Інформаційні джерела:

1. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы /  Алек­сеева М. М. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 248 с.

2. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / Балабанов И. Т. − М. : Финансы и статистика, 2000. – 60 с.

3. Барроу К. Бізнес-план : практ. посіб. / Барроу К., Барроу П., Браун Р. − К. : Т-во «Знання», КОС, 2001. – 233 с.

4. Біла О. Г. Фінансове планування і прогнозування : навч. посіб. / Біла О. Г. – Львів : Компакт-ЛВ, 2005. – 312 с.

5. Бухалков М. И. Внутрифирменное планирование : учебник /  – Бухалков М. И. − М. : Инфра-М, 1999. – 392 с.

6. Зінь Е. А. Планування діяльності підприємства : підручник. / Зінь Е. А., Турченюк М. О. – К. : ВД «Професіонал», 2004. – 320 с.

7. Орлов О. О. Планування діяльності промислового підприємства : підручник /  Орлов О. О. – К. : Скарби, 2002. – 336 с.

8. Свінцицька О. М. Планування діяльності підприємства : навч. посіб. / Свінцицька О. М. – К. : Вид-во Європ. Ун-ту, 2004. – 232 с.

9. Тарасюк Г. М., Шваб Л. І. Планування діяльності підприємства : навч. посіб. / Тарасюк Г. М., Шваб Л. І. – К. : «Каравела», 2003. – 253 с.

10. Швайка Л. А. Планування діяльності підприємства : навч. посіб. /  Швайка Л. А. – Львів: «Новий світ» – 2000, 2005. – 268 с.

[Вгору] [Вниз]

Тема 7. Прогнозування активів і пасивів підприємства Методичні рекомендації до вивчення теми

Завершальним етапом поточного фінансового планування є складання прогнозного балансу активів і пасивів підприємства на кінець планового періоду.

Вивчаючи дану тему, слід звернути увагу на необхідність складання прогнозного балансу, яка зумовлена потре­бою передбачити фінансовий стан підприємства на кінець планово­го періоду з урахуванням змін в активах і пасивах. Зміни відбуваються під впливом виконання показників попередніх розділів фінансового плану.

Мета складання прогнозного балансу – визначення необхідного приросту окремих видів активів із забезпеченням їхньої внутрішньої збалансованості, а також формування оптимальної структури капіталу, яка б гарантувала достатню фінансову стійкість підприємства у майбутньому.

Також необхідно визначити структурні зміни в активі і пасиві балансу на кінець планового періоду за умов виконання передбачуваних показників фінансового плану, оцінити їх вплив на фі­нансовий стан підприємства та запобігти його погіршенню.

Завдання складання прогнозного балансу:

• узагальнити очікувані зміни в активі та пасиві балансу внаслідок виконання бізнес-плану;

• оцінити ймовірний фінансовий стан підприємства на кінець планового періоду;

• вжити заходів щодо забезпечення підприємству передумов фінансової стабільності (фінансової стійкості, платоспромож­ності, кредитоспроможності та ліквідності боргових зобов’­язань).

Прогнозний баланс активів і пасивів підприємства складаєть­ся в розрізі укрупнених статей балансу. В ньому повинні проглядатися склад, величина і структура активів і пасивів на початок і кінець планового періоду.

Таким чином, на основі прогнозного балансу активів і пасивів підприємство зможе оцінити:

• ймовірний фінансовий стан на кінець планового періоду;

• раціональність розміщення власного капіталу;

• ефективність використання власного і сукупного капіталу.

Слід ретельно опрацювати інформаційну базу складання прогнозного балансу та вміти охарактеризувати призначення основних джерел.

Вивчаючи дану тему,слід звернути увагу на етапність процесу складання прогнозного балансу.

Основними етапами складання прогнозного балансу є:

• визначення форми і змісту прогнозного балансу;

• розрахунок очікуваної величини статей активу і пасиву ба­лансу;

• ув’язування статей активу і пасиву балансу;

• критична оцінка прогнозних даних балансу;

• розробка заходів щодо забезпечення підприємству фінансо­вої стабільності.

