- •1.Фінансові інститути та їх класифікація.
- •2.Емітенти, позичальники, інвестори, кредитори, фінансові посередники в Україні.
- •3.Учасники фінансового ринку. Класифікація учасників.
- •4.Фінансові інструменти. Класифікація фінансових інструментів.
- •5.Цінні папери як вид фінансових інструментів в Україні.
- •6.Сегменти фінансового ринку.
- •7.Ринок грошей та ринок капіталів.
- •8.Ринок цінних паперів та ринок банківських позичок.
- •10.Основні тенденції розвитку сучасних фінансових ринків.
- •9.Фондовий ринок як складова ринку цінних паперів та ринку капіталів.
- •11.Інтернаціоналізація та глобалізація фінансових ринків.
- •12.Процес сек'юритизації, його значення для фінансового ринку.
- •13. Тенденції розвитку фінансового ринку України.
- •14.Види регулювання фінансового ринку.
- •15.Розвиток регулювання фінансового ринку в країнах з розвинутою ринковою економікою.
- •16.Міжнародні стандарти регулювання фінансового ринку. Рекомендації “Групи 30”.
- •17.Міжнародне співробітництво з регулювання фінансових ринків. Резолюції Міжнародної організації комісій з цінних паперів.
- •18.Регулювання фондового ринку в країнах-членах Європейського Союзу.
- •19.Міжнародні норми банківського регулювання та нагляду.
- •20.Принципи Базельського комітету з банківського нагляду та регулювання. Директиви Ради єс з регулювання банківської діяльності та нагляду.
- •21.Основи правового регулювання фінансового ринку в Україні.
- •22.Правові норми регулювання фінансового ринку.
- •23.Правове регулювання фондового ринку в Україні.
- •24.Правові основи розвитку в Україні ринку банківських позичок. Пруденційне банківське регулювання.
- •24.Правові основи розвитку в Україні ринку банківських позичок. Пруденційне банківське регулювання.
- •25.Валютне регулювання і валютний контроль в Україні.
- •26.Органи державного контролю та нагляду на фінансовому ринку.
- •27.Контрольні функції Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, Національного банку України.
- •28.Контрольні функції Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України.
- •30.Саморегулівні організації та їх повноваження в Україні.
- •31.Ціноутворення на фінансовому ринку. Ціна капіталу.
- •32.Ринкова вартість фінансових інструментів.
- •33.Ціна кредиту – процент. Визначення і види процентних ставок.
- •35.Структура процентних ставок фінансового ринку.
- •36. Теорії зміни термінової структури процентних ставок (“чистих” очікувань, переваги ліквідності, сегментації ринку).
- •37.Дохідність депозитних та кредитних операцій.
- •38.Поточна (дивідендна) дохідність акції. Дохід (чистий прибуток) на акцію. Коефіцієнт сплати дивідендів. Курс (ціна) акції.
- •39.“Внутрішня” вартість акції. Ціна акції з рівномірним приростом дивіденду (модель Гордона). Ціна акції з нерівномірним приростом дивіденду.
- •40.Дохідність облігації: поточна, до часу погашення, повна реалізована. Період окупності (рівняння Макоулі). “Внутрішня” вартість відсоткової облігації. “Внутрішня” вартість дисконтної облігації.
- •41.Визначення вартості інвестиційних сертифікатів.
- •43.Теорія ефективного фінансового ринку та її значення. Форми ефективності фінансового ринку.
- •44.Теорія портфелю г. Марковіца.
- •45.Ефективний портфель. Диверсифікація як метод зменшення ризику.
- •46.Модель оцінки капітальних активів (мока) її фінансове значення.
- •47.Ринковий портфель. Можливості застосування мока в Україні.
- •48.Графічний аналіз ризику та дохідності. Лінія ринку капіталів. Лінія ринку цінних паперів. Лінія характеристики цінного паперу.
- •48.Графічний аналіз ризику та дохідності. Лінія ринку капіталів. Лінія ринку цінних паперів. Лінія характеристики цінного паперу.
- •49.Індекс Шарпа. Індекс Тренора. Коефіцієнт варіації.
- •50. Модель арбітражного ціноутворення та її значення
- •51.Фундаментальний аналіз, його значення для прийняття стратегічних рішень.
- •52.Методи фундаментального аналізу. Етапи аналізу.
- •53.Переваги та недоліки фундаментального аналізу.
- •54.Технічний аналіз. Значення технічного аналізу для прийняття рішень на фінансовому ринку.
