- •Тема 1. Основные принципы бюджетирования
- •1. Сущность и задачи бюджетирования
- •2. Стратегическое бюджетирование
- •3. Содержание системы текущего бюджетирования
- •4. Основные этапы разработки системы текущего бюджетирования
- •5. Анализ рисков текущей деятельности предприятия
- •Тема 2. Технологии укрупненного бюджетирования
- •Отчет о прибыли компании «jvi» (в млн. Usd)
- •Баланс компании «jvi» (в млн. Usd)
- •Прогноз поступлений денежных средств и дебиторской задолженности фирмы «рvа» (млн. Usd)
- •4) Финансовые и фискальные платежи (налог на прибыль, выплаты процентов и дивидендов).
- •Потребность в финансировании компании «рvа» на xz год (в млн. Usd)
- •План финансирования компании «рvа» на xz год (в млн. Usd)
- •Тема 3. Технология разработки годового бюджета
- •1. Особенности составления годового бюджета
- •2. Последовательность составления годового бюджета и характеристика основных бюджетов
- •Объем продаж текущего года, шт.
- •Коэффициенты сезонности по видам продукции, %
- •Планируемый объем продаж по месяцам, шт.
- •Прогноз цен (без учета ндс), руб./шт.
- •Прогноз выручки (без учета ндс), руб.
- •Фактическая выручка (с ндс), руб.
- •Фактические остатки дебиторской задолженности (с ндс), руб.
- •Фактическая оплата за товар (с ндс), руб.
- •Фактические коэффициенты оплаты за товар, %
- •Планируемые коэффициенты оплаты за товар, %
- •Суммарный график поступления денежных средств (с ндс), руб.
- •Суммарный график поступления денежных средств (с ндс), руб.
- •Планируемые нормы расхода сырья и прямых материалов, руб./шт.
- •Бюджет производственных и накладных затрат
- •Прогнозный отчет о прибылях и убытках, руб
- •Тема 4. Технология месячного бюджетирования
- •1. Основные задачи месячного бюджетирования
- •3. Пример построения системы месячного бюджетирования торговой компании
- •Тема 5. Контроль выполнения бюджета и система стимулирования
- •Тема 6. Тотальное управление деньгами
- •1. Общие положения
- •2. Тотальное управление деньгами как система
- •3. Управление деньгами в маркетинге
- •4. Управление товарными запасами с целью экономии денег
- •5. Сбор дебиторской задолженности
- •6. Повседневное управление деньгами
- •7. Выбор банка и работа с ним
Прогноз поступлений денежных средств и дебиторской задолженности фирмы «рvа» (млн. Usd)
|
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
Дебиторская задолженность (начало периода) |
|
|
|
|
Объем реализации |
|
|
|
|
Денежные поступления в т.ч.: |
|
|
|
|
- за продукцию данного периода (80%) |
|
|
|
|
- за продукцию предшествующего периода (20%) |
|
|
|
|
Дебиторская задолженность (конец периода) |
|
|
|
|
Поступление денежных средств от покупателей — это основной приток средств, но не единственный. Компания планирует в третьем квартале продать часть оборудования по договорной стоимости $12,5 млн. Кроме того, компания владеет высоколиквидными ценными бумагами на $5 000 000, по которым получает проценты $0,1 млн., и которые планирует продать в первом квартале.
Шаг 2. Расчет плановых потоков денег. Оттоки денежных средств укрупнено группируются следующим образом:
1) Оплата счетов поставщиков. Прогноз исходит из предположения о том, что все счета поставщиков оплачиваются вовремя. Отсрочка или затягивание оплаты, как правило, грозит потерей скидок за быструю оплату.
2) Оплата труда, управленческие и другие расходы. В эту категорию входят все остальные текущие затраты компании.
3) Инвестиционные издержки. Компания «РVА» планирует крупные капиталовложения в первом квартале.
4) Финансовые и фискальные платежи (налог на прибыль, выплаты процентов и дивидендов).
Прогнозный чистый денежный поток компании показан в таблице 2.2.8.
Таблица 2.2.8.
Бюджет денежных средств компании «РVА» на XZ год (в млн. USD)
|
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
Источники денежных средств |
||||
Поступления по дебиторской задолженности |
|
|
|
|
Прочие |
|
|
|
|
Итого источников |
|
|
|
|
Использование денежных средств |
||||
Оплата счетов поставщиков |
|
|
|
|
Оплата труда, управленческие и другие расходы |
|
|
|
|
Капиталовложения |
|
|
|
|
Налоги, проценты и дивиденды |
|
|
|
|
Итого использование |
|
|
|
|
Чистый денежный поток |
|
|
|
|
Отмечаем дефицит средств в первом и во втором квартале, обусловленный низкими продажами и высокими инвестиционными затратами. В третьем и четвертом кварталах продажи увеличиваются. Ситуацию можно интерпретировать следующим образом: существует растущий спрос на продукцию предприятия. Компания использует устаревшее низкопроизводительное оборудование. В первом квартале планируется заменить используемое оборудование. Для этого выделяется $32,5 млн. Старое оборудование после установки нового продается за $12,5 млн. Это позволяет удовлетворить растущий спрос.
Шаг З. Выявление потребности в дополнительных источниках финансирования.
Расчет потребности в дополнительных источниках финансирования приведен в таблице 2.2.9.
Таблица 2.2.9.