Зміст кожного етапу складання прогнозного балансу визначається самим підприємством. Він залежить від ступеня передбачуваної деталізації статей активу і пасиву балансу, методів їх ув’язування, переліку застосовуваних показників та критеріїв оцінки фінансового стану підприємства (табл. 22).

Таблиця 22

Примірна форма прогнозною балансу активів і пасивів підприємства на кінець планового періоду

№ з/п	Групові статті балансу (розділи)	На початок пла­нового періоду		На кінець пла­нового періоду
		сума, тис. грн	% підсумку	сума, тис. грн	%
І Актив балансу
1	Необоротні активи
1.1
1.2
2	Оборотні активи
2.1
2.2
3	Витрати майбутніх періодів
Баланс			100,0		100,0
II Пасив балансу
4	Власний капітал
4.1
4.2
5	Забезпечення наступних витрат і платежів
6	Довгострокові зобов’язання
7	Поточні зобов’язання
7.1
7.2
8	Доходи майбутніх періодів
Баланс			100,0		100,0

Передбачені в прогнозному балансі вільні рядки можуть бути використані при потребі більшої деталізації розділів балансу.

Слід звернути увагу на процес ув’язування статей активу і пасиву прогнозного балан­су, який включає такі етапи:

• ресурсне забезпечення формування прогнозних активів;

• критична оцінка прогнозних даних балансу;

• коригування показників фінансового плану з метою забезпечення підприємству фінансової стійкості та платоспроможності.

Після формального ув’язування статей активу і пасиву балан­су приступають до критичної оцінки прогнозних даних. З цією ме­тою прогнозний баланс піддається вертикальному і горизонтальному аналізу.

Закінчити вивчення цієї теми необхідно опрацюванням системи абсолютних та відносних показників оцінки фінансового стану підприємства.

Методичні підходи до визначення очікуваної величини основних статей активу і пасиву балансу

Групові статті балансу	Методичні підходи
Основні засоби та немате­ріальні активи	Прогнозуються з урахуванням передбачуваного нарахування зносу та руху основних фондів і нематеріальних активів
Незавершене виробництво	Прогнозується за даними балансу капітальних вкладень
Довгострокові фінансові інвестиції	Прогнозуються за їх наявності, з урахуванням передбачуваної зміни їх величини та відповідно до вимог Положення (стандарту) бухгалтерського обліку № 12 «Фінансові інвестиції»
Інші необоротні активи	Комплексна стаття, величина якої визначається методом прямо­го рахунку за прогнозованими складовими
Виробничі запаси, готова продукція, товари	Прогнозуються за даними балансу грошових ресурсів
Векселі одержані та дебітор­ська заборгованість за това­ри, роботи і послуги	Прогнозуються за даними балансу грошових ресурсів
Інша дебіторська заборгованість	Виділяється в окрему статтю за умов її сталої наявності і прогнозується за питомою вагою та може використовуватися як стаття збалансування активів і пасивів
Грошові кошти та їх еквіваленти	Доцільно виділити в окрему статтю за умови, якщо їх питома вага у валюті балансу становить > 0,5 %. Прогнозуються, виходячи з ліміту каси та балансу грошових ресурсів
Групові статті балансу	Методичні підходи
Інші оборотні активи та витрати майбутніх періодів	Прогнозуються дослідно-статистичним методом
Статутний капітал	Прогнозується з урахуванням передбачуваного збільшення (зменшення) статутного капіталу
Інші джерела власного капіталу	Прогнозуються з врахуванням передбачуваного додаткового залучення (вилучення) власного капіталу
Нерозподілений прибуток	Прогнозується, виходячи із запланованого чистого прибутку за вирахуванням передбачуваного використання прибутку
Забезпечення наступних ви­трат і платежів	Доцільно виділяти в окрему статтю за умови сталої їх питомої ваги у валюті балансу в розмірі > 0,5 %. Прогнозується методом прямого рахунку
Довгострокові зобов’язання	Прогнозуються при їх наявності чи передбаченні — методом прямого рахунку
Поточні зобов’язання	Короткострокові кредити і кредиторська за­боргованість за товари, роботи і послуги, по­точні зобов’язання за розрахунками з оплати праці прогнозуються за даними балансу грошових ресурсів
Інші поточні зобов’язання та доходи майбутніх періодів	Прогнозуються дослідно-статистичним ме­то­дом. Ця стаття може також використовуватись для збалансування активів і пасивів

Практичне заняття 9, 10

Питання для обговорення

1. Місце та роль прогнозного балансу в системі фінансових планів підприємства.

