Вопрос №21. Понятие несостоятельности и банкротства предприятия. Признаки и этапы банкротства

Несостоятельность – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей (налоги).

Должником может выступать гражданин, в т.ч. индивидуальный предприниматель или ЮЛ.

Признаки финансовой несостоятельности (банкротства):

1.Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторам, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение 3-х месяцев с даты, когда они д.б. исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества;

2.Юр.лицо считается неспособным удовлетворить требования кредитора, если соответствие обязательства не исполняются в течение 3-х месяцев с даты, когда они д.б. исполнены.

Юр. лицо может привлекаться к суду по делопроизводству о банкротстве, если сумма денежных обязательств, не уплаченная в срок, превышает 100 тыс.руб.

Этапы банкротства:

1.Досудебная санация (определяется мерой по восстановлению платежеспособности в целях предупреждения Б. Устанавливается для унитарного п/п. В этом случае, меры по восстановлению платежеспособности разрабатываются прежде всего учредителями или участниками п/п должника);

2.Наблюдение (процедура Б., применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведение, составление реестра требований кредиторов и проведения 1-го собрания кредиторов. Определятся т.н. комитет кредитора, который обязан представлять интересы всех кредиторов в арбитражном процессе по делу о Б.);

3.Финансовое оздоровление (процедура Б., применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком, установленным законодательством). 1,2, и 3 этапы – предварительного рассмотрения дела о Б. На этих этапах п/п работают в обычном режиме. Органы управления п/п выполняют свои обязанности; на этапе наблюдения вводится т.н. внутренний наблюдатель, который м.б. назначен арбитражным судом и представлять интересы должника.

4.Внешнее управление (процедуру Б. в целях восстановления платежеспособности должника. Вводится т.н. внешний управляющий. Руководство п/п отстраняется от делопроизводства и все расчеты, и прочие сделки с имуществом, производятся только с разрешения внешнего управляющего. Возможна перепрофилизация п/п);

5.Конкурсное производство или само Б. (в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов).

На последнем этапе Б. назначается конкурсный управляющий, который разрабатывает мероприятия по продаже имущества и переформирования права собственности. На любом этапе Б. м.б. применено т.н. мировое соглашение, которое может прекратить делопроизводство путем достижения м/ду должником и кредитором.

Вопрос №22. Основы организации финансов предприятия

предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удо­влетворения обще­ственных потребностей.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денеж­ной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хо­зяй­ственной деятельности, распределение доходов, образующихся в ре­зультате этой дея­тельности, их использование на цели развития предприя­тия. Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего фи­нансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который об­разу­ется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму устав­ного ка­питала. Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном порядке (например, по решению общего собрания) только после перерегистрации хозяйствующего субъекта. В качестве вкладов в уставный капитал могут быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права (в том числе на интеллектуальную собственность.), денежные средства в рублях и валюте. Стоимость вкладов оценивается совместным решением участников хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале.

можно выделить следующие основные принципы организации финансов любого предприятия:

1)Принцип полной самостоятельности. Самостоятельность в использовании собственных и приравненных к ним средств, благодаря чему обеспечивается необходимая маневренность ресурсов, которая в свою очередь позволяет концентрировать финансовые ресурсы на нужных направлениях хозяйственной и других видов деятельности предприятия.

2)Ответственность за результаты хозяйственной деятельности.3)Финансовое планирование. 4)формирование финансовых резервов для любого предприятия. Финансовые резервы обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры, рисков и т.д. Если предприятие создает в достаточном и необходимом размере финансовые резервы, то это обеспечивает предприятию соответствующий положительный имидж на рынке.

5). Финансовая дисциплина.

6).Самоокупаемость предприятия. Предприятие должно обеспечивать покрытие своих расходов за счет результатов своей собственной производственной деятельности, тем самым обеспечивается возобновляемость производства и кругооборот ресурсов предприятия.

7). Деление средств, участвующих в обслуживании оборота предприятия, на собственные и заемные. (Краткосрочные банковские кредиты - источник заемных средств.)

8).Разграничение основной и инвестиционной деятельности предприятия.

Вопрос №23. Финансовый план АТП

Финансовое планирование – планирование источника формирования фин.ресурсов, потребности в их использовании для осуществления текущей дееспособности п/п и перспективных задач его развития.

Финансовый план п/п может составляться в виде самостоятельного документа, может являться разделом бизнес-плана, выступать в виде т.н. бюджета п/п. два основных раздела:

1. планирование доходов;

2. планирование расходов п/п.

