5.2.4 Модель «затраты - объем - прибыль» (cvp- анализ)

В практической деятельности руководителю любого предприятия приходится принимать огромное количество разнообразных управленческих решений. Каждое принятое решение, которое касается цены, расходов предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге отражается на финансовом результате предприятия. Простым и точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности - определение момента, от которого доходы предприятия полностью покрывают его расходы.

Мощным инструментом в определении точки безубыточности является методика анализа взаимосвязи "затраты - объем - прибыль"(Cost - Volume - Profit; CVP- анализ). Этот вид анализа - один из наиболее эффективных методов планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Основным условием CVP- анализа является деление затрат на постоянные и переменные.

В качестве ключевых элементов CVP- анализа выступают маржинальний доход, порог рентабельности (точка безубыточности) производственный леверидж и маржинальний запас прочности.

Маржинальным доходом на производственных предприятиях считается разница между выручкой предприятия от реализации продукции, работ, услуг и суммой ее производственной себестоимости.

Порог рентабельности (точка безубыточности) - показатель, который характеризует объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции равна всем его совокупным затратам, то есть это тот объем реализации, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка.

Производственный леверидж - это механизм управления прибылью предприятия в зависимости от изменения объема реализации продукции.

Маржинальный запас прочности - это процентное отклонение фактической выручки от релизации продукции от пороговой выручки (порога рентабельности).

Определение маржинального дохода

Для расчета объема выручки, которая покрывает постоянные и переменные затраты, предприятия в практической деятельности используют такие показатели, как величина и коэффициент маржинального дохода.

Величина маржинального дохода показывает вложение предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Рассчитывается двумя способами:

1) как разница между выручкой от реализации и всеми переменными затратами;

2) как сумма постоянных затрат и прибыли предприятия.

Коэффициентом маржинального дохода называется часть величины маржинального дохода в выручке от реализации или (для отдельного товара) часть средней величины маржинального дохода в цене товара.

Взаимосвязь между затратами, объемом и результатами может быть выражена следующей формулой:

,

где N - объем продукции в натуральных показателях;

Р - сумма прибыли;

Цед - цена единицы продукции;

Sпост - сумма постоянных расходов;

S - сумма переменных расходов на единицу продукции;

М ед - сумма маржинального дохода на единицу продукции.

Отсюда:

1) объем безубыточной реализации продукции составит:

;

2) сумма ожидаемой прибыли :

Р = N(Цед - S ) - Sпост;

3) сумма постоянных затрат:

Sпост = N(Цед - S ) - Р;

4) планируемая цена реализации:

Цед = S + ;

5) сумма переменных затрат на единицу продукции :

S = Цед - ;

6) сумма маржинального дохода на единицу продукции:

М = .

Использование CVP- анализа в практике работы коммерческих организаций помогает оперативно определить размер прибыли при разных объемах выпуска, отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции. При этом очевидно, что добиться увеличения прибыли можно, увеличивая величину маржинального дохода как общего, так и в расчете на единицу продукции.

Определение точки безубыточности

Метод анализа безубыточности (или маржинальный анализ) был разработан в 1930р. американским инженером Юлтером Раутенштрахом как метод планирования, известный под названием "график критического объема производства". В отечественной литературе был впервые детально описан в 1971 г. М. Г. Чумаченко (Учет и анализ в промышленном производстве США. - М: Финансы, 1971), а позже А. П.Зудилиным (Анализ хозяйственной деятельности развитых капиталистических стран. 2-ое изд. - Екатеринбург: Каменный пояс, 1992 г.).

Проведение расчетов по методике маржинального анализа требует придерживаться следующих условий:

- необходимость деления затрат на переменные и постоянные;

- переменные затраты изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;

- постоянные затраты не изменяются в пределах значимого объема производства (реализации) продукции, то есть в диапазоне деловой активности организации, установленной с учетом производственной мощности фирмы и спроса на продукцию;

- тождественность производства и реализации продукции в пределах данного периода времени, то есть запасы готовой продукции существенно не будут меняться;

- эффективность производства, уровень цен на продукцию и производственные ресурсы, которые используются не будут поддаваться существенным колебаниям в течение анализируемого периода;

- пропорциональность поступления выручки объема реализованной продукции. Для расчета точки безубыточности используют три метода: графический, метод уравнений и метод маржинального дохода.

При графическом методе определение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «затраты - объем - прибыль». Точка безубыточности на графике - это точка пересечения прямых, построенных по значению совокупных затрат и выручки. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой (рис.5.4).

На графике изображены три главных линии, которые показывают зависимость переменных и постоянных затрат и выручки от объема производства. Точка пересечения этих линий характеризует объем производства, при котором величина выручки равняется постоянным затратам. Эта точка называется точкой критического объема производства или точкой безубыточности.

Точка безубыточности - это объем реализации, при ко­тором доходы предприятия (выручка от реализации) равны его затратам, а при­быль, соответственно, равна нулю.

После прохождения порога рентабельности предприятие имеет дополнительную сумму маржинального дохода (МД) на каждую очередную единицу продукции.

МП = КР × (МД : К),

где МП – масса прибыли после прохождения полрога рентабельности;

МД – маржинальный доход, (МД = (Затраты – переменные затраты);

К – общее количество проданной продукции.

Зона прибыли

130000

Прибыль

Точка безубыточности

80000

Линия общих затрат Переменные затраты

Зона

убытка

Линия реализации

Линия постоянных затрат

24000

Постоянные затраты

Объем реализации, единиц

100  200 300   400  500  600  700  800  900 1000 1100 1200 Х

Объем реализации, единиц

Рисунок 5.4. График безубыточности

В мировой практике для определения точки безубыточности также используют метод уравнений, основанный на расчете прибыли предприятия по формуле:

Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Прибыль

Метод уравнений можно использовать также при анализе влияния структурных изменений в ассортименте продукции.

Определение маржинального запаса прочности (МЗП)

Этот показатель определяется таким образом:

МЗП =

Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия.

Определение производственного левериджа

Это механизм управления прибылью предприятия, основан на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема реализации, а также определить точку безубыточной деятельности.

Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме расходов предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.

Производственный леверидж определяется с помощью одной из формул :

или _,

где Э_ПЛ - эффект производственного левериджа;

МД - маржинальный доход;

З_ПОСТ - постоянные затраты;

П - прибыль.

Расчитанное таким образом значение эффекта производственного левериджа в дальнейшем служит для прогнозирования изменения прибыли в зависимости от изменения выручки предприятия. Для этого используют следующую формулу:

Э_ПЛ = ,

где и - соответственно изменение прибыли и выручки %.

Например, эффект производственного левериджа, ровный 2,78 означает, что при снижении выручки предприятия на 1% прибыль сократится на 2,78%.

Величина производственного левериджа может изменяться под влиянием: цены и объема реализации; переменных и постоянных затрат; комбинации любых перечисленных факторов. При этом производственный леверидж выше у предприятий, которые имеют более высокий удельный вес постоянных затрат и как результат, больший коэффициент маржинального дохода.

Следует отметить, что для отечественных предприятия CVP- анализ еще не является официально рекомендованным, поэтому он используется в основном для прогнозных расчетов значений цены, прибыли, выручки от реализации.