Глава 11. Международные финансы

11.1. Сущность, функции и роль международных финансов

Международные финансы — это международное экономическое явление, система международного формирования и использования денежных фондов. С одной стороны, международные финансы — экономическая категория, а с другой — субъективный стоимостный инструмент хозяйствования. Как экономическая категория международные финансы охватывают совокупность экономических отношений международных экономических субъектов по поводу формирования и использования денежных (стоимостных) фондов.

Как субъективный инструмент международные финансы — это технология принятия решений по распределению и перераспределению финансовых инструментов.

Субъектами международных финансовых отношений выступают резиденты государства (физические и юридические лица, правительство), нерезиденты (резиденты зарубежных стран) и международные структуры, в основном финансовые организации, неформальные экономические объединения. Отношения субъектов разных государств возможны как непосредственно между собой, так и через посредников.

Для международных финансов характерны те же признаки, что и для финансов вообще:

• смена собственника финансовых ресурсов;

• денежный (стоимостный) характер отношений;

•одностороннее формирование и распределение денежного фонда;

• движение основных стоимостных потоков через государственную границу.

Финансы опосредуют все стороны международного взаимодействия субъектов и развиваются под влиянием многих факторов, в частности развития потребностей людей, углубления международного разделения труда, интенсификации перемещения всех видов ресурсов, в том числе природных, производственных, непроизводственных, трудовых, капиталов между государствами.

Непосредственный объект международных финансов — стоимость:

• фондов международных институциональных организаций;

• международного ссудного фонда;

• международных инвестиций;

• денежных инструментов, участвующих в международных отношениях (национальных валют, ценных бумаг государств, транснациональных и национальных корпораций, государственных и т.д.);

• международного товарооборота и услуг.

Косвенным объектом выступает стоимость жизненных ценностей всех экономических субъектов: физических и юридических лиц.

Связь и зависимость между обоими видами объектов определяется в основном масштабами кредиторской задолженности, объемом внешнего товарооборота, зависимостью от иностранной валюты и степенью участия на международном рынке ценных бумаг.

Международные финансы, как и любые другие, сами по себе новой стоимости не создают и выполняют распределительную, перераспределительную, контрольную и регулирующую функции.

Международные финансы осуществляют формирование денежных фондов целевого назначения, перераспределение финансовых ресурсов между субъектами, а также социальную реализацию овеществленной и новой стоимости создаваемых товаров.

11.2. Субъекты и объекты международных финансов

Субъектами международных финансовых отношений выступают:

• физические лица;

• юридические лица;

• государственные структуры;

• международные институциональные и специализированные финансовые организации;

• неформальные объединения.

К физическим лицам относится большинство дееспособного населения государств, подразделяющееся на активную и пассивную категории участников. Активную категорию составляют лица, которые занимаются международной предпринимательской и финансовой деятельностью (например, торговцы зарубежными ценными бумагами), туристы, а также все граждане, имеющие другие финансовые отношения (меценатство, спонсорство, наследование и т.д.). Пассивная часть населения объединяет людей, имеющих отечественную и зарубежную валюту и покупающих товары и услуги зарубежного производства. Физические лица могут выступать как инвесторами, так и получателями средств.

К юридическим лицам относятся транснациональные компании, финансово-кредитные организации и все другие организации. Они также подразделяются на активные и пассивные. Активные — это агенты международного фондового, валютного, денежного и страхового рынков, международного товарооборота (экспортеры, импортеры) и других сделок. К пассивным участникам относятся все оставшиеся резиденты, осуществляющие различные денежные расчеты.

Государственные структуры участвуют в международных финансовых отношений в качестве агентов зарубежного фондового, валютного, денежного и страхового рынков, международного товарооборота (экспортеры, импортеры) и других сделок. Это прежде всего правительственные структуры, центральные банки, министерства финансов и другие органы государственной и муниципальной власти.

Международные институциональные и специальные финансовые организации, созданные государствами. К ним относятся ООН и ее структуры (Всемирный банк, Международный валютный фонд (МВФ), Всемирная торговая организация, ЮНКТАД и др.), ЕС и его структуры, ОЭСР, НАТО и его структуры, ЕврАзЭС и многие другие. Все они имеют бюджеты, получают налоги и осуществляют расходы. Одни структуры имеют сугубо бюджетный характер, другие — функциональный финансовый.

Среди институциональных организаций особую роль играет международный валютный фонд МВФ. Его задачами являются содействие развитию валютно-финансового сотрудничества и международной торговли, поддержка платежных балансов стран - членов МВФ и предоставление им кредитов. Международный банк реконструкции и развития (МБРР), также называемый Всемирным банком, занимается в основном предоставлением долгосрочных кредитов предприятиям стран - членов МВФ под гарантию правительств этих стран.

Особое значение в международных финансах имеют неформальные организации: «восьмерка» ведущих стран мира, «группа десяти» стран, Парижский клуб стран-кредиторов, Лондонский клуб банкиров-кредиторов и др. Именно неформальные организации олигархов ведущих стран мира определяют основные принципы неформальной международной финансовой политики.

Международные финансовые организации - это различные кооперации, ассоциации, фонды, торговые дома, совместные предприятия, занимающиеся международным бизнесом. Их можно классифицировать по сфере распространения и по структурному признаку.

По структурному признаку международные финансовые организации подразделяются на внешнеторговые, сугубо финансовые и хозяйствующие организации.

К внешнеторговым относятся торговые, комиссионные, брокерские фирмы и т.д.

К хозяйствующим субъектам относятся множество организаций, занимающихся международной финансовой деятельностью. К ним также можно отнести совместные предприятия, созданные разными странами с участием их предприниматеских капиталов. В основном это транснациональные компании развитых стран мира.

К финансовым международным организациям относятся банки, страховые и другие финансовые компании. Международная банковская деятельность включает в себя иностранные организационные единицы банка, международные корреспондентские отношения, валютные переводы, кредиты и другие международные банковские операции и услуги.

Прочие международные организации включают в себя различные фонды и общества по осуществлению культурных, религиозных и других связей с зарубежными странами.

Примером международной страховой организации может служить страховое акционерное общество «Ингосстрах», которое занимается страховым обслуживанием внешнеторгового оборота, научных, технических и культурных связей. Главная деятельность «Ингосстраха» направлена на страхование экспортно-импортных, каботажных и транзитных грузов, судов, фрахта, гражданской ответственности автовладельцев, медицинское страхование граждан при выезде за рубеж и других рисков. «Ингосстрах» имеет десятки дочерних компаний и представительств в России и за границей, владеет контрольными пакетами трех страховых компаний «Блэкбалс» (Великобритания), «СОФАГ» (Германия), «ГАРАНТ» (Австрия).

Особенности функционирования финансов международной организации обусловлены:

• порядком ценообразования на продукты внешнеэкономической деятельности;

• контрольными и регулирующими функциями государства;

• регулирующей ролью мировых учреждений.

Финансовые отношения в значительной степени основываются на ценах. Цены на продукты внешнеэкономической деятельности (товары, работы, услуги зависят от издержек производства, потребительной стоимости продукта и уровня цен конкурентов. Экспортеры и импортеры при установлении цен учитывают монополизацию рынка, демпинг, инфляцию, сезонность, курсы валют и другие факторы.

Контроль и регулирование в международных финансовых отношениях осуществляются на основании международного и национального законодательств.