2. Етапи складання прогнозного балансу активів і пасивів.

3. Форма, зміст і розрахунок прогнозного розміру статей активу балансу.

4. Форма, зміст і розрахунок прогнозного розміру статей пасиву балансу

5. Ув’язування статей активу і пасиву прогнозного балансу.

Питання для самопідготовки і самоконтролю до теми 7

1. Прогнозна оцінка фінансового стану підприємства на нас­тупний рік.

2. Критерії оцінки прогнозних даних балансу.

3. Використання нормативних і предикативних моделей фінансового аналізу.

4. Сценарний метод прогнозування.

5. Розробка заходів щодо забезпечення підприємству фінансової рівноваги.

Розрахункові завдання до теми

Задача 1.

Використовуючи вихідні дані, скласти прогнозний баланс активів і пасивів підприємства.

Вихідні дані для розрахунку балансу на кінець року (табл. 23).

Таблиця 23

Баланс підприємства станом на кінець року, попереднього плановому

Актив	тис. грн	Пасив	тис. грн
Кошти	980	Короткострокові зобов’я­зання
Дебітори	300	Кредитори	250
Товарно-матеріальні запаси	400	Заборгованість по податках	500
Оборотний капітал	І 680	Разом	750
Приміщення	1 2 000	Довгостроковий кредит	650
Устаткування	6667	Разом зобов’язань	І 400
Основний капітал	1 8 667	Акціонерний (власний капітал)	1 8 947
Баланс	20347	Баланс	20347

Підприємство за рік виробляє продукції на суму 31 820 тис. грн, однак передбачається, що частина продукції в сумі 820 тис. грн до кінця року не буде оплаче­на споживачами (дебіторська заборгованість складе 820 тис. грн). Крім того, товарно-ма­те­ріальні запаси під кінець року складуть 580 тис. грн Підприємство на початку року інвестує 850 тис. грн на придбання устат­кування. З урахуванням зносу придбаного устаткування амортизація по устаткуванню складе 1 100 тис. грн Амортизація приміщень – 5 % за рік.

Для розрахунку готівки рекомендовано використання наступної формули:

Г _к.р. = Г _п.р. + В - ( С – ВК – СК – ПП – ІП ),

де Г _к.р. – готівка станом на кінець року;

Г _п.р. – готівка станом на початок року;

В – виручка від реалізації продукції;

С – собівартість продукції без амортизації;

ВК – сума сплати відсотку за кредит;

СК – сума погашення кредиту;

ПП – податок на прибуток;

ІП – інвестиції з прибутку.

Додаткові відомості:

У звітному році підприємство взяло кредит на суму 780 тис. грн під 30 % річних на шість років.

Планова собівартість продукції дорівнює 25 070 тис. грн (без об­ліку аморти­зації 23 370 тис. грн), планова виручка – 31 000 тис. грн (за даними річного прогнозу виручки, собівартості, прибутку). Очікувана кредиторська заборгованість – 900 тис. грн, заборгованість по податках – 550 тис. грн

Задача 2

На 31.12. 200_ р. підприємство мало на розрахунковому рахунку 57 тис. грн. Сума коштів у касі – 4,8 тис. грн. Початкова вартість основних фондів складала 387 тис. грн, у т. ч. сума зносу – 21,3 тис. грн. Нематеріальні активи оцінювалися в розмірі 15,5 тис. грн, вартість виробничих запасів – 10 тис. грн, а готової продукції – 7,5 тис. грн. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги становила 1,5 тис.грн, а величина довгострокових зобов’язань – 16,6 тис. грн. Сума поточних зобо­в’я­зань по розрахунках із власниками – 0,8 тис. грн. Статутний капітал фірми – 351,77 тис. грн, сума нерозподіленого прибутку – 89,83 тис. грн.

Скласти прогнозний баланс фірми на 31.12.200_ року.