Валютное регулирование и валютный контроль

Нормативка:

• ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 года (Закон 1992 года не действует);

• Устав (Статьи Соглашения) Международного Валютного Фонда 1944 года (особенно, ст. 8 и ст. 30)

1.Понятие валюты и валютных ценностей

Между валютой и деньгами мы с экономической точки зрения ставим знак равенство.

Мы должны понять, зачем нужно валютное регулирование.

Деньги- это «прилагательное», наиболее ликвидный актив. Деньгами могут быть и деньги, которые выпускает государство и деньги иных эмитентов. В данном понятии деньги и валюта почти одно и то же.

Например, Лунц сказала, что деньгами с юридической точки зрения признается то, что государство считает средством платежа. Т.е. этот тот актив, который по закону обязателен для приёма в качестве исполнения денежного обязательства (т.е. кредитор не может отказаться принять деньги как исполнение по денежному обязательству).

Различие между деньгами и валютой.

Когда нам нужно указать на законность средства платежа, то мы говорим «деньги». Другой вариант- когда нам нужно подчеркнуть иностранный элемент в том отношении, где есть иностранный элемент, то в данном случае мы говорим «валюта». Рубли так же могут быть валютой, когда нам нужно подчеркнуть иностранный элемент- например, расчеты с экспортером зерна.

Хотя, в ГК особенно не разделяются деньги и валюта. Написано, что есть валюта РФ и иностранная валюта.

Валюта в экономической литературе будет пониматься как в узком, так и в широком смыслах, а именно как:

1. Деньги иностранных эмитентов;

2. Валютные ценности (чаще всего это ценные бумаги и драгоценные металлы).

Например, если в международной торговле оружия в 30-40-е годы использовали золото (например, отношения по поставке оружия между СССР и Германией). Т.е. использовали не деньги, а золото как валютная ценность.

Есть ещё закон о валютное регулировании и валютном контроле- ст. 1 – там разграничиваются деньги иностранных эмитентов (денежные знаки иностранных платежах, признаваемые в качестве законного средства платежа в стране иностранного эмитента, а также деньги на банковских счетах) и рубли как валюта (наличные рубли и деньги на счетах в банках).

Определение валютных ценностей в законе получилось несколько уже, чем в теории. Когда закон создавался не считалось, что ценные бумаги, номинированные в рублях могут функционировать как валютные ценности. Валютные ценности- иностранная валюта, а также ценные бумаги, по которым можно получить эффективный платеж в иностранной валюте (внешние ценные бумаги). Был сначала спор с векселем, т.к. он исполняется в месте платежа- он может быть и внешней ценной бумагой, и внутренней ценной бумагой. Потом отменили сопутствующие валютные ограничения, и деление на внутренние и внешние ценные бумаги отошло на второй план. Это сделано для того, чтобы закон о валютном регулировании не воздействовал на обращение внутренних ценных бумаг.

2.Виды валют

Валюта делится на иностранную и на национальную (зависит от страны наблюдателя- например, для американцев доллар национальная валюта, а для нас иностранная).

Есть ещё коллективная валюта. Например, евро мы можем считать коллективной валютой. Во второй половине 20 века коллективная валюта- специальные права заимствования, которые выпускает МВФ (их используют только страны МВФ между собой). А теперь евро- коллективная валюта, которая функционирует в наличной и безвалютной форме.

Есть хороший учебник «Валютное права» под ред. Крахиной, 2010 год (но теория и доктрина не верная.

Например, мы продаем нефть, нам платят в долларах. Нам говорят, что у вас сделка с валютой. И вот на таком примере мы видим, что валютное право- это комплексная отрасль права- тут и гражданское, и административное, и немного уголовное. Т.е. смешиваются частно-правовые и публично-правовые нормы. чиновники, которые контролируют валютное законодательство, убеждены, что валютное законодательство- это ГК, это Венская Конвенция договоров международной купли-продажи. Но это неверный подход.

