6.1. Значення фінансового плану, як вартісної оцінки попередньо прийнятих рішень

Фінансовий план є ключовим розділом бізнес-плану. Головна мета фінансового плану – узагальнити основні положення всіх попередніх розділів бізнес-плану, зводячи їх в одне ціле у вартісній формі, та обгрунтувати доцільність реалізації даного підприємницького проекту з економічного погляду.

У фінансовому плані:

• узагальнюються у вартісній формі результати розробки решти розділів бізнес-плану;

• кількісно визначається потреба даного бізнесу в інвестиціях;

• обгрунтовується висновок щодо економічної доцільності реалізації підприємницького проекту.

Розрахунки, які містить фінансовий план, мають дати чіткі та ясні відповіді на такі запитання самого підприємця, потенційних інвесторів і кредиторів:

Звідки фірма отримуватиме кошти і на що конкретно останні будуть витрачені?

Як співвідносяться поточні потреби фірми у грошах з рухом готівки?

Яким буде фінансовий стан фірми на кінець прогнозованого періоду?

Чи зможе підприємець виконати взяті на себе зобов ’ язання?

Чи здатний підприємець належно розпорядитись отриманими коштами, щоб своєчасно повернути борги та забезпечити достатній прибуток на вкладений капітал?

Чимало підприємців роблять застереження, складаючи прогноз місячних витрат і доходів їхніх підприємств. Ніхто не здатний передбачити майбутнє. На прогнози витрат і доходів слід дивитися як на припущення, що базуються на оптимально доступній інформації.

Мета та особливості розробки фінансового плану визначають його зміст, послідовність і рівень деталізації, опрацювання. Фінансовий план містить такі основні розділи:

план доходів і видатків (план прибутків і збитків);

план грошових надходжень і виплат (план руху готівки);

визначення точки беззбитковості.

Поряд з основними показниками цих підрозділів мають бути наведені припущення, на підставі яких ці показники розраховано. Чітко і стисло викласти ці припущення і передбачення необхідно в текстовій частині фінансового плану. Без цього всі наведені розрахунки фінансового плану не матимуть належного практичного значення.

Відповідно обгрунтований фінансовий план може бути використаний не тільки для залучення інвестицій, а і для оцінки результатів діяльності фірми після фактичного започаткування бізнесу. Крім того фінансовий план часто є основою для опрацювання детального робочого бюджету фірми.

Таким чином фінансовий план має стати керівним документом, що визначає звідки, коли та як залучатиметься та витрачатиметься необхідний капітал.

 

6.2. Прогнозування прибутковості бізнесу та грошових потоків

Фінансовий план складається по чітко визначеній методиці та вклю­чає в себе відповідний перелік документів, що повинні мати стандартну форму.

Першим таким документом фінансового плану є "Прогноз прибутків та збитків" або "Прогноз доходів і витрат". Він дозволить оцінити Ваше підприємство з точки зору прибутковості, визначити, які майбутні результати отримаєте в кінці кожного місяця господарювання - прибутки чи збитки, який шанс на виживання. Прогноз прибутків та збитків складається не тільки помісячно на 1-й рік, але на 2-й, 3-й, а можливо і на наступні роки діяльності.

В Прогнозі доходів і витрат відображаються обсяги реалізації товарів/послуг, виготовлених/наданих Вашою фірмою та дохід від інших видів діяльності або з інших джерел, що матимуть місце протягом кожного місяця , незважаючи на те, чи будуть ці гроші фактично отримані на протязі поточного місяця, коли реалізується продукція/послуги, чи в майбутньому. Наприклад - Ви продаєте товар/надаєте послугу в цьому місяці, а оплата відбудеться в наступному.

Аналогічно в такому прогнозі відображаються різноманітні виробничі витрати, яких підприємство зазнаватиме протягом цих періодів , незважаючи на те, підприємство фактично їх в цьому місяці повинно понести, чи понесе їх в майбутньому. Наприклад - комунальні послуги отримаємо в поточному місяці, а оплата за них відбуватиметься в наступному; роботу персонал виконує в цьому місяці, оплата праці за неї і виплата нарахованих податків на неї - в наступному; сировину отримали в кредит і використовуємо, а оплата за неї буде відбуватись в майбутньому .

Прогноз доходів і витрат може створити невірне враження про Ваше поточне фінансове становище. Наприклад, якщо підприємство може дозво­лити собі відтермінувати розрахунки за реалізовані ним товари/по­слуги для своїх клієнтів, то воно отримає кошти (частково або в повному обсязі) пізніше. Щодо інших джерел доходу, то інколи також потрібен час, щоб вони “досягли” фірми . З цих причин прогноз доходів і витрат, як правило, спотворює фактичний місячний дохід, який отримує фірма.

Правдою є також те, що іноді бізнес повинен зробити певні авансові затрати, перш ніж він отримає відповідні товари/послуги. Часові рамки затрат відрізняються від часових рамок отримання товарів або послуг. Це також може призвести до неправильного розуміння фінансового становища фірми.

Існує також і зворотній варіант. Саме підприємство може отримати право на кредит за певні товари/послуги. В такому випадку в прогнозі дохо­дів і витрат обсяг планових затрат може перебільшити фактично понесені.

