18. Роль финансов в развитии международного сотрудничества. Финансы и глобализация экономики.

Роль финансов в развитии международной торговли и экономической интеграции. Объективные основы формирования мирового финансового рынка. Современная структура мирового финансового рынка.

Сущность финансовой глобализации. Глобальный финансовый рынок. Эффекты финансовой глобализации, ее положительные и отрицательные последствия.

Цикличность мирового экономического развития. Современное состояние мировой финансовой системы и направления её изменения.

Международные финансы - ресурсы, используемые в международных экономических отношениях, т. е. в отношениях между резидентами и нерезидентами.

Финансовые ресурсы мира находятся в обращении и образуют мировой финансовый рынок (МФР). Структура мировых финансов:

1) финансовая помощь:

- межгосударственные кредиты и гаранты;

- кредиты и гаранты международных организаций;

2) мировой финансовый рынок (мировые рынки капитала):

- валютный спот-рынок;

- рынок деривативов;

- рынок долговых и долевых ценных бумаг;

- кредитный рынок, рынок банковских кредитов;

- рынок страховых услуг;

3) золотовалютные резервы:

- частные золотовалютные резервы;

- официальные золотовалютные резервы.

В составе международных финансов можно выделить:

1) публичные финансы. Субъектами являются:

- суверенные государства;

- нации и народы, борющиеся за создание самостоятельного государства;

- межгосударственные организации;

- государственные образования;

- вольные города.

2)частные финансы. Субъектами являются:

- национальные и иностранные физические и юридические лица государства;

- созданные физическими и юридическими лицами государства.

По срокам обращения финансовых активов выделяются следующие сегменты мирового финансового рынка:

- валютный (краткосрочный) рынок;

- рынок капитала (долгосрочный).

Границы между различными сегментами мирового финансового рынка размыты, так что вполне возможно перемещение части мировых финансовых ресурсов с одного сегмента на другой.

Выделяются следующие признаки классификации мирового финансового рынка:

1) характер участия субъектов в операциях. Участники рынка делятся на:

- прямые (непосредственные) - те, кто заключают сделки за свой счет и (или) за счет и по поручению клиентов, косвенных участников, не заключающих самостоятельных сделок;

косвенные (опосредованные);

3)типы элементов и их характеристики:

- международные и межнациональные агентства;

- национальные правительства и суверенные заемщики

- провинциальные и региональные правительства (местная администрация);

- муниципальные правительства;

- корпорации, банки и другие организации;

4) страны происхождения субъектов. В зависимости от страны происхождения участники подразделяются:

- развитые страны;

- развивающиеся страны;

- международные институты;

- оффшорные зоны -- территории, где действуют налоговые, валютные и другие льготы для тех нерезидентов, которые базируют свои счета и фирмы на этих территориях, но осуществляют финансовые операции исключительно с другими странами;

5) типы инвесторов и должников. Выделяют две основные группы:

- частные инвесторы - это физические лица, которые, как правило, стремятся к диверсификации своих сбережений или увеличению процентов дохода путем приобретения различных финансовых активов;

- институциональные инвесторы - это профессиональные участники финансовых рынков. [6, 187]

Роль финансов в развитии международных экономических отношениях

Финансы как экономический инструмент хозяйствования используются для осуществления интеграции страны в мировую экономику. Финансовый механизм, складывающийся в сфере международных экономических связей, выступает орудием реализации финансовой политики государства в области международного сотрудничества страны. Функционируя в международной сфере, финансы оказывают влияние на экономические интересы участников международных связей, выступают как стимул развития международной экономической интеграции. [1, 256]

Роль финансов в развитии международных связей проявляется по трем направлениям:

1. Изыскание источников и мобилизация необходимых финансовых ресурсов для финансирования различных направлений международного сотрудничества.

2. Регулирование международных интеграционных процессов.

3. Стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственных участников этих отношений.

Финансы оказывают влияние, прежде всего на экспортно-импортные операции. С их помощью стимулируется выпуск конкурентоспособной продукции, пользующейся спросом на мировом рынке. Финансы способствуют формированию той доли национального дохода, которая реализуется в результате внешнеэкономической деятельности. [3, 412]

Важной формой международного сотрудничества является участие России в международных организациях и фондах. Это участие предполагает внесение соответствующих квот в уставные капиталы и бюджеты данных организаций. Источниками взносов выступают валютные и другие финансовые фонды и ресурсы участвующих национальных организаций и государственных структур. Средства международных организаций аккумулируются в соответствующие фонды и распределяются на целевые программы по направлениям деятельности.

Еще одним направлением воздействия финансов на развитие международных связей является мобилизация ресурсов иностранных инвесторов. Иностранные инвестиции осуществляются в виде привлечения средств иностранных государств-инвесторов, иностранных коммерческих организаций, международных строительных компаний для сооружения объектов в различных отраслях отечественной экономики. Предприятия и объекты, создаваемые на условиях кредитования, остаются на территории России в качестве национального достояния. Другие предприятия, финансируемые иностранными предпринимателями за счет фондов своих фирм, а также из средств бюджетов иностранных государств, функционируют как совместные предприятия и иностранные юридические лица.

Цикличность мирового экономического развития.

Мировая экономика, как и любая социально-экономическая система, развивается циклично. На состояние мировой экономики прежде всего оказывает влияние конъюнктура составляющих ее национальных экономик. Поэтому при анализе цикличности развития мировой экономикивыделяют цикл общехозяйственной конъюнктуры. Он отражает состояние национальных рынков товаров и услуг, труда, финансов. Состоит из четырех фаз: кризис, оживление, подъем, спад. Фазы кризиса и подъема имеют определенные, наибольшие точки прохождения. По времени прохождения такой цикл охватывает 8-10 лет. Последний цикл общехозяйственной конъюнктуры приходился на: 1991-1992 гг. – фаза кризиса; 1993-1996 – оживление; осень 1997 года – наивысшая точка подъема мировой конъюнктуры; 1997 – 2001 – спад. Структурный цикл – отражает изменения в спросе и предложении в различных отрасляхмирового рынка.

Период прохождения 10-12 лет. Примером кризисных проявлений структурного цикла может служить энергетический кризис 1972 года, когда вследствие монопольного установления цены на нефть странами ОПЭК страны-импортеры энергоресурсов оказались не в состоянии закупать нефть в тех же объемах, что в свою очередь привело к структурной перестройки промышленности в развитых странах, направленной на ресурсосбережение и вторичную переработку.  Цикл «длинных волн» Кондратьева устанавливает зависимость между социально-экономическими процесса и научно-техническим прогрессом, который качественно и количественно изменяет экономические процессы.  Открытие в конце XIX века парового двигателя привело к строительству железных дорог (1910 год - пик строительства железных дорог), что ускорило товарооборот. В середине XX века развитие космических технологий послужило появлению качественно-новых свойств потребительских товаров – сотовые телефоны, микроволновые печи.

Продолжительность цикла оценивается в 40-60 лет. Хотя, под воздействием ускоренного развития общественного сознания, средств техники и связи, унификации и т.п. временные рамки "длинных волн" сокращаются.  На цикличность развития мирового хозяйства оказывают влияние конъюнктурообразующие факторы. Выделяют цикличные факторы, действующие постоянно, и внецикличные – эпизодически. К цикличным факторам относятся: состояние национальной конъюнктуры, степень участия государства в экономических процессах, уровень монополизации. К внецикличным – природные и политические факторы