- •55.Основні об’єкти та методи технічного аналізу. Переваги та недоліки технічного аналізу.
- •56. Ринок банківських позичок як складова фінансового ринку
- •57. Суб'єкти ринку банківських позичок
- •58. Фінансові інститути ринку банківських позичок в Україні.
- •59. Банки в Україні. Універсальні та спеціалізовані. Організаційно-правові форми банку в Україні.
- •60. Банківські операції та інструменти. Депозитний та кредитний договір. Угоди репо. Банківські акцепти.
- •61. Фінансові компанії: лізингові, факторингові, форфейтингові.
- •62. Небанківські депозитні фінансові інститути в Україні. Кредитні спілки. Ломбарди.
- •63.Місце і роль ринку цінних паперів у структурі фінансового ринку. Інструменти ринку цінних паперів. Емісійні цінні папери. Неемісійні цінні папери.
- •64.Пайові цінні папери.
- •65. Акція як частка у статутному капіталі акціонерного товариства та класичний інструмент ринку капіталів. Класифікація акцій.
- •66. Інвестиційні сертифікати як пайові інструменти ринку капіталів України.
- •67. Боргові цінні папери.
- •68. Облігації. Класифікація облігацій. Державні облігації. Облігації місцевих позик та їх особливості. Облігації підприємств.
- •69. Казначейські зобов’язання.
- •70. Ощадні (депозитні) сертифікати.
- •71. Вексель як інструмент ринку цінних паперів України.
- •72.Іпотечні цінні папери
- •73. Порядок випуску, реєстрації та розміщення цінних паперів в Україні. Особливості випуску цінних паперів в Україні у бездокументарній формі.
- •74. Професійна діяльність на рцп України
- •75. Діяльність з торгівлі цінними
- •76. Діяльність з управління активами
- •77. Особливості функціонуванні інститутів спільного інвестування в Україні. Інвестиційні фонди
- •77.Особливості функціонування інститутів спільного інвестування в Україні.Інвестиційні фонди.
- •78. Пенсійні фонди
- •79. Депозитарна діяльність
- •80.Національна депозитарна система в Україні,сфера її діяльності та учасники.Два рівні депозитарної системи.
- •81.Реэстр та Реєстратор власників іменних цінних паперів
- •82. Зберігачі цінних паперів в Україні
- •83. Депозитарії. Кліринг та розрахунки з цінних паперів. Кліринговий депозитарій, розрахунковий банк
- •84. Національний депозитарій України: основи організації та функції
- •85. Діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку
- •86. Фондова біржа – організаційно оформлений, постійно діючий ринок, на якому здійснюється торгівля цінними паперами.
- •87.Кваліфікаційні ознаки фондової біржі. Вимоги до фондових бірж. Функції сучасної фондової біржі.
- •88. Організаційно-правова форма та організаційна структура фондової біржі
- •89.Члени біржі. Види членства. Вимоги до членів та їх представників на фондовій біржі. Біржове місце
- •90. Види біржового посередництва. Брокери. Дилери. Спеціалісти. Біржові маклери.
- •91.Допуск цінних паперів та інших фінансових інструментів до торгівлі на біржі.
- •92. Лістинг та його доцільність. Основні вимоги до емітентів. Делістинг
- •93.Біржові доручення (накази).
- •94.Методи визначення біржових цін. Фіксингове котирування. Безперервне котирування (мультифіксинг).
- •95.Причини появи та розвитку ринку похідних фінансових інструментів, їх особливості.
- •96.Учасники ринку та мотивація їхньої участі. Хеджування. Спекуляція.
- •97.Види похідних фінансових інструментів.
- •98.Форвардні контракти та їх особливості. Поняття відкритої, довгої та короткої позиції.
- •99.Ф’ючерсні контракти, їх значення. Ф’ючерсні біржі. Роль розрахункової палати біржі. Початкова та варіаційна маржа. Ф’ючерсна ціна.
- •100.Опціони та їх особливості. Американський та європейський опціони. Опціон на купівлю, опціон на продаж.
- •101.Ціна опціону – премія. Модель Блека-Шоулза для оцінки опціонів.
- •102. Контракти “своп”. Процентні ”свопи”. Валютні “свопи”.
- •103. Варранти, права власників.
- •104.Комбінація опціонів. Стеллажна угода. Стредл. Стренгл. Стреп. Стріп. Спред.
- •105. Глобальні (гдр) та американські депозитарні розписки (адр).
