Поступление денежных средств

Статьи	Комментарии
Поступление денежных средств от реализации продукции	При прогнозировании требуется принять во внимание ожидаемое количество операций по реализации за денежные средства (не в кредит)
Сбор дебиторской задолженности	Прогнозируемые поступления денежных средств из неоплаченной дебиторской задолженности
Доходы в виде процентов	Прирост денежных средств на депозитных вкладах в банках, если таковые имеются
Поступления от реализации активов	Денежные поступления, полученные в течение прогнозируемого периода из прочих источников, не учтенных в предыдущих статьях
Прочие поступления денежных средств	Поступления денежных средств периода из прочих источников, не учтенных в предыдущих статьях

Прогноз выплат: в этой части должны быть учтены все предполагаемые денежные выплаты в течение последующих периодов. Статьи расходов являются лишь рекомендательными, хотя н вытекают из практики бухгалтерского учета. Важно лишь обеспечить включение всех видов денежных выплат, которые должны быть понесены предприятием в период реструктуризации долгов (табл. 1.9).

С учетом ранее рассмотренных показателей представляется возможность определить объем «чистых» денежных средств, которыми предприятие будет владеть в течение планируемого периода после расходов и платежей, понесенных за отчетный период, но до приобретения основных производственных фондов (средств). Они рассчитываются для определения того, насколько возможно финансирование приобретения основных фондов и насколько можно использовать денежные средства на погашение имеющихся долгов. В данную таблицу включаются только выплаты, произведенные в денежной форме, то есть не в кредит.

Таблица 1.9.

Расходы, связанные с реализацией

Статьи	Комментарии
• Налог на добавленную стоимость (НДС) • Акцизы • Экспортные пошлины	Ожидаемые налоги, связанные с поступлением средств от продаж (в том числе продаж в кредит) в течение планируемого периода.
Товарно-материальные запасы/ готовая продукция	Прогнозируемая стоимость товарно-материальных запасов, которые предприятие собирается приобрести. Включаются в этот раздел. Только товары, приобретенные за денежные средства, Руководство предприятия должно принять во внимание при расчете этой величины существующий объем товаро -материальиых запасов и прогнозируемый объем реализации.
Сырье	Планируемый объем материалов, которые будут приобретаться. Руководство предприятия при расчете этой величины должно принять во внимание существующий объем сырья, требования, вытекающие из производственных нужд, и прогнозируемый объем реализации.
Транспортно-заготовительные расходы	Денежные затраты, связанные с транспортировкой товарно-материальных запасов, готовой продукции и сырья, а также сопутствующие расходы на заготовку. В практике их чаще всего называют логистическими расходами
Вспомогательные материалы	Планируемое количество вспомогательных материалов, которые покупаются и используются предприятием в процессе производства, должно базироваться на предполагаемом объеме реализации и количестве имеющихся вспомогательных материалов в настоящее время.
Заработная плата	Планируемая зарплата работников, которая должна быть выплачена
Общепроизводственные расходы	Планируемый объем понесенных затрат, связанных непосредственно с процессом производства, а также издержки, связанные с реализацией.
Накладные расходы	Планируемый объем таких расходов как аренда офиса, офисные расходы, заработная плата аппарата управления и прочие накладные расходы, непосредственно не связанные с объемом производства.

Итак, представляется возможным определить плановую сумму свободных денежных средств, полученных вследствие производственной деятельности и дающих возможность предприятию погасить неоплаченные долги, включая кредиторскую задолженность. Этот источник является основным при разработке плана реструктуризации долгов. Данная информация дает возможность определить, какая часть долга и когда будет погашена в планируемом периоде.

Как видно, общая сумма свободных денежных средств до реструктуризации долга была существенно меньше объема кредиторской задолженности для уплаты в рассматриваемом периоде. Следовательно, предприятием определялись меры по урегулированию долговой ситуации.

Алгоритм определения свободных денежных средств традиционно предусматривает следующие действия:

Во-первых, в эту величину включается сумма денежных средств имеющихся у предприятия в наличии на начало прогнозируемого периода. В течении последующих периодов сальдо денежных средств на начало периода будет равно конечному сальдо предыдущего периода.

Во-вторых, учитывается прирост денежных средств, полученных путем продажи непроизводственных активов. Непроизводственные активы определяются как активы, не используемые предприятием в своей основной деятельности или не используемые вследствие изменения производственных нужд u ассортимента. Предприятие также должно учесть, могут ли непроизводственные активы быть использованы в бартерных сделках как средство погашения задолженности.

В третьих, предполагается поступление средств дисконтированной дебиторской задолженности. Предприятие предлагает должнику ускорить погашение задолженности в обмен на предоставление ему скидки. Данный подход ведет к определенным расходам. Сбор дисконтированной задолженности кредиторами может повлиять на движение денежных средств в будущем. Определение должников, которые могут получить такую скидку и ее размер для каждого отдельного случая зависит от индивидуальных обстоятельств. Тем не менее, при принятии таких решений учитывается следующее.

Скидка предоставляется:

- должникам, которые вряд ли заплатят в ближайшем будущем;

- должникам, с которыми предприятие хотело бы сохранить хорошие отношения;

- должникам, которые, вероятно, будут активно сопротивляться любой попытке возвращения долга через суд.