- •Раздел 1. Финансы
- •1. Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства. Основы использования финансов в воспроизводственном процессе.
- •Функции финансов
- •2. Финансовая система Российской Федерации. Ее структура и характеристика основных звеньев.
- •3. Государственные и муниципальные финансы, влияние на их организацию функциональных особенностей и уровней управления.
- •4. Финансовый контроль, его сущность, виды и формы проведения. Органы финансового контроля.
- •5. Особенности финансовой деятельности коммерческих и некоммерческих организаций
- •6. Бюджетная система страны. Модели её построения в федеративных и унитарных государствах. Принципы построения бюджетной системы.
- •7. Налоги, их социально-экономическая сущность, функции и виды. Роль налогов в формировании доходов бюджетов.
- •8. Формирования доходов федерального бюджета, бюджетов субъектов рф и местных бюджетов. Виды доходов.
- •9. Расходы федерального бюджета, бюджетов субъектов рф и местных бюджетов. Состав расходов бюджетов.
- •10. Бюджетный процесс в Российской Федерации, его участники и организация.
- •11. Сбалансированность бюджетов. Дефицит бюджета и источники его финансирования.
- •12. Государственный и муниципальный кредит. Государственный и муниципальный долг. Управление долгом.
- •13. Государственные внебюджетные фонды, их социально-экономическая сущность, назначение, формирование и использование.
- •14. Основы кассового исполнения бюджетов бюджетной системы Российской Федерации
- •15. Страхование. Его экономическая сущность и функции. Финансы страховых организаций.
- •16. Финансы домашних хозяйств: сущность, функции и содержание
- •1. Сущность финансов домашнего хозяйства.
- •2. Функции финансов домохозяйств.
- •3. Финансовые ресурсы домохозяйства.
- •4. Бюджет домашнего хозяйства.
- •5. Доходы домашнего хозяйства.
- •17. Финансовое регулирование социально- экономических процессов.
- •18. Роль финансов в развитии международного сотрудничества. Финансы и глобализация экономики.
- •19. Особенности функционирования финансовых систем в экономически развитых странах.
- •20. Финансовое прогнозирование и планирование.
- •Раздел 2. Деньги, кредит, банки.
- •1. Сущность и функции денег. Роль денег в общественном воспроизводстве.
- •2. Денежная система: сущность и эволюция. Денежная система рф.
- •3. Денежная масса и ее измерение. Денежные реформы
- •4. Организация налично-денежного оборота
- •5. Экономические основы и принципы организации безналичных расчетов
- •6. Инфляция: сущность, типы, последствия. Особенности инфляции в рф.
- •7. Кредит как экономическая категория. Роль кредита в рыночной экономике.
- •8. Кредитная система, структура кредитной системы рф.
- •9. Центральный банк России: задачи, функции, место в кредитной системе.
- •10. Денежно-кредитная политика цб рф: цели, методы, проблемы совершенствования.
- •11. Коммерческий банк в банковском законодательстве России. Основные направления деятельности коммерческого банка.
- •12. Регулирование деятельности коммерческих банков Банком России.
- •13. Ресурсы коммерческих банков. Собственный капитал. Привлеченные средства
- •14. Экономическое содержание активных операций кредитных организации.
- •Лизинг и форфейтинг
- •Определение Лизинга
- •Виды лизинга Финансовый лизинг
- •Возвратный лизинг
- •Участники лизинговой сделки
- •15. Кредитные операции коммерческих банков
- •Классификация банковских кредитов -1
- •16. Деятельность коммерческих банков в системе ипотечного кредитования.
- •Права и обязанности заёмщика
- •Факторы, от которых зависит сумма кредита
- •Участники ипотечной системы
- •17. Сущность банковских рисков. Система управления рисками.
- •Кредитный риск
- •Рыночный риск
- •Фондовый риск
- •Валютный риск
- •Процентный риск
- •Операционный риск
- •Риск ликвидности
- •Страновой риск
- •Правовой риск
- •Риск потери деловой репутации
- •Стратегический риск
- •18. Либерализация внешней экономической политики России и конвертируемость рубля.
- •19. Валютные операции коммерческих банков. Валютные риски и их регулирование.
- •20. Внешняя денежно-кредитная политика цб рф.
- •Раздел 3. Финансовый менеджмент.
- •1. Финансовый менеджмент в системе управления организациями: содержание и внешняя среда реализации.
- •2. Базовые концепции финансового менеджмента.
- •3. Методологические основы принятия управленческих решений: качественные и количественные подходы. Влияние инфляции на финансово-хозяйственную деятельность.
- •4. Информационное обеспечение финансового менеджмента.
- •5. Денежные потоки и методы их оценки.
- •6. Финансовые активы. Риск и доходность финансовых активов.
- •7. Управление инвестициями. Инвестиционная политика предприятия
- •8. Инвестиционные проекты и формирование бюджета капиталовложений.
- •9. Управление капиталом: цена, структура, леверидж.
- •10. Управление собственным капиталом. Роль дивидендной политики в управлении собственным капиталом.
- •11. Долгосрочные инструменты финансирования бизнеса.
- •12. Стоимость бизнеса и методы его оценки. Управленческие решения, принимаемые на основе оценки стоимости бизнеса.
- •13. Управление оборотным капиталом и источниками его финансирования.
- •14. Управление запасами.
- •2. Аналитические методы
- •15. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика предприятия).
- •16. Управление денежными средствами на предпритии.
