29. Анализ чувствительности прибыли.

Анализ чувствительности прибыли – это определение влияния на прибыль изменения затрат, цены и объема продаж.

Для определения влияния на прибыль изменения объема продаж могут быть использованы такие показатели:

· коэффициент маргинального дохода (КМД);

· запас прочности;

· операционный рычаг.

С помощью КМД:

Изменение прибыли = Изменение объема продаж * КМД

С помощью запаса прочности:

Запас прочности – это величина, на которую фактический (или запланированный) объем продаж превышает безубыточный объем продаж:

Запас прочности = Продажи – Точка безубыточности

Запас прочности отображает предельную величину возможного снижения объема продаж без риска понести убыток.

Структура затрат – это соотношение постоянных и переменных затрат предприятия.

Какая структура является лучшей зависит от многих факторов, и прежде всего, от тенденции изменения объема продаж. Если объем продаж имеет тенденцию к постоянному возрастанию, то лучшую структуру имеет та компания, у которой удельный вес постоянных затрат больше удельного веса переменных затрат, т.к. больший коэфф-т маргинального дохода обеспечивает больший процент возрастания прибыли.

Таким образом можно сказать, что больший удельный вес постоянных затрат в структуре затрат компании обеспечивает большее влияние на прибыль при изменении объема продаж.

Степень использования постоянных затрат в структуре затрат компании называют операционным рычагом.

Операционный рычаг – это соотношение постоянных и переменных затрат, которые обеспечивают больший процент роста прибыли, чем соответствующий процент роста объема продаж.

Количественным показателем операционного рычага является его фактор:

Фактор операц. рычага = Маржинальный доход / Прибыль

Экономический метод управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат, называется производственным левериджем (от англ. leverage — «рычаг»). Метод (или рычаг) управления прибылью предприятия заключается в увеличении зависимости прибыли от изменения выручки при уменьшении удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия. Производственный леверидж рассчитывают по формуле:

L = (Рх — Вх) / NР,

где Р — цена реализации;

В — переменные издержки;

х — количество проданных единиц продукции;

NР — прибыль предприятия;

L — производственный леверидж;

Рх — Вх — валовая прибыль (или маржинальный доход).

На основе следующих показателей можно рассчитать производственный леверидж:

1)  объем производства, единиц — 2000;

2)  цена единицы продукции, руб. — 100;

3)  переменные издержки на единицу продукции, руб. — 30;

4)  доход от реализации, руб. — 200 000;

5)  переменные издержки, руб. — 60 000;

6)  валовая прибыль, руб. — 140 000;

7)  постоянные затраты, руб. — 100 000;

8)  прибыль, руб. — 40 000.

Эффект производственного левериджа составит: 140 000 / 40 000 = 3,5 руб. Результаты расчета позволяют сделать вывод, что в нашем примере снижение выручки

на 1 руб. влечет за собой снижение прибыли предприятия на 3,5 руб.

Показатель производственного левериджа изменяется в зависимости от изменения цены, объема реализации, изменения постоянных или переменных затрат. Допустим, цена единицы продукции в примере снизится со 100 до 90 руб., тогда доход от реализации будет равен 180 000 руб., валовая прибыль — 120 000 руб. (180 000 руб. — 60 000 руб.), т.е. изменение валовой прибыли относительно начального показателя валовой прибыли составит 14,3%, значит, показатель прибыли снизится на 50% (14,3 х 3,5) и составит 20 000 руб. Изменившийся эффект производственного левериджа теперь составляет 6 (120 000 руб. / 20 000 руб.).

Сделанный анализ приводит к выводу: чем ниже прибыль предприятия, тем выше эффект производственного левериджа, и наоборот.

Первоочередная цель работы предприятия — покрыть свои постоянные затраты за счет валовой прибыли. Следовательно, чем выше постоянные затраты на предприятии, тем позже оно достигнет точки безубыточности и станет получать прибыль при неизменных прочих условиях.

Производственный леверидж начинает действовать только в этот момент. Эффект производственного левериджа при увеличении объема продаж и удалении от точки безубыточности снижается и действует в течение короткого производственного периода. Как только при изменении объема производства происходит очередной скачок суммы постоянных затрат, сдвигается точка безубыточности и проявляется по-новому эффект производственного левериджа.

Управление соотношением постоянных и переменных затрат при использовании механизма производственного левериджа становится более эффективным и целенаправленным.

Постоянные затраты поддаются изменению в меньшей степени, чем переменные. Высокое значение производственного левериджа показывает, что предприятие теряет возможность гибкого управления своими затратами, что не снимает задачи изыскания резервов сокращения постоянных затрат.