3.2.6. Понятие эффективности использования оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах, что позволит предприятию с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Как отмечалось ранее, занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства.

При планировании оптимальной потребности в оборотных средствах определяются денежные средства, которые будут авансированы для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используются три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и существующие масштабы деятельности, характер хозяйственных связей, постановку учета, квалификацию экономистов. Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые периоды об изменении величины планируемой части оборотных средств и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств. Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средних фактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы исключить недостатки прошлых периодов в организации движения оборотных средств, необходимо провести подробный анализ в двух направлениях:

• проанализировать фактические остатки производственных запасов (в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных запасов);

• исследовать все стадии незавершенного производства (для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе).

При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяется потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учитываются изменения объема производства. Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод является очень трудоемким и требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия. В то же время использование данного метода позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Метод прямого счета используется при создании нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий. Главным условием использования метода прямого счета является тщательная проработка вопросов снабжения и производственного плана предприятия. Большое значение имеет также стабильность хозяйственных связей, поскольку периодичность и гарантированность снабжения лежат в основе расчета норм запаса. Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе.

В общем виде его содержание включает:

• разработку норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

• определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

Для оценки эффективности использования оборотных средств используются две группы показателей:

• показатели общей оценки эффективности использования оборотных средств;

• показатели эффективности использования оборотных средств по группам оборотных средств.

В первую группу входят показатели:

1. Степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

2. Длительность одного оборота оборотных средств.

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

4. Коэффициент загрузки средств в обороте.

Степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Соос) определяется по формуле: Соос=ОС-НОС, (желательно положительное значение около 0: > 0), где:

ОС - среднегодовая величина нормируемых оборотных средств (средний остаток оборотных средств);

НОС - норматив оборотных средств.

Длительность одного оборота оборотных средств (ПО) за период продолжительностью N-дней определяется по формуле: ПО=ОС/N, (желательно минимальное значение> min)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) определяется по формуле: Ко=РП/ОС*100, (желательно максимальное значение> mах), где:

РП – объем реализации продукции (реализованная продукция).

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз) определяется по формуле: Кз=ОС/РП*100 (желательно минимальное значение> min)

Во вторую группу входят показатели:

• доля задолженности по оплате труда работникам в кредиторской задолженности предприятия;

• доля задолженности поставщикам по неоплаченным поставкам в кредиторской задолженности предприятия;

• соотношение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия; соотношение дебиторской задолженности и объема выпуска товарной продукции;

• соотношение кредиторской задолженности и объема выпуска товарной продукции.

Доля задолженности по оплате труда работникам в кредиторской задолженности предприятия (Дот/кз) определяется по формуле: Дот/кз=Кзот/КЗ*100, (> min), где:

Кзот- задолженность по оплате труда работникам; КЗ - кредиторская задолженность предприятия.

Доля задолженности поставщикам по неоплаченным поставкам в кредиторской задолженности предприятия (Доп/кз) определяется по формуле: Доп/кз=КЗп/КЗ*100 (> min), где:

КЗп - задолженность поставщикам по неоплаченным поставкам.

Соотношение дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности предприятия (Сдз/кз) определяется по формуле: Сдз/кз=ДЗ/КЗк*100, (> min), где:

ДЗ – дебиторская задолженность предприятия;

КЗк – краткосрочная кредиторская задолженность предприятия.

Соотношение дебиторской задолженности и объема выпуска товарной продукции (Сдз/тп) определяется по формуле: Сдз/тп=ДЗ/ТП*100 (> min)

Соотношение краткосрочной кредиторской задолженности и объема выпуска товарной продукции (Скз/тп) определяется по формуле: Скз/тп=КЗ/ТП*100 (> min)

Вторая группа показателей в большей степени характеризует рациональность структуры оборотных средств предприятия и в целом его финансовое состояние.