- •17. Краткосрочные инструменты финансирования бизнеса.
- •18. Виды и методы финансового планирования и прогнозирования. Особенности бюджетирования как управленческой технологии планирования на предприятии.
- •19. Инвестиционный портфель. Риск и доходность портфельных инвестиций.
- •20. Неплатежеспособность и банкротство предприятия. Финансовый менеджмент в условиях кризисного управления.
12. Стоимость бизнеса и методы его оценки. Управленческие решения, принимаемые на основе оценки стоимости бизнеса.
Правовые основы оценочной деятельности. Субъекты и объекты оценочной деятельности. Особенности оценки предприятия как имущественного комплекса и бизнеса. Виды стоимости, рассчитываемые оценщиком. Основные подходы, используемые для оценки бизнеса (затратный, доходный, рыночный). Преимущества и недостатки каждого подхода. Управленческие решения, принимаемые на основе оценки стоимости бизнеса.
В соответствии с ФЗ «Об оценочной деят-ти в РФ» «под оценочной деят-тью понимается деят-сть суб оценочной деят-ти, напр-ая на установление в отношении объектов оценки рын или иной стоимости» Суб оцен деят-сти выступают физ и юр лица, органы гос власти и саморегулируемые орг-ции оценщиков. Оценивать объекты могут физ лица – оценщики, кот-ые яв-ся либо ИП, либо раб-ами оцен. компаний. Объекты оцен деят-ти: отдельные материальные объекты (вещи); совокупность вещей, составляющих имущество лица; право собственности и иные вещные права на имущество; права требования, обязательства (долги); работа, услуги, информация.
Особое место занимает бизнес. Объект - деят-ть, направ-ая на получение прибыли и осущ-я на основе функц-я имущ комплекса пр-я. Особенности: оценивается СК и отдельные части имущественного комплекса (матер А и НМА); учет наличия юр.прав; учет будущей отдачи; риск возможных потерь; влияние внешней и внутренней среды.
В стадартах оценки определено 10 видов стоимости: 1. По степени рыночности: рыночная ст-ть; ст-ть объекта оценки с ограниченным рынком; 2. В зависимости от методологии оценки: ст-ть замещения объекта оценки (изготовление аналога с учетом износа); ст-ть воспроизведения (точная копия с учетом износа); 3. От предполагаемого состояния объекта после оценки: ст-ть объекта оценки при существующем использовании; ликвидационная ст-ть; 4. От конкретных целей: инв. ст-ть; для целей н/о; утилизационная ст-ть; специальная ст-ть (страховая, таможенная).
Процесс оценки можно представить в виде алгоритма: 1. Определение цели и задач. 2. Составление плана оценки. 3. Сбор, проверка и анализ инфо. 4. Выбор обоснованных подходов к оценке. 5. Расчет стоимости объекта на основе выбранного подхода. 6.Согласование результатов и подготовки итогового заключения. 7. Отчет о результатах оценки стоимости. 8. Представление и защита перед заказчиком.
Подходы и методы, исп. для оценки:
1. Затратный – определяет ст-ть пр-я на основе понесенных издержек.
А) метод оценки ст-ти ЧА. Из обоснованной рыночной ст-ти А вычитают текущую ст-ть обязательств.
Б) метод ликвидационной ст-ти. Разница м/д доходами от ликвидации пр-я, полученной в результате раздельной распродажи А, и расходами на ликвидацию.
Оперд-ся затраты на создание основных фондов, покупку нематериальных активов, оборотных активов, оценивается деловая репутация пред-я. По тем активам, которые изнашиваются, начисляется износ (физический, функционал, внешний). Разница между этими величинами составляет ст-ть бизнеса затратным методом.
«+»: позволяет оценить затраты на возведение объекта.
«-»: Сложно оценить ст-ть деловой репутации, конкурентоспособности.
2. Доходный – определение тек. ст-ти будущих доходов, которые возникают в результате исп-я им-ва и возможной продажи.
А) капитализация прибыли. Ст-ть пр-я = ЧП/Ставка капитализации. Ставка кап-ции: *безрисковая ставка, скор. на вел-ну риска, характ для данной компании. *ЧП аналога/рын.ст-ть аналога. *требуемая ставка дох-ти – темп роста потока доходов.
Б) дисконтирование ден. потоков. Представляет собой сумму привед. чистого дохода от пр-я за период владения им. ЧДП = сумма прибыли + амортизация.
«+»: учитывается величина осн. параметра, для которого создается пр-е, т.е. получение дохода; признан теоретически обоснованным в мире
«-»: трудоемкий; из всех показателей фин. состояния рассматривается один – прибыль; требует высокого уровня оценщика.
Сравнительный – осуществим в условиях существования рынка сопоставимых объектов.
А) метод фирмы-аналога. Базой для сравнения явл индивидуальная цена акции ОАО-аналога.
Б) метод сделок. Ориентирован на цены приобретения пр-я в целом либо контр пакета.
В) метод отраслевых коэффициентов. Базируется на исп-и соотн-й м/д ценой и фин. показателем.
«+» отражает реальный спрос и предложение; ориентируется на факт.цены на рынке.
«-» не учитывает перспектив в будущем; возможен при наличии достоверной инфо-; сложные корректировки в промежуточных расчетах.
На основе оценки стоимости бизнеса принимаются следующие упр. решения: о к-п; привлечении ср-в под залог пр-я; при слиянии и поглощении определение коэф-та конвертации - доли УК старого пр-я по отн-ю к новому.