3.5. Планирование на уровне хозяйствующего субъекта.

Финансовое планирование – процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности их использования.

Значение финансового планирования проявляется в следующем:

1. финансовое планирование способствует конкретной реализации финансовой стратегии предприятия в виде конкретных финансовых показателей

2. обосновывается привлечение внешних источников финансирования в виде различных кредитов, инвестиций, займов.

3. позволяет обосновать жизнеспособность проекта в условиях конкуренции

Факторы, влияющие на результат финансового планирования:

Внешние: несовершенство нормативно-правовой базы, непредсказуемость экономической, социальной, политической и хозяйственных условий функционирования отдельных предприятий

Внутренние: ограниченность финансовых возможностей при реализации серьезных финансовых разработок.

Задачи финансового планирования:

1. обеспечение бесперебойного процесса производства необходимыми финансовыми ресурсами и необходимыми средствами для осуществления финансовой и инвестиционной деятельности предприятия.

2. определение направлений эффективного вложения собственного и заемного капитала.

3. оценка рационального использования капитала

4. выявление резервов, увеличение прибыли

5. соблюдение интересов всех заинтересованных субъектов

6. организация рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами

7. осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия с точки зрения платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

В процессе финансового планирования применяются методы:

1. метод экономического анализа выявляет основные закономерности, тенденции в изменениях показателей, внутреннее резервы предприятия.

2. Нормативный метод позволяет рассчитать потребности предприятия в финансовых ресурсах и их источников на основе принятых норм и нормативов (расхода материалов, налогов, амортизационные отчисления…)

3. Балансовый метод основан на прогнозе поступления средств и направлений их расходования на определенную дату в будущем.

4. Метод денежных потоков – при прогнозировании размеров и сроков поступлений необходимых финансовых ресурсов и бюджетирования всех издержек и расходов.

5. Метод многовариантности расчетов применяется при разработке альтернативных вариантов с целью оптимизации плана по различным критериям.

6. Экономико-математический моделирование позволяет количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами их определяющими.

Этапы составления финансовых планов:

1. анализ финансовой деятельности предприятия за прошедший период

2. составление перспективного плана

3. составление текущего плана

4. составление оперативного плана

5. реализация финансового плана предприятия и контроль за реализацией

Формы и методы планирования на уровне хозяйствующих субъектов зави­сят от их организационно-правовой формы, отраслевой принадлежности и дру­гих факторов. Для коммерческих организаций основным предполагаемым фи­нансовым результатом деятельности является прибыль. В современных услови­ях России, характеризующихся относительно высоким уровнем инфляции, фактическим отсутствием регулирования цен, широким распространением пред­оплаты и бартера, сложно обеспечить точность прогнозирования, в том числе прогнозирования прибыли.

Выделяют различные типы финансовых планов: стратегические и текущие, долгосрочные и краткосрочные.

Стратегический финансовый план разрабатывается исходя из целей ведения бизнеса, е учетом макроэкономических процессов в экономике, финансовой по­литике государства, в том числе налоговой, таможенной политики; состояния и развития финансовых рынков, инвестиционных, инфляционных процессов и т.п. Как правило, стратегические планы составляют коммерческую тайну пред­приятия. Стратегический план должен давать ответы, по крайней мере, на следующие вопросы.

- Каков размер требуемого предприятию капитала, из каких источников и в какие сроки планируется его привлечь?

- Каким образом будет использоваться этот капитал?

- Может ли предприятие развиваться, опираясь на собственные силы, и если нет, то каковы возможные источники привлечения финансовых ре­сурсов?

- На какие уровни поступления денежных средств, рентабельности произ­водства и доходности инвестиций может выйти предприятие и в какие сроки?

Текущие финансовые планы разрабатываются с учетом прогнозных тенденций и в конечном итоге принимают форму баланса доходов и расходов предприятий, в котором отражаются все стороны его предполагаемой финансово-хозяйственной деятельности, определяются направления обеспечения наивысшей рентабельности, сферы наиболее эффективного вложения ресурсов, источники финансирования инвестиций и др.

