- •Тема 1. Теоретичні і методологічні основи фінансового планування і прогнозування
- •1.1. Зміст, предмет, метод і завдання дисципліни
- •1.2. Методологія фінансового планування і прогнозування
- •Тема 2. Фінансовий план підприємства як інструмент ринкового механізму
- •2.1. Завдання, об’єкти та методи фінансового планування
- •2.2. Контроль і аналіз виконання фінансового плану
- •Тема 3. Особливості фінансового планування господарюючих суб’єктів різних форм власності та організаційно-правового характеру діяльності
- •Тема 4. Прикладні аспекти використання базових моделей та методичних розробок у фінансовому прогнозуванні на підприємстві
- •Модуль 2. Система планових та прогнозних балансів у складі фінансового плану
- •Тема 5. Планування доходів, витрат і прибутку
- •Тема 6. Система планових фінансових балансів підприємства
- •6.1. Баланс грошових ресурсів підприємства
- •6.2. Баланс капітальних вкладень
- •4.3. Баланс (кошторис)використання коштів соціального спрямування
- •Тема 7. Прогнозування активів і пасивів підприємства
- •3.1. Фінансові плани державних підприємств (крім казенних) і суб’єктів малого підприємництва
- •3.2. Фінансове планування на підприємствах і в організаціях споживчої кооперації України
- •Тема 8. Оперативне фінансове планування
- •[До змісту] [Попереднє] [Наступне] [До змісту] [Попереднє] [Наступне]
- •[До змісту] [Попереднє] [Наступне] [До змісту] [Попереднє] [Наступне]
- •Тема 1. Теоретичні і методологічні основи фінансового планування і прогнозування
- •Практичне заняття 1 Питання для обговорення
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю до теми 1
- •Розрахункові завдання
- •Звіт про фінансові результати компанії «Альфа» за 20___ р.
- •Баланс компанії «Альфа» на 01.01.20хх р.
- •Методичні рекомендації для розв’язання розрахункового завдання
- •Рекомендовані джерела інформації для вирішення розрахункового завдання
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань (рефератів) за темою 1
- •Термінологічний словник
- •Інформаційні джерела
- •Тема 2. Фінансовий план підприємства як інструмент ринкового механізму Методичні рекомендації до вивчення теми
- •Практичне заняття 2 Питання для обговорення
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю до теми 2
- •Розрахункове завдання
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань (рефератів) за темою 2
- •Термінологічний словник
- •Інформаційні джерела
- •Тема 3. Особливості фінансового планування господарюючих суб’єктів різних форм власності та організаційно-правового характеру діяльності Методичні рекомендації до вивчення теми
- •Фінансовий план підприємства на _______ рік
- •Термінологічний словник
- •Інформаційні джерела
- •Тема 4. Прикладні аспекти використання базових моделей та методичних розробок у фінансовому прогнозуванні на підприємстві Методичні рекомендації до вивчення теми
- •Прогнозний розрахунок вартісних показників операційної діяльності підприємства на плановий рік
- •Зміна вартості фірми за різних співвідношень боргу та власного капіталу
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань (рефератів) за темою 4
- •Термінологічний словник
- •Інформаційні джерела
- •Модуль 2. Система планових та прогнозних балансів у складі фінансового плану
- •Тема 5. Планування доходів, витрат та прибутку Методичні рекомендації до вивчення теми
- •Баланс доходів і витрат... На... Рік
- •Практичне заняття 6 Питання для обговорення
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю до теми 5
- •Розрахункові завдання до теми 5
- •Вихідні дані по промисловому підприємству
- •Рівень операційних витрат підприємства
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань (рефератів) за темою 5
- •Термінологічний словник
- •Інформаційні джерела
- •Тема 6. Система планових балансів підприємства Методичні рекомендації до вивчення теми
- •Баланс грошових ресурсів підприємства на плановий рік
- •Баланс використання коштів соціального спрямування