- •106.Особливості розвитку ринку похідних фінансових інструментів в Україні.
- •107. Поняття валютного ринку. Типи валютних ринків.
- •108. Функції валютного ринку.
- •109. Регулювання валютних курсів.
- •110.Валюта і валютний курс. Фактори, що впливають на валютний курс.
- •111.Валютні операції. Операції “спот”. Термінові угоди. Форвардні угоди. Ф’ючерсні угоди. Опціоні угоди з валютою. Операції “своп”. Валютний арбітраж.
- •112.Особливості функціонування валютного ринку в Україні.
- •113.Види інформації на фінансовому ринку. Порядок розкриття інформації.
- •114.Фондові індекси та рейтинги як індикатори фондового ринку.
- •115.Рейтинги та їх значення для функціонування фінансового ринку
- •116. Індекси та інші показники, що відображають рух цін на організаційно-оформлених ринках.
61. Фінансові компанії: лізингові, факторингові, форфейтингові.
Лізингова компанія - юридична особа, яка передає право володіння і користування певною річчю (предметом лізингу), визначеною індивідуальними ознаками, фізичній або юридичній особі (лізингоодержувачу) відповідно до договору лізингу. Лізингові компанії беруть на себе функції, подібні до функцій банків. Вони надають орендарю фінансові кошти, яких не вистачає. Такі компанії займаються, як правило, лізингом машин і обладнання з порівняно тривалим строком служби, а також деяких видів нерухомості. Лізинг вигідний для підприємця, оскільки дає можливість придбати складне, а часом і рідкісне обладнання, яке за договором обслуговуватиметься лізингодавачем краще, ніж це може зробити сам підприємець. Практика лізингових відносин зафіксувала такі види лізингових операцій:
Лізинг з неповною оплатою - це угода, яка укладається на строк, менший, ніж необхідний для повного фізичного зносу обладнання.
Лізинг зі спеціальним обслуговуванням - це угода, при якій лізингодавач бере на себе абсолютну відповідальність за ремонт, обслуговування та інші зобов'язання, пов'язані з правом власності.
Лізинг з повною оплатою - це угода, яка укладається на строк, що дорівнює циклу життя машин або обладнання, а лізингодавач отримує повну купівельну вартість його протягом базового періоду.
Роздільний лізинг - це форма фінансового лізингу, коли лізингова фірма фінансує частину операції, будучи власником майна та зберігаючи за собою право власності.
Поворотний лізинг - власник продає майно лізинговій фірмі, а потім бере його в оренду на умовах фінансового лізингу.
Факторингові компанії – це організації, які купують дебіторську заборгованість клієнтів, пов'язану з постачанням товарів або наданням послуг. Факторингові операції можуть здійснювати банки. Факторингова компанія дозволяє скоротити управлінські витрати, підвищити ефективність комерційної роботи, а також здійснює кредитний контроль за угодами клієнта, проводить загальний аналіз господарської діяльності фірми. Метою ж факторингового обслуговування є негайне інкасування коштів (або одержання їх на визначену у факторинговому договорі дату) незалежно від платоспроможності платника.
Форфейтинг - купівля середньострокових векселів, інших боргових і платіжних документів, що виникли з товарних поставок, спеціальним кредитним інститутом (форфейтером) за готівковий розрахунок без права регресу на експортера при наданні останнім достатнього забезпечення.
Компанія, яка здійснює купівлю боргових зобов'язань без регресу на експортера, має назву форфейтингової компанії чи форфейтера.
Форфейтингова операція - купівля експортних вимог форфейтером (банком або спеціалізованою фінансовою компанією) з виключенням права регресу на експортера (форфейтиста) у випадку несплати.
Форфейтування як форма кредитування зовнішньої торгівлі надає експортеру ряд переваг: дострокове отримання готівкою інвалютної виручки, покращання обігу ліквідності, звільнення від дебіторської заборгованості, страхування ризику неплатежів, економія на управлінні борговими зобов´язаннями. Від лізингу форфейтування відрізняється простотою документального оформлення, відсутністю права регресу. На відміну від експортного факторингу, який здійснюється для майбутніх угод, форфейтування використовується для погашення вже існуючих міжнародних зобов´язань, оформлених у вигляді векселів. Форфейтування містить додаткові ризики. Тому форфейт-інститути приділяють велику увагу хеджуванню ризиків і віддають перевагу боржникам із достатньо високим рейтингом на міжнародних ринках.