Номенклатура рекомендаций по минимизации и преодолению рисков:

I.Рыночные риски (оценка, разработка мер, управление рисками).

Инструментарий:

1. роль управляющего органа;

2. бенчмаркинг;

3. рыночно ориентирование метода оценки;

4. идентификация источников дохода;

5. определение рыночных рисков;

6. симуляция стрессов (влияний);

7. прогнозирование инвестиционно-финансовой деятельности;

8. управление рисками рынка на «раздельной» основе «каждому свое»;

9. учет конечных интересов потребителей;

10. разработка целенаправленных мер по минимизации и преодолению рисков.

Іі. Финансовые риски (их определение и управление ими).

Инструментарий:

11 агрегирование кредитно-финансовых рисков;

12.управление кредитно-финансовыми рисками по отдельным направлениям;

13. искусство договариваться;

14. совершенствование кредитно-финансовых взаимоотношений.

ІІІ. Неуязвимость.

Инструментарий:

14. содействие неуязвимости.

IV. Инфраструктура (системный подход к управлению, информационные технологии и др.).

Инструментарий:

16. профессиональная экспертиза;

17. системный подход;

18. роль компетентного руководства.

V. Учет, планирование и распознавание.

Инструментарий:

19. внедрение управленческого учета;

20. систематическая диагностика состояния предприятия;

21. подготовка данных административному органу для принятия решений по управлению предприятием.

VI. Рекомендации для юристов, регуляторщиков и консультантов.

Инструментарий:

22. определение нетто-результатов;

23. институциональное совершенствование;

24. совершенствование налогообложения (маневра);

25. соблюдение учетных стандартов.

Обеспечение минимальности финансовых и коммерческих рисков базируется на трех главных «столпах»-принципах [41, с. 73, 98-108] (рис. 1.10):

1. определение оптимума величины капитала, вовлекаемого в текущую хозяйственную деятельность;

2. обеспечение адекватности оцениваемых рисков и источников, покрывающих эти риски;

3. усиление экономической безопасности предприятия через упреждение рисков внешней рыночной среды.

Обеспечение минимума капитализации

Наблюдение за рациональностью операционных процессов

Следование требованиям рыночной среды

Рис. 1.10. Принципы минимизации рисков.

Управление рисками базируется на интегрированном подходе. Не рекомендуется изучать изолированно какую-то отдельную грань риска, так как все признаки рисков взаимосвязаны между собой и подвергаются взаимному влиянию на объект управления. Соответственно минимизация последствий наступления риска должна осуществляться комплексными мерами (рис. 1.11).

Шаги к интегрированному управлению рисками

III шаг. 7. Активизация политики ценообразования 8.Оптимизация размещения активов и капитала

II шаг. 4. Диагностика стрессов

5. Анализ сценариев (оценка ущербов)

6. Оценка рыночных и финансовых коммерческих рисков

I шаг. 1. Отслеживание

2. Идентификация

3. Предотвращение (избежание)

Рис.1.11. Рекомендуемые шаги минимизации рисков.

Риск-менеджеры постоянно отслеживают ситуацию как в ходе текущей хозяйственной деятельности, так и в преддверии принятия ответственных управленческих решений, связанных с рынком 4Р (product, price, place, promotion) и его коммерческо-финансовыми результатами.