14.2 Оцінка фінансово-економічного стану підприємства

14.2.1Сутність та інформаційна база оцінки

Фінансово-економічний стан підприємства характеризується ступенем його при­бутковості та оборотності капіталу, фінансової стійкості та динаміки структури джерел фінансування, здатності розраховуватися за борговими зобов'язаннями.

Основними джерелами інформації, на підставі якої можна зроби­ти висновки про фінансово-економічний стан підприємства, є Баланс (форма № 1), Звіт про фінансові результати (форма № 2) і Звіт про рух грошових коштів (форма № 3).

Баланс — це фінансовий звіт підприємства, що складається на певну дату і в якому відображається інформація про склад господар­ських ресурсів підприємства та джерел їх формування (табл.14.1).

Таблиця 14.1 –Баланс підприємства станом на ___(тис.грн.)

Актив	Сума		Пасив	Сума
1	2		3	4
І Необоротні активи			І Власний капітал
1 Нематеріальні активи: залишкова вартість первісна вартість - знос	220 320 100		1Статутний капітал	8000
2 Основні засоби: залишкова вартість первісна вартість знос	11000 12000 1000	2 Резервний капітал		2000
3. Довгострокові фінансові інвестиції та ін.	------	3 Нерозподілений прибуток		4500
Усього за розділом І	11220	Усього за розділом І		14500
ІІ Оборотні активи		ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів		-----
1 Запаси	6700	ІІІ Довгострокові зобов'язання
2 Векселі одержані	-----	1 Довгострокові кредити банків		4000

Продовження табл. 14.1

1	2		3	4
3 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1700	2 Інші довгострокові зобов’язання		-----
4 Дебіторська заборгованість за розрахунками	-----	Усього за розділом ІII		4000
5 Поточні фінансові інвестиції	2100	ІV Поточні зобов'язання
6 Грошові кошти та їх еквіваленти	1300	1 Короткострокові кредити банків		1520
7 Інші оборотні активи	------	2 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		2200
		3 Інша кредиторська заборгованість		1200
Усього за розділом ІІ	11800	Усього за розділом ІV		4920
III Витрати майбутніх періодів	400	V Доходи майбутніх періодів		-
Баланс	23420	Баланс		23420

В активі балансу підприємства виділені три розділи:

І Необоротні активи

ІІ Оборотні активи

III Витрати майбутніх періодів.

Пасив балансу підприємства складається з п'яти виокремлених розділів:

І Власний капітал

ІІ Забезпечення наступних витрат і платежів (•

ІІІ Довгострокові зобов'язання

ІV Поточні зобов'язання

V Доходи майбутніх періодів.

Співвідношення між окремими групами активів і пасивів ба­лансу мають важливе економічне значення та використовуються для оцінки й діагностики фінансового стану підприємства.

14.2.2 Оцінка фінансово-економічного стану підприємства

Оцінка фінансово-економічного стану підприємства на фіксова­ну дату здійснюється на підставі аналізу офіційних документів—звітів про: фінансові результати, рух грошових коштів, власний капітал і системи розрахункових показників. Загальновживані групи таких по­казників наведено на рис. 14.1.

1 Оцінка прибутковості та активності

Прибутковість підприємства вимірюється двома показниками — прибутком і рентабельністю. Прибуток виражає абсолютний ефект без урахуваннявикористаних ресурсів. Тому для аналізу його доповнюють показ­ником рентабельності.

Рентабельність активів (Р_а) характеризує ефективність вико­ристання всього наявного майна підприємства та обчислюється за формулою:

,% 1)

де _з(ч) — загальний (чистий) прибуток підприємства за рік;

К_а— середня сума активів за річним балансом.

Обчислюючи цей показник, виходять як із загального (до оподаткування), так і з чистого (після оподаткування) прибутку.

Рентабельність власного капіталу (Рвк ) відображає ефективність використання активів, створених за рахунок власних коштів:

, % )

де П_ч — чистий прибуток підприємства;

К_в — власний капітал підприємства.

Величина власного капіталу береться за даними балансу підприє­мства або його звіту про власний капітал на певну дату.

Рентабельність акціонерного капіталу (Р ) свідчить про верх­ню межу дивідендів на акції та обчислюється так:

, % )

де К_ст — статутний капітал (номінальна вартість проданих акцій);

Рисунок 14.1 - Групи розрахункових показників для оцінки фінансово-економічного стану підприємства

Рентабельність продукції (Р_п) характеризує ефективність ви­трат на її виробництво і збут. Вона визначається за формулою:

,% (14.4)

де П_рп — прибуток від реалізації продукції за певний період;

С_рп — повна собівартість реалізованої продукції.