Главными функциями текущего планирования являются:

^- определение объема финансовых ресурсов и их источников для осуществ­ления: (а) производственной деятельности; (б) инвестиционной деятельно­сти; (в) маркетинговой деятельности; (г) научно-проектной и изыскатель­ской деятельности; (д) социальных проектов;

- планирование себестоимости производства и реализации продукции (ра­бот, услуг);

- планирование денежных потоков;

- планирование (прогнозирование) прибыли от деятельности предприятия в целом;

- планирование доходности инвестиций.

Долгосрочные и краткосрочные планы отличаются не только масштабом, но целями планирования. Если главной целью долгосрочного планирования является определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения фирмы, то целью краткосрочного является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.

Как уже отмечено выше, финансовое планирование представляет собой процесс, включающий в себя различные этапы, элементы, процедуры и т. д. Выделяют следующие этапы финансового планирования:

- исследование финансовых результатов деятельности предприятия;

- разработка прогнозных вариантов финансовых отчетов на основе измене­ния оперативных планов;

- определение конкретной потребности предприятия в финансовых средст­вах для обеспечения выполнения плановых заданий;

- прогнозирование структуры и источников финансирования, в том числе собственных источников и внешних источников финансирования;

- создание и поддержание системы управления финансами предприятия;

- разработка процедур оперативного изменения сформированных планов.

Современные методы планирования в качестве одного из подходов включают разработку бизнес-планов, представляющих собой по сути модели реализации определенной идеи, программы, проекта и т. д. Существуют разные подходы как к технике разработки бизнес-плана, так и к степени детализации, глубины проработки вопросов, его структуры. Однако независимо от того, как решаются указанные выше вопросы, неотъемлемой частью бизнес-плана выступает финансовый план, в котором планы по маркетингу, оперативной деятельности, нравам собственности и другим аспектам функционирования предприятия выражены в стоимостных показателях.

Финансовый план выступает в качестве инструмента финансового обеспечения всей деятельности предприятия и одновременно характеризует финансовые результаты этой деятельности. Финансовый план в составе бизнес-плана разра­батывается по следующим основным направлениям:

- разработка проектных показателей освоения рынков и предполагаемого объема продаж;

- расчет различных видов себестоимости (полной, усеченной, в том числе производственной, прямой и др.); здесь важное значение имеет учет за­трат, связанных с маркетинговыми исследованиями, рекламой, освоением рынков;

- проектирование годовых потоков денежных средств и определение финан­совых результатов, что предполагает прогнозы динамики поступления вы­ручки, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, оптимиза­цию налоговых платежей и т. п.; расчеты по прибыли должны согласовы­ваться с текущим и перспективным потенциалом предприятия, а также с ограничениями, которые определяются в других разделах бизнес-плана;

- определение необходимых размеров инвестиций, источников финансовых ресурсов по расширению производства, их эффективности и воздействия на прибыль.

При разработке финансового раздела бизнес-плана необходимо учитывать, что предприятиям различных отраслей, сфер деятельности присуши специфиче­ские финансовые характеристики. Для одних типичным может быть относи­тельно высокая задолженность но краткосрочным займам, для других — по дол­госрочным. Может быть разной и оборачиваемость активов и отдельных их элементов, и рентабельность, и эффективность использования имеющихся у предприятия средств.

Таким образом, финансовый план, равно как и собственно процесс его разра­ботки, следует рассматривать как систему творческого анализа, обобщения и взаимоувязки финансовых показателей всех сторон деятельности и развития предприятия. Сведение планирования к разработке формальной модели деятель­ности предприятия и на ее основе определению системы плановых финансовых показателей, что зачастую используется на практике, можно рассматривать лишь как рабочую схему финансового планирования. Следует иметь в виду, что в про­цессе финансового планирования должны учитываться многие неформализуемые факторы, которые повышают жизнеспособность финансового обеспечения функ­ционирования предприятия.