15.2. Система показателей эффективности использования ресурсов

Общая эффективность характеризует величину экономического эффекта по отношению к общим затратам (ресурсам). Общие затраты включают в себя затраты живого труда и затраты прошлого труда овеществленные в средствах производства. Затраты, связанные с производством подразделяются на текущие (себестоимость) и единовременные (реальные инвестиции, капитальные вложения).

Для определения общей эффективности по отдельным видам затрат используют следующие группы показателей:

1. Показатели эффективности использования основного капитала:

Фондоотдача - выпуск продукции на единицу стоимости основных фондов, определяется отношением стоимости реализованной продукции и среднегодовой стоимости ОПФ:

k_ф/о = Q / Ф_ср.год ,

где Q – объём реализованной продукции, руб.

Фондоёмкость - величина, обратная показателю фондоотдачи, называется и представляет собой среднегодовую величину основных фондов, приходящуюся на каждый рубль реализованной продукции:

k_ф/е = Ф_ср.год / Q

2Показатели эффективности использования оборотного капитала

При анализе эффективности использования оборотного капитала применяются следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число круговоротов, которые эти средства совершают за плановый период и определяются делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии (в том числе нормируемых). Этот коэффициент одновременно показывает сумму реализованной продукции, приходящийся на один рубль оборотных средств.

k_о.с..=Q / K_об.ср,

где Q – объем реализации продукции предприятия, руб.

K_об.ср – средний остаток оборотных средств, руб.

Этот коэффициент одновременно показывает сумму реализованной продукции, приходящуюся на один рубль оборотного капитала.

Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на один рубль оборотного капитала, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотного капитала.

Длительность одного оборота оборотного капитала в днях находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости (число оборотов).

Доб =	Дпер	=	Дпер* Коб	,
	kоб		Q

2. Показатели производительности труда. Определяются в подразделениях предприятия, в целом по предприятию выработкой или трудоемкостью.

Выработка отражает количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени. Она отражает уровень производительности труда в стоимостном выражении и представляет собой отношение стоимости валовой продукции (ВП) или товарной (ТП), произведенной за определенный период времени (декада, месяц, квартал, год) к среднесписочной численности работников ППП (Чппп), т.е.

В =ВП(ТП)/Чппп,

Трудоемкость – это затраты рабочего времени на производство единицы продукции или работы:

Тр = Т/V,

Где Т – время, затраченное на единицу продукции,

V – объем производства.

4. Эффективность использования производственных фондов (активов) (совокупность ресурсов овеществленного труда):

5. Эффективность использования материальных ресурсов в стоимостных оценках характеризуется показателем материалоемкости:

- материалоемкость продукции:

М = М / Q , где

М –прямые материальные затраты, руб.

Q _{- объемы производства, руб}

Показатели оценки эффективности использования продукта интеллектуальной собственности. Сложность оценки объектов интеллектуальной собственности обусловлена тем обстоятельством, что принципиально невозможно разработать ее единую универсальную методику.

Для оценки стоимости различных объектов интеллектуальной собственности существуют, по меньшей мере, три основных альтернативных подхода: рыночный, доходный и затратный.

Рыночный (экспертный) подход - основанный на знании рыночной информации о сделках с аналогичной интеллектуальной собственностью, но такая информация далеко не всегда доступна.

Доходный метод - основанный на оценке способности объектов интеллектуальной собственности приносить доход, что требует достаточно точного знания о рыночных перспективах товара, в котором используется оцениваемый объект.

Затратный подход - основанный на расчете затрат, необходимых для полного воспроизведения объекта собственности

Понятийные характеристики общих и частных показателей экономической эффективности рассмотрены в соответствующих главах раздела 3 ( Раздел III.Ресурсное обеспечение предприятия)

Система показателей общей экономической эффективности с указанием способов расчета приведена в табл. 15.2.

Таблица 15.2

Общие показатели экономической эффективности

№ №	Наименование показателя	Способ расчета	Формула
	Материалоемкость продукции,Ме	Материальные затраты / объем продукции (работ, услуг)	Зм / ТП
	Фондоотдача основных производственных фондов, Фо	Объем продукции (работ, услуг) / Средняя стоимость ОПФ	Тп /
	Фондоотдача активной части основных производственных фондов,Фа	Объем продукции (работ, услуг) / Средняя стоимость активной части ОПФ	Тп / а
	Фондоемкость	Средняя стоимость активной части ОПФ / Объем продукции (работ, услуг)	/ Тп
	Амортизациемкость продукции, Ае	Амортизационные отчисления / Объем продукции (работ, услуг)	А / Тп
	Фондовооруженность труда,Фв	Среднегодовая стоимость ОПФ / Число работающих	/ Ч
	Оборачиваемость оборотных средств, Коб	Средняя величина оборотных средств за расчетный период (месяц, квартал, год) / выручка от реализации продукции за тот же период	/ В
	Производительность труда	объем продукции (работ, услуг) / Число работников	ТП / Ч
	Затраты на 1 рубль товарной продукции	Полная себестоимость производства продукции / объем продукции (работ, услуг)	Сп/ТП

15.3. Кредитоспособность и финансовая устойчивость предприятия (основные понятия)

Обеспечение «кредитоспособности», «платежеспособности» и «ликвидности» - существенное условие эффективной работы предприятия, а показатели финансового состояния предприятия, и, прежде всего, показатели финансовой устойчивости можно отнести к системе показателей, характеризующих общую эффективность финансовой деятельности менеджмента предприятия.

