4.4.3. Эффективность инноваций на уровне отдельного экономического проекта

В общем понимании эффективностью называют степень достижения наи­лучших результатов при наименьших затратах.

Эффективность проекта – та категория, которая отображает соответствие затрат и результатов инновационного проекта интересам и целям участников, здесь могут также учитываться интересы государства и населения.

При оценке проектов используются такие виды эффективности, как: • эффективность участия в проекте; • эффективность проекта в целом.

Эффективность проекта в целом определяется для того, чтобы определить потен­циальную привлекательность проекта для его вероятных участников, а также с целью поиска инвесторов. Этот вид эффективности включает: общественную (со­циально-экономическую) и коммерческую эффективность.

Эффективность участия в проекте определяется для того чтобы определить воз­можность реализуемости проекта, а также заинтересованность в проекте его уча­стников. Здесь включаются такие виды эффективности как: бюджетная эффек­тивность, эффективность участия в проекте предприятия, эффективность инве­стирования в акции компании, а также эффективность участия в проекте структур более высокого уровня.

Как отмечалось выше, к основным показателям эффективности проектов относят:

1. Коммерческую эффективность.

2. Социально-экономическую эффективность.

3. Бюджетную эффективность инновационных проектов.

Коммерческая эффективность (финансовое обоснование) проекта определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности. Коммерческая эффективность  может рассчитываться как для  проекта в целом, так и для отдельных участников с учетом их вкладов по правилам. При этом в качестве эффекта на t-шаге (Эt) выступает поток реальных денег.

В рамках каждого вида деятельности происходит приток Пi (t) и отток Оi (t) денежных средств. Обозначим разность между ними через Фi(t):

Фi(t)  =  Пi(t)   -  Оi(t),

 где  i = 1, 2, 3.

Приток реальных денег Ф(t) называется разность между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной и операционной деятельностью в каждом периоде осуществления проекта (на каждом шаге расчета)

Ф(t)  =  [П1(t)  -  О1(t)]  +  [П2(t)  -  О2(t)]  =  Ф1(t)  –  Ф’(t)

Показатели бюджетной эффективности отражают влияние результатов Осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего (федерального, регионального или местного) бюджета. Основным показателем бюджетной эффективности, используемым для обоснования предусмотренных в проекте мер федеральной и региональной поддержки, является бюджетный эффект.

Бюджетный эффект (Bt) для t-шага осуществления проекта определяется как превышение дохода соответствующего бюджета (Dt) над расходами (Pt) в связи с осуществлением данного проекта

Bt  =  Dt  -  Pt

Интегральный бюджетный эффект В рассчитывается по формуле как сумма дисконтированных годовых бюджетных эффектов или как превышение интегральных доходов бюджета (D_инт) над интегральными бюджетными расходами(P_инт).

Показатели народнохозяйственной экономической эффективности отражают эффективность проекта с точки зрения интересов народного хозяйства в целом, также для участвующих в осуществлении проекта регионов (субъектов федерации), отраслей, организаций.

При расчетах показателей экономической эффективности на уровне народного хозяйства в состав результатов проекта включаются (в стоимостном выражении):

1. Конечные производственные результаты (выручка от реализации на внутреннем и внешнем рынке всей производственной продукции, кроме продукции, потребляемой организациями-участниками). Сюда же относится и выручка от продажи имущества и интеллектуальной собственности (лицензий на право использовать изобретения, ноу-хау, программ для  ЭВМ и тому подобное), создаваемые участниками в ходе осуществления проекта.

2. Социальные и экономические результаты, рассчитанные исходя из совместного воздействия всех участников проекта на здоровье населения, социальную и экологическую обстановку в регионах.

3. Прямые финансовые результаты.

4. Кредиты и займы иностранных государств, банков и фирм, поступления от импортных пошлин и тому подобное.

Необходимо учитывать также косвенные финансовые результаты: обусловленные осуществлением проекта изменения доходов сторонних организаций и граждан, рыночной стоимости земельных участков, зданий и иного имущества, а также затраты на консервацию и ликвидацию производственных мощностей, потери природных ресурсов и имущества от возможных аварий и других чрезвычайных ситуаций.