Есть ещё такое слово- валютный суверенитет. Но наличие собственной валюты не является обязательным атрибутом для государства вообще. Единственное, если у государства нет валюты, то за счет эмиссии оно не сможет пополнять свой суверенитет. Также государство теряет элементы влияния на инфляцию, если нет валюты в государстве. Валютный суверенитет хорош, если валютная политика реализуется добросовестными людьми, а если не добросовестными, то получается гиперинфляция, как на Аргентине и Бразилии в 70-е годы.

Например, если бы Греция не была в еврозоне, то она могла инфляцию превысить до 1000% в год (как Бразилия в 70-е годы).

Свойство денег быть валютой не зависит от того, что деньги это доллары или евро, а зависит от того, могут ли они обсуживать отношения с иностранным элементом или нет.

Валюта делится также на:

1. Валюты конвертируемые (например, рубль- конвертируемый, но не свободно обращающийся).

Для того, чтобы валюта считалась конвертируемой с юридической точки зрения ( с точки зрения устава МВФ), если она свободно обменивается внутри страны эмитента на иностранную валюту в целях совершения платежей по международным текущим операциям. Если мы можем рубль померять на доллар, чтобы заплатить иностранными поставщиками, то значит рубль- конвертируемая валюта.

Может использоваться клиринговая валюта- т.е. зачет валют.

Юань также является конвертируемая валюта- китайский экспортер сможет конвертировать его в доллар, но он должен доказать, что у него есть импортный контракт, и ему нужно ровно столько, сколько нужно заплатить по такому контракту.

Рубль приближается к свободно обращающейся валюте, т.е. валюта, которая обслуживает международные торговые операции. Например, доллар и евро являются свободно обращающимися валютами. Рубль сейчас используется в торговле со странами СНГ и с Китаем. С Китаем долгое время действовало соглашение, которое позволяло использовать рубли и юани в приграничной торговле, а в мае 2011 года было подписано, что можно использовать рубль и юань как региональную валюту, т.е. в любых операциях между Россией и Китаем.

В 90- е годы рубли были замкнутой валютой, т.к. инфляция могла достигать 1000% в год, и было не удобно использовать рубль в международной торговле.

2. Валюты не конвертируемые

Валюты также бывают твердыми (резервными)- годятся для накоплений, почти не подтверждены инфляции. Рубль почти годится для накоплений. Но если инфляция будет больше 15% в год, то банки не будут повышать процент под вклады и деньги будут постепенно обесцениваться. Такие валюты государство держит у себя для накоплений.

Закон Грэшама- плохие деньги вытесняют хорошие деньги. Например, полноценная золотая монета вытесняется из обращения, а порчненная монета становится в избытке и инфляция разгоняет сама себя.

Драгоценные металлы могут не стоять за деньгами. Сами драгоценные металлы могут выполнять функции денег, особенно при межгосударственных расчетах, а также при создании накоплений (т.е. золото-валютных резервов).

Возник такой термин, как резервная валюта- валюта, которая использует государство для резерва. ЦБ сказал, что теперь создает резервы не из золота, а из иностранной валюты. Это нужно для того, чтобы иметь хорошую конвертируемость рубля. Так была погашена паника в октябре 2008 года. Все скидывали рубли, но ЦБ за счет иностранных резервов погасил эту панику.

Резервы есть двух видов:

1. Международные резервы ЦБ- используются для кредитно-денежной и валютной политики

2. Стратегические резервы Гохрана- нужны для поддержания платёжеспособности государства в самом крайнем случае- т.е. это резервы золота и серебра.

Евро- валюта и евро: чем различаются? Евро- это евро, а евро-валюта- это доллар. Евро-валюта- это валюта, которая обращается на рынках вне страны эмитента. Доллар, который покупают и продают нерезиденты США на международном валютном рынке- это евро-доллар. Первоначально так называли доллары, которые продаются на европейских биржах. Можно так же говорить о евро рублях, т.к. они торгуются на европейских биржах. Есть также евро-евро, которые обращаются на биржах за пределами евро зоны.