Перед складанням прогнозів необхідно подати текстову частину фінансового плану, в якій повинні бути наведені припущення, на підставі яких розраховуються показники. Це: і з якою ймовірністю прогнозуються доходи і витрати, і які припущення щодо цін та знижок, і які можливі зміни в обсягах реалізації, врахування сезонних коливань, тощо.

Прогноз доходів і витрат здійснюється в певній послідовності:

На основі прогнозу, розрахованого на базі проведених маркетин­гових досліджень, визначається загальний обсяг продажу товарів/по­слуг (обсяг реалізації) у вартісному вираженні. Ці обсяги бажано прог­но­зувати за асортименту і по кожному виду послуг, що надається. Крім цього показують інші можливі джерела валових доходів;

Розраховуються прямі та операційні витрати на виробництво та реалізацію продукції/послуг, що будуть понесені в даний період, незалежно від того, продукція продана, чи знаходиться на складі:

Розраховується прибуток, з якого планується виплата відсотків за кредит (якщо такий взято), як різниця між загальним обсягом реалізації та загальною сумою виробничих затрат;

Визначають суму податків, яку необхідно сплатити у відповідності до законодавства.

Визначається чистий прибуток фірми, як різниця між валовим прибутком та сумою податків.

Форма "Прогнозу доходів та витрат" може виглядати так (як приклад, взяті статті по організації комп'ютерного клубу):

Очікуваний прибуток за перших 12 робочих місяців
	1	2	3 …
Реалізація:
Оренда комп'ютерного часу	1 125	1 350	1 575
Послуги Інтернету		540	630
"Віртуальна реальність "	1 200	1 320	1 680
Ігрова приставка	675	1 080	1 260
Разом	3 000	4 290	5 145
Витрати:
Розхідні матеріали	100	100	100
Енерговитрати	150	180	200
Зарплата з нарахуваннями	900	900	900
Комунальні послуги	50	50	50
Канцтовари, пошта, телефон	150	150	150
Відрядження	600	300	300
Реклама	300	300	300
Модернізація, ТО		500	500
Виплата відсотків за кредит	572
Разом	2 822	2 480	2 500
Прямі витрати	1 150	1 180	1 200
Операційні витрати	1 672	1 300	1 300
Прибуток	178	1 810	2 645
Єдиний податок	170	170	170
Повернення кредиту		1 974	1 974
Чистий прибуток	8	-334	501

Необхідно з вернути увагу на те, що це тільки приклад - для кожного конкретного бізнесу статті доходів та витрат будуть свої.

Наступним документом фінансового плану є "Прогноз руху грошових коштів" або "План грошових надходжень і виплат". Цей документ відображає суму готівкових надходжень, які Ваш бізнес буде отримувати щомісячно, та необхідні фактичні витрати грошей, що будуть відбуватись на підприємстві. Цей прогноз використовують для ведення щомісячного обліку грошових потоків. План грошового потоку показує реальну кількість коштів, що буде на підприємстві на початок кожного наступного місяця.

Послідовність розробки "Плану грошових надходжень та виплат" наступна:

• Визначають готівкові кошти, що будуть в розпорядженні фірми на по­чаток місяця розрахункового періоду (для подальших місяців ця сума являтиме собою готівкові кошти на кінець попереднього місяця);

• Розраховують загальну суму всіх передбачуваних грошових надходжень на фірму в поточному місяці;

• Розраховують загальну суму всіх обов’язкових платежів фірми протягом поточного місяця;

• Визначають чистий потік готівки за кожний місяць, як різницю між за­гальною сумою надходжень і загальною сумою всіх платежів (може бути плюсовий потік готівки або від’ємний);

• Розраховують суму залишку готівкових коштів на кінець кожного місяця (до готівкових коштів на початок кожного місяця додають додатній потік готівки або відраховують від’ємний потік готівки за відповідний місяць);

• Залишок грошових коштів на кінець даного місяця є сумою грошових коштів на початок наступного.

Форма "Плану грошових надходжень та виплат" (для прикладу) може бути такою:

План руху коштів на перший рік функціонування проекту
	1	2	3 …
Наявність коштів на початок місяця	9 850	8	-326
Надходження коштів:
Виручка	3 000	4 290	5 145
Надходження позики	38 150
Разом	41 150	4 290	5 145
Видатки:
Закупівля обладнання	38 150
Першочергові витрати	9 850
Розхідні матеріали	100	100	100
Енерговитрати	150	180	200
Зарплата з нарахуваннями	900	900	900
Комунальні послуги	50	50	50
Канцтовари, пошта, телефон	150	150	150
Відрядження	600	300	300
Реклама	300	300	300
Модернізація, ТО		500	500
Єдиний податок	170	170	170
Виплата відсотків за кредит	572
Виплата позики		1 974	1 974
Разом видатків	50 992	4 624	4 644
Наявність коштів на кінець місяця	8	-326	176

 

Необхідно зауважити, що при прогнозуванні прибутковості бізнесу та грошових потоків бажано планові цифри доходів та витрат максимально наближати до реальності, але ні в якому випадку не переоцінювати можливості даного бізнесу, особливо для випадків, коли бізнес-план складається з метою одержання кредиту.