Социальные, экологические, политические и иные результаты, не  поддающиеся стоимостной оценке, рассматриваются как дополнительные показатели народнохозяйственной эффективности и учитываются при принятии решения о реализации и/или о государственной поддержке проектов.

В состав затрат проекта включаются предусмотренные в проекте и необходимые для его реализации текущие и единовременные затраты всех участников осуществления проекта, исчисленные без повторного счета одинаковых затрат одних участников в составе результатов других участников.

При расчетах показателей экономической эффективности на уровне предприятия в состав результатов проекта включаются:

• производственные результаты;

• выручка от реализации произведенной продукции, за вычетом израсходованной на собственные нужды социальные результаты в части,  относящейся к работникам организации и членам их семей.

В состав затрат при этом включаются только единовременные и текущие затраты организации без повторного счета (в частности, не допускается  одновременный учет единовременных затрат на создание основных средств и текущих затрат на их амортизацию).

Принятие решений по инвестированию осложняется различными факторами: вид инвестиций, стоимость инвестиционного проекта,    множественность доступных проектов, ограниченность финансовых ресурсов, риск и тому подобное. Очевидно, что решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях.

Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Какого-то универсального метода, пригодного для всех случаев жизни, не существует.

Чтобы оценить затраты и результаты реализации инновационного проекта следует определить горизонт расчета, то есть тот расчетный период, в течение которого мы будем рассматривать экономические результаты данного проекта. Здесь необ­ходимо учитывать:

• нормативный срок службы используемого технологического оборудования; • длительность создания, использования и ликвидации объекта; • достижение заданных показателей эффективности (например, прибыль, доход, норму прибыли на капитал и т.п.).

Горизонт расчета можно измерять количеством шагов расчета. Шаг расчетного периода – отрезок времени в расчетном периоде, для которого определяются тех­нические, экономические и финансовые показатели проекта. За шаг расчета можно принять месяц, квартал или год.

Затраты, связанные с реализацией инновационного проекта, можно разделить на первоначальные (единовременные), текущие и ликвидационные, которые соот­ветственно осуществляются на стадиях:

• научно-исследовательской, стадии строительства и стадии подготовки произ­водства;

• эксплуатации (действия) инвестиционного проекта;

• ликвидации данного инвестиционного проекта.

Чтобы оценить результаты и затраты по реализации инновационного проекта мо­гут быть использованы следующие виды цен (под ценой понимается стоимость единицы соответствующего товара для основных видов продукции, услуг, ра­бот): расчетные, прогнозные, базисные и мировые цены.

Базисная цена – это та цена, которая сложилась в народном хозяйстве на опреде­ленный момент времени. Она считается постоянной в течение всего периода рас­чета. Эффективность инновационного проекта измеряется в базисных ценах в ос­новном на начальном этапе технико-экономических исследований. Также базис­ные цены в совокупности с расчетными могут быть использованы на стадии тех­нико-экономического обоснования инновационного проекта.

Прогнозная цена равна произведению базисной цены на индекс вероятного изме­нения цен в конце шага расчета. Если проект разрабатывается по заказу органов государственного управления, то прогнозные значения индексов изменения цен на некоторые виды продукции (ресурсов) устанавливаются в соответствии с про­гнозами Министерства экономики РБ в задании на проектирование.

Расчетные цены – данный вид цен применяется при расчете обобщающих показа­телей эффективности, в случае, если результаты и затраты по проекту выражены в прогнозных ценах. Подобный расчет необходим для того, чтобы обеспечить срав­нимость результатов, которые были получены при разных уровнях инфляции. Эти цены могут быть определены с помощью дефлирующего множителя, который должен соответствовать индексу общей инфляции. Расчетные цены приводятся к определенному моменту времени (моменту, который предшествует началу осуще­ствления нашего инновационного проекта).

Подход к оценке инновационной деятельности должен базироваться на сочетании видов эффектов (научно-технического, экономического, социального, экологического) и сфер их возникновения (НИОКР, маркетинг, финансы, производство), что отражено в таблице 2.

