зобов’язання; З_у − зобов’язання перед учасниками.

3.15

Коефіцієнт поточної заборгованості

де З_а − зобов’язання перед акціонерами

3.16

Співвідношення грошових потокiв та заборгованостi кредиторам

де ГП_в − вхідні грошові потоки; З_к − заборгованість кредиторам.

3.17

Співвідношення грошових потокiв та довгострокових зобов’язань кредиторам

де ДП − довгострокові пасиви.

3.18

Коефіцієнт автономії

(незалежності)

де ВК − власний капітал; М − майно підприємства.

4

Показники фінансової стійкості та стабільності підприємства

4.1

Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів

де ПК − позикові кошти; КВ − власні кошти.

4.2

Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу

де Д_к − довгострокові кредити; П_д − довгострокові позики.

4.3

Коефіцієнт маневреності власних коштів

де А_по − позаоборотні активи

4.4

Коефіцієнт реальної вартоcті основних засобів у майні підприємства

4.5

Коефіцієнт фінансової залежності

4.6

Коефіцієнт концентрації залученого капіталу

де ЗК − залучений капітал.

4.7

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів

4.8

Коефіцієнт структури за-лученого капіталу

4.9

Показник заборгованості акціонерам

де Заборг_а − усього заборгованості акціонерам.

Продовження таблиці 16.1

1

2

3

5

Показники рентабельності підприємства

5.1

Рентабельність товарообороту

де П − балансовий прибуток; Т − товарооборот.

5.2

Рентабельність поточних витрат

де ПВ − сума поточних витрат.

5.3

Рентабельність власного капіталу

5.4

Рентабельність перманент­ного (змінного) капіталу

де ПБ_І − підсумок I розділу пасиву балансу

5.5

Рентабельність основних засобів

де ОЗ − основні засоби.

5.6

Рентабельність оборотних засобів

де ОбЗ − ооборотні засоби.

5.7

Рентабельність вартості основних та оборотних засобів

5.8

Рентабельність коштів на оплату праці

де ФОП − фонд оплати праці.

5.9

Рентабельність ресурсів підприємства

5.10

Рентабельність торговельної площі

де S − торговельна площа.

6

Показники ділової активності

6.1

Загальне обертання капіталу

де ВР_ч − чиста виручка від реалізації.

6.2

Обертання мобільних коштів

де А_ІІ, А_ІІІ − підсумок ІІ та ІІІ розділів активу балансу

6.3

Обертання матеріальних оборотних коштів

6.4

Обертання товарних запасів

де ТЗ − товарні запаси.

6.5

Обертання дебіторської заборгованості

де ВР − виручка від реалізації.

6.6

Середній строк обороту дебіторської заборгованості

6.7

Обертання кредиторської заборгованості

6.8

Середній строк обороту кредиторської заборгованості

6.9

Фондовіддача необорот­них активів

Фінансова стійкість

Якісна оцінка

Правила оцінювання

Висока

Всі показники мають високі оцінки, не нижче загальногалузевого рівня

Недостатня

Коефіцієнт автономії не є низьким при будь-яких комбінаціях оцінок інших показників

Низька

Інші комбінації оцінок показників

Критична

Всі показники мають низькі оцінки, нижче загальногалузевого рівня

Фінансовий

стан

Якісна оцінка

Правила оцінювання

Сприятливий

Високі оцінки фінансової стійкості і ліквідності, всі інші групи показників не мають низьких оцінок

Задовільний

Відсутні низькі оцінки, є хоча б одна нормальна оцінка групи показників

Незадовільний

Є хоча б одна низька оцінка за високих та нормальних оцінок груп показників

Критичний

Критична оцінка фінансової стійкості за низьких оцінок інших груп коефіцієнтів