2. Рынок ссудного капитала и ссудный процент

Организация предпринимательской деятельности, модернизация или расширение действующих производств требует значительных денежных средств. А поскольку собственных денежных средств, как правило, всегда недостаточно, то предприниматели (фирмы) вынуждены широко использовать для этих целей заемные финансовые средства. Эти заемные финансовые средства они «покупают» на рынке ссудного капитала (рынке кредитных ресурсов).

Рынок ссудных капиталов представляет собой совокупность взаимоотношений, где объектом сделки выступает денежный капитал и формируется спрос на него и его предложение. Конкретизируя это определение, можно сказать, что рынок ссудного капитала представляет собой подсистему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение на возвратных началах денежных средств.

Формой движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях срочности, возвратности и платности является кредит. Кредит – это форма существования (движения) ссудного фонда, своеобразная форма реализации собственности на ссудный фонд.

Заемщиками на рынке ссудного капитала выступают предпринимательские фирмы, использующие заемные средства для финансирования нового капитала, индивидуальные потребители, которые берут взаймы средства для финансирования покупок длительного пользования (автомобили, дома и др.). Правительства также берут на рынках заемные средства – для покрытия бюджетных дефицитов и финансирования создания объектов общественного назначения.

Предприниматели чаще всего пользуются банковским кредитом. Банковский кредит – это кредит, предоставляемый банками в денежной форме. Пользуются предприниматели и коммерческим кредитом, предоставляемым друг другу функционирующими предпринимателями в товарной форме с отсрочкой платежа.

В зависимости от длительности пользования кредиты подразделяются на краткосрочные (возврат в течение года) и долгосрочные.

Краткосрочные займы используются для покрытия ежедневных затрат по выплате заработной платы, покупке сырья или продаже готовых товаров. Долгосрочные займы (инвестиционные займы) – это средства, которые будут использоваться больше года. Они применяются в основном при дорогостоящих покупках оборудования, строительстве зданий и сооружений, развертывании большинства исследовательских работ и др.

Те, кто поставляют средства заемщикам, называются кредиторами (сберегателями). Сберегатели выделяют часть своего текущего дохода для использования его другими и получают за это компенсацию в виде ссудного процента. Ссудный процент – это цена, уплачиваемая собственнику денежного капитала за использование его средств в течение определенного периода времени.

Источниками ссудного капитала являются:

1. сбережения широких слоев населения;

2. временно свободные денежные средства предприятий (амортизация основного капитала; денежные средства, предназначенные на покупку сырья, выплату заработной платы; неиспользованная часть прибыли и др.);

3. денежные средства рантье, т.е. лиц, не склонных заниматься предпринимательской деятельностью и живущих на проценты.

Взаимодействие поставщиков и потребителей капитала осуществляется через разветвленную сеть финансовых посредников: коммерческие банки, инвестиционные фонды, брокерские конторы и др. Их функцией является аккумуляция временно свободных денежных средств домашних хозяйств и размещение их среди потребителей капитала – фирм. Важнейшую роль в этом процессе играет цена заемных средств – выплачиваемый по предоставленным средствам процент.