Таблица 4.4.1 – Виды эффектов в зависимости от сферы их возникновения

Именно такое сочетание дает возможность субъекту оценки делать некоторые выводы по анализируемой организации: если, например, на стадии НИОКР показатели научно-технического эффекта низкие, следовательно, необходимо корректировать разработку и повышать уровень ее новизны и прогрессивности. Аналогично, если экономически нецелесообразно финансирование того или иного инновационного проекта из данного источника, следует искать иные пути решения проблемы.

И сходя из выше изложенного, схема оценки инновационной деятельности организации может выглядеть следующим образом (рис. 4.4.2).

Рисунок 4.4.2. – Этапы оценки инновационной деятельности организации

Схема состоит из семи блоков, каждый из которых соответствует этапу проведения оценки. На первом этапе следует выявить те структурные подразделения организации, которые так или иначе связаны с инновационной деятельностью, рассмотреть распределение функций между ними, определить, насколько рационально они функционируют. На данном этапе рассчитываются коэффициенты специализации, кооперирования, определяется степень централизации отдельных функций управления. В качестве оценочных показателей могут выступать величина экономии, полученной конкретным структурным подразделением в результате внедрения рационализаторских предложений, научный и кадровый потенциал подразделений, качество их материально-технической оснащенности, соответствие работы подразделений целям самой организации.

Далее проводится оценка научной эффективности инновационной деятельности организации. На данном этапе определяется количество разработанных технологий, процессов, образцов, продуктов, соответствующих или превосходящих мировой уровень, степень новизны конкретных проектов, их перспективность, число полученных патентов на результаты интеллектуальной деятельности, публикации в научных журналах, индексы цитирования ведущих исследователей, защищенные диссертации на соискание ученых степеней.

В дальнейшем определяется, позволяют ли существующие в организации производственные мощности и технологии внедрять инновации и насколько это экономически выгодно.

Рассчитываются такие показатели как коэффициент износа активной части основных промышленно-производственно средств на конец года, состав и структура технологического оборудования по срокам службы, объекты новой техники, внедренные в рамках выполнения всех типов программ и инновационных проектов, выполнения президентских, государственных, народнохозяйственных и социальных программ, количество освоенных НИР и разработок, количество созданных и сертифицированных систем менеджмента качества ISO 9001, число аккредитованных лабораторий по стандарту ISO/MEK17025, выручка от коммерческих сделок по продаже технологий, услуг технологического характера, доля новой (сертифицированной) продукции в общем объеме продукции организации, доля инновационной продукции в общем объеме отгруженной продукции организации. В рамках данного этапа оценивается эффективность инвестиций в инновационные проекты на основе расчета таких показателей как срок окупаемости проекта, размер чистого дисконтированного дохода, индекс прибыльности, внутренняя норма доходности.

В качестве основных критериев оценки экологического эффекта инноваций могут стать повышение экологичности выпускаемой продукции, сокращение экологической опасности производства, сокращение выбросов в окружающую среду, сокращение штрафов за несоблюдение законодательства в области экологии.

Наконец, завершающим этапом проведения оценки является определение влияния инновационной деятельности на конкурентоспособность организации. Организация конкурентоспособна, если она обеспечивает экономию соответствующего количества труда, времени, ресурсов и денег в расчете на единицу всех необходимых и предполагаемых эффектов создаваемых продуктов, технических систем, структур. Размер эффекта от реализации инноваций проявляется в следующих значениях: продуктовое (улучшение качества и рост товарного ассортимента), технологическое (рост производительности труда и улучшение его условий), функциональное (рост эффективности управления), социальное (улучшение качества жизни за счет использования инноваций). В связи с этим уровень конкурентоспособности организации определяется показателями рентабельности, эффективности использования всех видов ресурсов, долей рынка соответствующего продукта, дохода от инновационной деятельности и другими. Таким образом, для достижения максимальных показателей конкурентоспособности руководство организации стремится повысить все виды эффектов от любой деятельности, в том числе и инновационной.