16.2 Бизнес-планирование в инвестиционном проектировании

Предметом инвестиционной деятельности в сфере производства является создание новых организаций, предприятий; расширение производства в рамках действующего предприятия, реконструкция технической базы производства, техническое перевооружение и модернизация технологического оборудования. Цель бизнес-планирования: обоснование концепции предпринимательского (коммерческого) предложения, технической возможности и экономической целесообразности проектируемого вида предпринимательской деятельности. При этом учитываются условия получения наибольшего экономического эффекта на основе прогнозирования конъюнктуры рынка, разработки стратегии маркетинга, формирования финансовой, организационной политики при реализации проектного предложения, обоснования инвестиционной программы

В бизнес-плане решаются следующие конкретные задачи:

• формируется инвестиционная программа проектного предложения нового бизнеса с анализом возможных вариантов;

• определяются формы и условия реализации проектного предложения;

• прогнозируются условия производства продукции (услуг) предприятиями, формируемыми на данной территории, получения ими прибыли, а также финансовых поступлений в бюджет (налоги, сборы выплаты и др.);

• определяются показатели экономической (коммерческой и бюджетной) эффективности проектного предложения, а также его социальной и экологической результативности;

• разрабатывается стратегия маркетинга;

• формируется финансовый и организационный план реализации инвестиционного проекта;

• уточняются типы коммерческих рисков и условия страхования;

На предпроектной стадии:

проводятся первичные маркетинговые исследования среды бизнеса;

изучаются функциональная направленность проектируемой хозяйственной деятельности с точки зрения требований к территориальному месторасположению производства;

оценивается состояние собственных или арендуемых основных средств по месту расположения создаваемого предприятия, уточняется наличие и оценивается состояние транспортных сетей, инженерно-коммуникационной инфраструктуры и разрабатываются предложения по направлениям и объемам ремонтно – строительных работ (с расчетом необходимых инвестиций)

С учетом предпроектных исследований среды бизнеса формируется концепция предпринимательского замысла.

Бизнес-план, как правило, разрабатывается в три этапа.

На первом этапе осуществляется сбор и анализ исходной информации, формируется стратегия маркетинга, а также прорабатываются альтернативные варианты технологического способа осуществления проектных решений.

На втором этапе формируется инвестиционная программа, в составе которой производятся расчеты единовременных затрат с распределением их по направления инвестиционных вложений, источникам финансирования, пусковым очередям строительства и монтажа развития и реализации.

На третьем этапе на основании исходной информации моделируется производственно – хозяйственная деятельность на расчетный период, определяемый жизненным циклом проекта. Выполняются расчеты экономической эффективности инвестиционного проекта

Структура бизнес плана. Резюме. В резюме внимание должно быть нацелено на главные результаты и выводы бизнес-плана в целом и каждого его раздела, включая возможный риск и пути его преодоления.

Оценка рыночной конъюнктуры. Содержит общую характеристику современного состояния и тенденций макроэкономических процессов в сфере данного бизнеса; прогноз динамики спроса на аналогичные товары (услуги), анализ уровня цен, возможностей удовлетворения спроса; прогноз коммерческой деятельности фирм, привлекаемых к организации и развитию данного бизнеса

Взвешенная оценка методом PEST-анализа позволяет выразить количественно зависимость проекта от факторов макросреды (табл. 16.1.)

Таблица 16.1

Пример зависимости проекта от факторов внешней среды

методом PEST-анализа

Факторы	Вес 0-1	Балл 1-5	Взвешенная оценка
Политико-правовые	0,3	3	0,9
Социально-экономические	0,5	4	2,0
Научно-технические	0,1	1	0,1
Природно-географические	0,1	2	0,2
Итого:	1		3,2

В условном примере уровень зависимости 3,2. Зоной риска данного проекта являются социально-экономические и политико-правовые факторы.

Стратегия маркетинга. Включается описание целей, маркетинговой ситуации, программы осуществления стратегии, (состав, содержание и последовательность мероприятий по ее реализации), отражения влияния на принимаемые решения положительных и отрицательных факторов (инфляционных процессов, возможных рисков и т. п.), формирования ценовой политики, путей адаптации, мероприятий и средств их реализации-применительно к изменяющейся маркетинговой ситуации.

Микросреду функционирования предприятия составляют наиболее контролируемые факторы повседневной реальности. Аналитической основой выявления сильных и слабых сторон проекта, использования возможностей и выявления угроз микросреды служит метод так называемого SWOT-анализа (табл. 16.2).

Таблица 16.2

Пример анализа факторов микросреды в сфере бизнеса автопарковочных услуг

SWOT-АНАЛИЗ
Сильные стороны	Слабые стороны
Отсутствие фирм конкурентов.	Зависимость от органов местной власти по аренде земли.
Неблагоприятная криминогенная обстановка, заинтересованность в охране транспортных средств.	Недостаточная известность паркинга в начальном периоде деятельности.
Повышенный спрос населения на паркинг.
Возможности	Угрозы
Увеличение количества заключаемых договоров.	Изменение законодательной базы в отношении малого бизнеса.
Улучшение сервиса и расширение предоставляемых услуг.	Снижение платежеспособности местного населения.
Увеличение количества автовладельцев.	Появление новых конкурентов.

Организационно-производственный блок разделов. Содержит описание инвестиционной программы с подразделением на блоки и этапы организации и развития бизнеса.

Финансовый блок. разделов. предусматривающий расчет инвестиционных и текущих затрат, формирование доходов от производственно – хозяйственной деятельности за весь жизненный цикл осуществления проекта.

Определение затрат. Приводится расчет единовременных и текущих затрат по реализации проектного предложения с учетом дисконтирования и прогнозируемых индексов инфляции. Показатели затрат подразделяются по источникам финансирования, при необходимости — с выделением бюджетных и внебюджетных средств.

Определение доходов. С учетом направлений, запланированных объемов хозяйственной деятельности; расчетов себестоимости продукции, принятых в проекте условий ценообразования, систем налогообложения определяются финансовые результаты производственно – хозяйственной деятельности проектируемого предприятия.

Формирование потока чистых средств. Приводится расчет потока чистых средств, образованных в результате инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, осуществляемой в процессе развития бизнеса, реализации товаров (услуг) с распределением по годам расчетного периода нарастающим итогом, начиная с первого года инвестирования. Поток чистых средств формируется на основе балансов единовременных и текущих расходов (активов и пассивов), поступлений в бюджет, выплат по кредитным обязательствам, страхованию и т. п.

Оценка экономической (бюджетной, коммерческой) и социальной эффективности инвестиций. Приводится расчет показателей эффективности: чистый дисконтированный доход (ЧДД), срок окупаемости проекта (Т_ок), индекс доходности (ИД), внутренняя норма доходности(ВНД), точка безубыточности (ТБ) проекта и других .

Страхование коммерческого риска и юридическая защита. Определяются типы рисков, условия их возникновения, возможный ущерб. Рассматриваются возможности предотвращения (снижения) рисков, формы и условия страхования, величины страховых выплат.

Информационное обеспечение бизнес-плана включает сбор, систематизацию и анализ исходных данных, служащих основой для выработки основных положений бизнес-плана. Состав и содержание исходной информации, источники ее получения определяются заданием на разработку бизнес-плана. Полученная информация позволяет уточнить концепцию проектного предложения, подготовить альтернативные варианты.