- •Практичне заняття 7, 8 Питання для обговорення
- •Питання для самопідготовки і самоконтролю до теми 6
- •Розрахункові завдання до теми 6
- •Агрегований баланс підприємства
- •Розрахунок загальної потреби в оборотних коштах для виробничих запасів сировини та матеріалів
- •Розрахунок відрахувань на соціальні заходи
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань (рефератів) за темою 6
- •Термінологічний словник
- •Інформаційні джерела:
- •Тема 7. Прогнозування активів і пасивів підприємства Методичні рекомендації до вивчення теми
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань (рефератів) за темою 7
- •Термінологічний словник
- •Інформаційні джерела
- •Тема 8. Оперативне фінансове планування Методичні рекомендації до вивчення теми
- •Приблизна форма касового плану на і квартал
- •Тематика індивідуальних навчально-дослідних завдань (рефератів) за темою 8
- •Термінологічний словник
- •Інформаційні джерела
- •[До змісту] [Попереднє] [Наступне] [До змісту] [Попереднє] [Наступне]
- •Модульний контроль Кількість і зміст навчальних модулів модуль 1. Науково-методологічні та методичні засади фінансового планування і прогнозування
- •Модуль 2. Система планових та прогнозних балансів у складі фінансового плану
- •Процедура проведення модульного контролю
- •Приклад побудови завдань для поточного модульного контролю Завдання модульної контрольної роботи 2
- •Теоретичні питання
- •Тестове завдання
- •Підсумкове оцінювання знань студентів Процедура проведення підсумкового оцінювання знань
- •Шкала нарахування підсумкових балів Умови переведення даних 100-бальної шкали оцінювання в 4-бальну та шкалу ects
- •Перелік питань для підготовки до пмк
- •[До змісту] [Попереднє]
Зміна вартості фірми за різних співвідношень боргу та власного капіталу
(тис. грн)
Показник |
Співвідношення боргу та власного капіталу |
||
30 % |
50 % |
67 % |
|
Власний капітал |
|
|
|
Заборгованість |
|
|
|
Всього капіталізації |
|
|
|
Доходи до вирахування відсотків за борги |
|
|
|
Відсотки за борги (10 %) |
|
|
|
Доходи після сплати відсотків |
|
|
|
Капіталізовані доходи під дисконтну ставку r = 12 % |
|
|
|
Вартість фірми |
|
|
|
Задача 6
Два проекти мають однакову середню прибутковість Е. Проект Б може забезпечити більші доходи, ніж проект А, хоча ризикованість проекту А нижча, ніж ризикованість проекту Б. Який проект кращий?
Вихідні дані:
за проектом А прибуток в 100 тис. грн очікується з ймовірністю 0,3; прибуток в 150 тис. грн очікується з ймовірністю 0,4; прибуток в 200 тис. грн очікується з ймовірністю 0,3;
за проектом Б прибуток в 50 тис. грн очікується з ймовірністю 0,3; прибуток в 150 тис. грн очікується з ймовірністю 0,4; прибуток у 250 тис. грн очікується з ймовірністю 0,3.
Задача 7
Керівництво підприємства повинно прийняти рішення з затвердження одного з двох варіантів реальних інвестицій з однаковим сумарним результатом майбутніх грошових потоків (дані наведені в табл. 10). Очікувана ставка доходності від інвестування становить 18 % річних. Необхідно порівняти сучасне значення грошових потоків і обрати один з альтернативних варіантів.
Таблиця 10
Вихідні дані
Роки |
Варіант А |
Варіант Б |
1-й |
2500 |
6250 |
2-й |
6250 |
7500 |
3-й |
7500 |
5000 |
4-й |
8750 |
6250 |
Разом |
25000 |
25000 |
Задача 8
За інвестиційним проектом витрати першого року становитимуть 3 500 тис. грн, другого – 5 000 тис. грн Очікується, що можливі чисті грошові потоки розподіляться у часі таким чином: кінець другого року – 750 тис. грн, кінець третього – 1 500 тис. грн, кінець кожного наступного року (з четвертого по десятий включно ) – 400 тис. грн
Обґрунтувати доцільність реалізації проекту за критерієм NPV (чиста теперішня вартість) при ставці дисконту 15 %. Розрахувати IRR (внутрішня ставка доходності), РВР (строк окупності).
Задача 9
На основі фінансової звітності підприємства необхідно діагностувати фінансові перспективи розвитку з використанням матриці фінансової рівноваги Фаншона і Романе.