55. Система рефин. Банк. Сектора нб рб. Кредиты, обеспеч. Залогом цб. Условия и порядок предоставл. Ломбард. Кредитов и кредитов «овернайт».

Механизмы рефинансирования - совокупность каналов снабжения банков дополнительной ликвидностью, поср-вом которых денежные ср-ва поступают от ЦБ нуждающимся в них коммерческим банкам.

ЦБ используются следующие инструменты рефинансирования: переучет векселей; ломбардный механизм, состоящий из кредита овернайт и ломбардного кредита. Суть последнего – предоставление кредита под залог ЦБ, включенных в Ломбардный список и принадлежащих банку на праве собственности; ломбардный кредитный аукцион; операции РЕПО и др.

Процентная политика — старейший метод денежно-кредитного регулирования, с помощью которого НБ влияет на денежную базу и ликвидность банков.

Процентная политика ЦБ призвана формировать условия для обеспечения внутренней и внешней устойчивости офиц. денежной единицы.

Во всех случаях понижение % ставки вызывает увеличение спроса коммерч. банков на кредиты, их повышение – замедляет темп роста спроса на денежные ресурсы. Т.о., изменение % ставок ЦБ непоср-венно воздействует на цены денежного рынка. Как следствие, изменение процентных ставок влияет на основные параметры эк-ки: произ-во, потребление, сбережения, инвестиции, цены.

Ломб. кредиты – это кредиты, выд. под залог, в кач. кот. выступают обычно ЦБ. Рефинанс-ние в рамках залог. политики имеет ряд требований: - к кач-ву принимаемых в залог ЦБ; - % по залоговым кредитам; - колич-ное огрнич. залог. кредитов.

Кредиты овертайм предост-ся коммер-им банкам для обеспеч. бесперебой-ти расчетов в пределах индивид. лимитов и по ставке, устанавл. комитетом по монетарной политике НБРБ. Кредиты пред-ся в том случае, если одновр-но вып-ся след. условия: 1) банк закл. с НБ генеральный кредитный договор; 2)банк выдал НБ доверенность на право реализ. заложенных ЦБ при неисполнении банком своих обях-в по генералбн. договору, срок дейт. кот. истекает не ранее чем ч/з 20 дней после наступления срока погаш. предост. кредита; 3) ЦБ отвечают требованиям НБ; 4) банк имеет достаточное обеспечение по кредиту; 5) банк не имеет просроч. задолж-ти по кредитам. Отказ от предоставл. кредита овернайт доп-ся НБ только в случаях: 1. исчерпания индив. лимита; 2. невыполн. банком хотя бы одного из вышепереч. условий; 3. приостановл. НБ предоставления банкам кредитов овернайт.

Вопрос 56. Валют. Политика (вп) как составная часть денежно-кредитной политики (дкп), задачи, основные принципы проведения.

ВП – совокупность мер гос. регулиров-ия в области валютно-фин. и кредитных отношений, целями кот-го явл-ся поддержание равновесия платежного баланса, обеспечение упорядоченного функционир-ния нац-ой валютной системы. ВП подразд-ся на долговременную (осущ-ние структурных изменений в междунар-ом валютном механизме, рассчитанных на перспективу; реализ-ся как участие стран в межгос-ных переговах) и текущую (повседневное регулиров-ие деят-ти валютного рынка).

Меры ВП: 1) регулирование валютного курса (одним из методов явл. девальвация - обесценение). 2) дисконтная политика – заключ-ся в пониж-ии или повыш-ии учетной ставки в целях воздействия на объем кредита в стране. Повыш-ие учетной ставки направлено на ограничение денежн. массы и объмов кредита. 3) диверсификация валютных резервов – испол-ся с целью регулирования структуры резервов. Реализуется путем продажи нестабильных и покупки более устойчивых валют. 4) психологические интервенции , с ее помощью гос-во повышает эффективность своего воздействия на валютные рынки. К ним относ-ся: публичные заявления, интервью по вопросам валютного курса, %-ых ставок. кот-е даже без подкрепления могут дать положит. эффект.

Инструментом ВП явл. офиц. валютн. интервенции – любые операции ЦБ-ов на валютном рынк по покупке нац-ой денежн. ед-цы за свободно конвертируемую валюту.

Одна из форм валют-ого регулир-ия - валютные ограничения, кот. испол-ся в случаях недостаточности или неэффект-ни практики валютных интервенций. Еще одной состав-й частью ВП явл-ся формирование офиц-ых валютных резервов и управление ими. Валют. резервы НБ – офиц-ые запасы ин. валюты, находящиеся на его счетах, а также в банках за рубежом, или вложенные в ин. ЦБ. Они испол-ся для проведения международных расчетов и служат обеспечением стабильности нац. валюты.