- •Тема 1 Значение и содержание комплексного экономического анализа
- •1 Комплексный экономический анализ и его роль в управлении деятельностью организации
- •2 Содержание комплексного экономического анализа и система формирования экономических показателей для его проведения
- •3 Комплексный экономический анализ в разработке и мониторинге бизнес –планов
- •4 Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения смет
- •Тема 2 Анализ производства и реализации продукции
- •1 Значение и задачи анализа
- •2 Анализ объема, ассортимента и структуры продукции
- •4 Анализ обновления и конкурентоспособности продукции
- •3 Анализ качества продукции
- •5 Анализ реализации продукции
- •6 Методика выявления резервов увеличения выпуска и реализации продукции
- •Тема 3 Анализ использования трудовых ресурсов
- •1 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •2 Анализ использования фонда рабочего времени
- •3 Анализ показателей производительности труда
- •4 Анализ использования фонда заработной платы
- •Тема 4 Анализ использования основных средств
- •1 Анализ обеспеченности предприятия основными средствами
- •2 Анализ движения и состояния основных средств
- •3 Анализ эффективности использования основных средств
- •Тема 5 Анализ использования материальных ресурсов
- •1 Значение и задачи анализа
- •2 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •3 Анализ эффективности использования материальных ресурсов
- •Тема 7 Анализ финансовых результатов организации
- •1 Значение и задачи анализа
- •2 Анализ уровня и динамики показателей прибыли
- •3 Анализ финансовых результатов от продажи продукции
- •4 Факторы, влияющие на прибыль до налогообложения и чистую прибыль
- •5 Анализ показателей рентабельности продукции
- •6 Методика подсчета резервов роста прибыли и рентабельности
- •Тема 8 Анализ безубыточности организации
- •1 Значение и задачи маржинального анализа
- •2 Классификация затрат в зависимости от объема производства
- •Тема 9 Методика анализа финансового состояния коммерческой организации
- •1 Цель, задачи и основные приемы финансового анализа
- •2 Информационные источники финансового анализа
- •3 Методика финансового анализа
- •Тема 10 Анализ имущества предприятия и источников его формирования
- •1 Анализ состава и структуры активов
- •2 Анализ состава и структуры пассивов
- •3 Абсолютные показатели финансового состояния
- •Тема 12 Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
- •1 Анализ эффективности использования оборотного капитала
- •2 Анализ деловой активности организации
- •3 Анализ показателей рентабельности капитала
- •Рентабельность оборотного капитала:
- •Тема 13 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •1 Понятия ликвидности и платежеспособности организации
- •2 Оценка ликвидности баланса
- •3 Анализ коэффициентов ликвидности
- •Оценка риска банкротства
- •Тема 14 Методы комплексной оценки финансового состояния организации.
Тема 10 Анализ имущества предприятия и источников его формирования
1. Анализ состава и структуры активов.
2. Анализ состава и структуры пассивов.
3. Абсолютные показатели финансового состояния
1 Анализ состава и структуры активов
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их финансирования (пассивов). Наиболее полную и точную информацию о наличии и движении средств предприятия можно получить при помощи построение и изучения специального сравнительного аналитического баланса, который был предложен в 20-х годах одним из создателей балансоведения Н.А.Блатовым. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его следующими показателями:
-структуры – удельные веса активов и пассивов в общей сумме баланса на начало и конец периода;
- динамики – абсолютные и относительные изменения данных на конец периода по сравнению с началом;
-структурной динамики вложения и источников средств за отчетный период.
Для более общей оценки динамики финансового состояния предприятия набор статей баланса может быть сгруппирован в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Чтение баланса по таким систематизированные группам ведется с помощью методов горизонтального и вертикального анализа.
Анализ финансового состояния предприятия начинают с изучения состава и структуры его имущества по данным актива баланса. При анализе динамики активов необходимо сопоставить темпы их прироста с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки от продаж, прибыли от продаж или чистой прибыли).
Если темпы прироста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде.
Если темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки – меньше, то повышение эффективности использования активов происходило за счет роста рентабельности продаж, т.е. либо за счет роста цен на реализуемую продукцию, товары, работы, услуги, либо за счет снижения коммерческих и управленческих доходов и расходов, роста сальдо прочих доходов и расходов, либо за счет изменения натуральной структуры реализации в пользу высокорентабельных видов продукции, товаров, работ, услуг.
Если темпы прироста финансовых результатов (выручки и прибыли) меньше темпов прироста активов, это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Далее проводится анализ изменения долгосрочных активов. При этом особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, т.к. они занимают наибольший удельный вес в долгосрочных активах предприятия. При изучении состава основных средств определяют соотношение их активной (машины, оборудование и транспортные средства) и пассивной части. Рост в динамике активной части основных средств рассматривается как благоприятная тенденция. Большое внимание при анализе основных средств уделяется оценке их технического уровня, производительности, уровню их физического и морального износа. При этом можно рассчитать и проанализировать коэффициент износа, годности, роста, обновления и выбытия (используя приложение к балансу).
Далее сопоставляют темпы роста основных и оборотных активов предприятия и если определяется тенденция к более быстрому роста оборотных активов, то это свидетельствует об ускорении оборачиваемости всех активов предприятия.
После этого переходят к подробному анализу состава и структуры оборотных средств. Прежде всего определяют какие изменения произошли по каждому виду текущих активов на конец года по сравнению с началом в абсолютном и % соотношении. Затем рассматривают структуру текущих активов и ее изменение. С финансовой точки зрения структура оборотных активов улучшается если увеличивается удельный вес денежных средств и снижается удельный вес материальных оборотных активов, но при этом не ухудшаются возможности нормальной производственной деятельности предприятия. Однако на предприятии не должно быть и наличия больших остатков денежных средств: их нужно пускать в оборот с целью получения прибыли (расширять свое производство или вкладывать в акции др. предприятий).
При анализе текущих активов большое внимание должно уделяться оценке изменения дебиторской задолженности. При этом рост дебиторской задолженности не всегда следует оценивать отрицательно. Надо разделять нормальную и просроченную дебиторскую задолженность, рассматривать ее по срокам образования. Если растет задолженность со срокам погашения до 12 месяцев, а задолженность со сроками погашения свыше 12 месяцев снижается, то это оценивается положительно. При более подробном анализе дебиторской задолженности рассматривают ее структуру, изучают состав, причины и давность образования.