Тем более, что доходность предприятия не всегда характеризует надежность предприятия перед кредиторами. Предприятие с высокой доходностью может быть признано несостоятельным с точки зрения имущественного обеспечения своих обязательств перед партнерами по бизнесу и наоборот. Исходной информацией для расчета показателей эффективности финансовой деятельности менеджеров предприятия: кредитоспособности, финансовой устойчивости служат данные баланса предприятия.

Баланс предприятия – это главный финансовый документ предприятия, отражающий его имущественное состояние на определенную дату в денежной форме. Например, «годовой баланс» показывает состояние предприятия на конец года. Балансовая ведомость детально представляет элемент собственности (активы) предприятия и величину обязательств (пассивы).

Баланс предприятия состоит из двух разделов. Начинать его «чтение» необходимо с правой части, называемой «пассивом», содержание которой, отвечает на вопрос «Откуда пришли деньги на предприятие?». Финансовые источники организации и функционирования предприятия могут быть как собственные, так и заемные. Поэтому раздел пассива состоит из двух частей

Содержание раздела «актив», отвечает на вопрос «Куда были направлены деньги?» и также состоит из двух частей «внеоборотных активов» и «оборотных активов». Суммы стоимостей всех статей левой и правой частей баланса должны быть равны.

Примерная структура баланса предприятия представлена в табл. 15.3.

Таблица 15.3

Примерная структура баланса предприятия

Актив		№ стр.	Пассив		№ стр.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства Нематериальные активы Незавершенное строительство Долгосрочные вложения II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы сырья материалов Незавершенное производство Готовая продукция Расходы будущих периодов Денежные средства в кассе Денежные средства на счетах			I. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 1.1. Уставный капитал 1.2. Дополнительный капитал Резервный капитал Фонд накопления Нераспределенная прибыль II.ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ 2.1. Долгосрочные займы 2.2. Краткосрочные займы. 2.3. Резервы предстоящих расходов
Валюта баланса			Валюта баланса

Формируя баланс предприятия, можно определить:

общую стоимость имущества предприятия, которая равна итогу (валюте) баланса;

стоимость иммобилизованных (основные средства и прочие внеоборотные активы) средств;

стоимость мобильных (оборотных) средств или текущих активов;

величину собственных средств фирмы;

величину заемных средств.

Структуру актива и пассива баланса можно представить в виде следующей схемы (рис. 15.1)

Структура актива			Структура пассива
Мобильные средства (оборотные активы)	Денежные средства на расчетном счете, в кассе		Заемный капитал		Краткосрочная задолженность
	Ценные бумаги				Долгосрочный заемный капитал
	Дебиторская Задолженность		Собственный капитал		Уставный капитал
	Запасы товарно – материальных ценностей				Нераспределенная прибыль
Иммобильные средства (необоротные активы)	Долгосрочные инвестиции
	Реальный основной капитал
	Нематериальные активы

Рис. 15.1 Структура актива и пассива баланса

Таким образом, в активе баланса выделяют оборотные средства или текущие активы: наличные деньги, ценные бумаги, дебиторскую задолженность и запасы товарно – материальных ценностей.

Необоротные активы – долгосрочные инвестиции, реальный основной капитал,и нематериальные активы.

Реальный основной капитал состоит из основных средств предприятия (амортизируемого имущества) и основных средств в стадии незавершенных строительством,

Разность между общей суммой мобильных средств по балансу и суммой краткосрочной задолженности называют чистые мобильные средства (или оборотный капитал). Разность между чистыми мобильными средствами и долгосрочным заемным капиталом показывает размер мобильных средств. образованный за счет собственного капитала.

Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям, а излишек свидетельствует о неэффективном использовании капитала.

Отношение суммы чистых мобильных средств к общей сумме характеризует собственные финансовые возможности предприятия, их устойчивость к изменению финансовых обстоятельств под влиянием внешних экономических условий.

Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает его проведение в направлении оценки платежеспособности (кредитоспособности) и финансовой устойчивости.

Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. При оценке кредитоспособности принимается во внимание репутация заемщика и его кредитная история. Кредитоспособность предприятия рассчитывается с помощью таких показателей, как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и обеспеченность собственными средствами.

Платежеспособность – это способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.

При этом финансово-устойчивым называется предприятие, которое:

• за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы;

• не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности;

• расплачивается в срок по своим обязательствам.

При проведении оценки ликвидности баланса:

• пассивы группируются по степени срочности их оплаты;

• Активы группируются по степени ликвидности (легкости превращения в денежные средства).

Группировка активов:

• А1 – первоклассные ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

• А2 – быстрореализуемые активы. Это вложения предприятия в активы, для обращения которых в деньги требуется время, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы.

• А3 – медленно реализуемые активы. Это активы, которые могут превратиться в деньги в течение срока более года: запасы и затраты, дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство.

• А1 – труднореализуемые активы. Это основные средства, нематериальные активы и незавершенное строительство.

• Группировка пассивов:

• П1 – наиболее срочные пассивы. Это кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

• П2 – срочные пассивы. Это краткосрочные кредиты банков и прочие займы.

• П3 – долгосрочные пассивы. Это долгосрочные кредиты и займы.

3П4 – постоянные пассивы. Это источники собственных средств: капитал и резервы.