4. Планирование имущества

Планирование капитальных доходов и расходов предполагает четкое понимание инвестиционных проектов, которые будут осуществляться в плановом году, и источников их финансирования. Кроме того, на предприятии в рамках простого воспроизводства основных средств и нематериальных активов выполняются технические проекты по обновлению. Перечисленные и подобные работы нуждаются в планировании капитальных доходов и расходов.

Модель планирования капитальных доходов и расходов.

Капитальные доходы

• Новая эмиссия акций

• Капитализированная прибыль (фонд накопления)

• Амортизационный фонд

• Выручка от реализации излишнего имущества

• Кредиты банков

• Имущество, полученное по лизингу

• Имущество, полученное в аренду

• Объекты промышленной собственности, полученные по лицензионному соглашению.

Капитальные расходы

• Вложения в основные средства

• Вложения в нематериальные активы

• Вложения в уставные фонды создаваемых субъектов хо­зяйствования

• Прирост оборотных средств

Пример планирования имущества представлен в табл. 3. В ней в графе инвестиции указаны источники финансирования: амортизационный фонд (А), фонд накопления (ФН), кредиты банков (КР).

Более полным планирование имущества будет в том случае, если капитальные доходы и расходы представить при большей сте­пени детализации активов и пассивов планового баланса предприятия. Плановый баланс предприятия в укрупненном или детализированном варианте является образом для планирования имуществ на год.

Пример теста расчета стоимости имущества (активов) и источников финансирования (пассивов).

Таблица – 3 Планирование изменения стоимости имущества на год

АКТИВЫ млн руб.	Базовый год	Инвестиции	Плановый год
1. Внеоборотные активы	2116	690	2806
Основные средства	2066	462 ( А) 80 (КР) 56 (ФН)	2664
Нематериальные активы	50	92 (ФН)	142
2. Оборотные средства	1160	100 (ФН)	1260
ИТОГО АКТИВЫ	3276	790	4066

Исходные данные в млн руб.: основной капитал - 600, обо­ротный — 500, добавочный капитал - 300, собственный капитал — 800, нераспределенная прибыль - 50, кредиторская задолженность - 300, уставный капитал — 400.

Имущество предприятия = 600 + 500 = 1100.

Пассивы =800 +300 =1100.

5. Бюджет предприятия

Плановый бюджет предприятия представляет собой поступле­ния и использование капитальной и текущей стоимости. Он состо­ит из доходной и расходной части.

Модель планового бюджета.

Приток (поступление), доходы

• Доходы текущие

• Доходы капитальные

Отток (использование), расходы

• Расходы текущие

• Расходы капитальные.

В доходной части планируются текущие доходы, описанные в втором разделе настоящей темы, и доходы капитальные как вло­жения в активы из внешних источников (новая эмиссия акций, по­лученные кредиты, имущество, принятое в лизинг или в аренду и прочее).

В расходной части бюджета указываются текущие расходы по видам деятельности (себестоимость без амортизации) и издержки на управление капиталом, а также вложения в активы своего пред­приятия по всем источникам финансирования, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения на сторону; возврат кредита и финансовых издержек, налоги и прочее.

Пример расчета доходов и расходов бюд­жета предприятия.

Исходные данные в млн руб.: выручка от реализации про­дукции — 5000, себестоимость продукции без амортизации — 4300, вложения в активы — 850, арендный доход - 180, эксплуа­тационные издержки по имуществу, переданному в аренду — 90, дивиденды от долгосрочных финансовых вложений - 170, штрафы уплаченные - 30, кредит полученный — 350, кредит выплаченный — 250, налоги — 180.

Доходы бюджета - 5000 + 180 + 170 + 350 = 5700.

Расходы бюджета - 4300 +850 + 90 +250 +180 + 30 = 5700.