Тема 4. Учет налогообложения в принятии финансовых решений
Налоги, начисляемые на полученные проценты, уменьшают реальную доходность финансовой операции. Введем обозначения: h- ставка налога на проценты; H – общая сумма налога; F – наращенная сумма до выплаты налога на проценты; Fh – наращенная сумма после выплаты налога на проценты; P - вложенная сумма; n – продолжительность финансовой сделки;
Сумма налога на начисленные простые проценты определяется по формуле:
|
(4.1) |
Наращенная сумма после выплаты налога на проценты определяется по формуле:
|
(4.2) |
Если начисляются простые проценты по годовой учетной ставке, то общая сумма налога определяется по формуле:
|
(4.3) |
Наращенная сумма после уплаты налога с применением простой учетной ставки:
|
(4.4) |
Рассмотрим случаи налогообложения сложных процентов.
Если налог начисляется на все полученные проценты за весь срок и ставка налога равна h, тогда сумма налога составит:
|
(4.5) |
После уплаты налога наращенная сумма уменьшится и станет равна величине:
|
(4.6) |
Налог может начисляться за каждый год.
Налог за первый год составит:
|
(4.7) |
Налог за второй год составил:
|
(4.8) |
Налог за третий год составит:
|
(4.9) |
Налог за n год составит:
|
(4.10) |
Задания для самостоятельной работы
Задание 4.1.На депозит была помещена сумма в 600 тыс.руб. под 11% годовых на 2 года 6 месяцев. Проценты начислялась простые. Определить наращенную сумму с учетом уплаты налога на проценты, если ставка налога на проценты составила 13%.
Задание 4.2. На депозит была помещена сумма 450 тыс.руб. Наращение осуществлялось по годовой учетной ставке 15%. Чему равна наращенная сумма после уплаты налога на проценты, если ставка налога равна 13%.
Задание 4.3. На вклад 3 млн. руб. в течение пяти лет начислялись каждые полгода сложные проценты по годовой номинальной ставке 12%. Определить наращенную сумму после уплаты налога на проценты, если ставка налога на проценты составила 8%.
Тема 5. Амортизация. Влияние амортизации на налогообложение
Амортизация это процесс перенесения по частям стоимости основных средств и нематериальных активов по мере их физического или морального износа на стоимость производимой продукции (работ, услуг).
Расчет амортизационных отчислений на предприятии служит нескольким целям:
1. Начислению подлежащей налогообложению прибыли;
2. Вычислению прибыли акционерных обществ, используемой для выплаты дивидендов по обыкновенным акциям;
3.Накоплению собственных средств для инвестиций в расширение и модернизацию производства;
4. Определение балансовой стоимости имущества. Здания, оборудование, машины и другое имущество имеют определенный нормативный срок службы. Стоимость этого имущества, зафиксированная в учетных документах, уменьшается за время срока службы до нуля или до некоторой остаточной стоимости. Суммы, на которые уменьшается стоимость имущества, называются амортизационными отчислениями. Существует несколько способов расчета амортизационных отчислений.