Чаще всего фин.план составляется на текущий период (12 мес.).

В бизнес-плане или инвестиционном проекте фин.план может даваться в разрезе от 1 до 10-12 лет. Цели планирования финансов д.б. поставлены руководством п/п. Цели фин.планирования:

1. развитие п/п в условиях положительного развития рынка;

2. жизнедеятельность п/п в условиях свертывания рынка;

3. антикризисная программа при угрозе Б.;

4. финансовый план при установленной целесообразности реструктуризации или ликвидации.

Документы для финансового планирования:

-форма-1, -форма-2,-приложение к балансу, -показатели плана производства продукции или услуг ,-смета затрат на производство продукции, -план капиталовложений, -сведения о движении ОС и ОбС, -нормы АО, -ставки налогов и отчёты в бюджеты разных уровней.

Вопрос №24. Анализ финансового состояния транспортного предприятия

Анализ ликвидности баланса

Платежеспособность п/п – возможность п/п должника погасить свои обязательства за счет имеющихся у него денежных средств и их эквивалентов. А также за счет обналичивания активов п/п. Для оценки платежеспособности п/п применяют анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса – сравнение средств по активу (сгруппированных в порядке убывания их ликвидности) с обязательствами по пассиву (сгруппированных в порядке возрастания сроков погашения).

А1- наиболее ликвидные активы (краткосрочные фин.вложения),

А2 – быстро реализуемые активы (краткосрочная ДЗ, запасы готовой продукции),

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, просроченная ДЗ, НДС, долгосрочные фин.вложения),

А4 – трудно реализуемые активы (ВНА, с расходами буд.периодов, без долгосрочные финансовые вложения).

П1 – наиболее срочные обязательства (КЗ, оплата просроченных кредитов и займов),

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, задолженность по дивидендам),

П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей),

П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы).

трудно реализуемые активы не участвуют в определении условий ликвидности баланса, т.к. реализация этой группы имущества невозможна в течение текущего периода.

Ликвидность баланса оценивает текущее состояние п/п, поэтому при оценки ликвидности баланса не рассматривают П3 и П4.

Абсолютная ликвидность: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 –

Анализ финансовой устойчивости п/п

Финансовая устойчивость – степень фин.независимости п/п от внешних источников финансирования.

Формулы для расчета показателей финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Продолжительность оборота активов:

,

Продолжительность оборотов запасов, кредиторской и дебиторской задолженностей рассчитывается аналогичным способом.

Коэффициент оборачиваемости активов (отражает скорость оборота всего авансированного капитала за анализируемый период):

Вопрос №25. Финансовые ресурсы АТП и источники их формирования

Финансовые ресурсы - это источники средств предприятий, на­правляемые на формирование их активов. Эти источники бывают собст­венные, заемные и привлеченные. Отражаются они в соответствующих разделах пассива баланса.

Следовательно, финансовые ресурсы предприятий - это собствен­ный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления произ­водственно-финансовой деятельности в целях получения соответствую­щих доходов и прибыли.

Формирование финансовых ресурсов производится в процессе созда­ния предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществ­лении хозяйственно-финансовой деятельности.

Уставный капитал является ос­новной частью собственного капитала и основным источником собствен­ных финансовых ресурсов предприятия. За счет его денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий.

В состав дополни­тельно формируемых собственных финансовых ресурсов (собственного капитала) включают: резервный капитал, дополнительный вложенный ка­питал, прочий дополнительный капитал, нераспределенную прибыль, це­левое финансирование и др.

Таким образом, уставный капитал и дополнительно формируемые в процессе работы предприятия собственные источники финансирования (финансовых ресурсов) образуют его собственный капитал.

Кроме собственного капитала, финансовые ресурсы предприятий формируются за счет привлеченных и заемных источников.

Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объ­ем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффектив­ной работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффек­тивность работы предприятия, тем больше величина собственных финан­совых ресурсов, и наоборот.

Вопрос №26. Банковская система и основы банковского кредита

Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.

Первый уровень банковской системы образует центральный банк За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики. Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Основными функциями коммерческих банков являются:мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

-кредитование предприятий, государства и населения;

-выпуск кредитных денег;

-осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

-эмиссионно-учредительская функция;

-консультирование, представление экономической и финансовой информации.

Банк (коммерческий) - это коммерческое предприятие, целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка, что способствует обогащению его владельцев.

Функция кредитования предприятий, государства и населения имеет важное экономическое значение. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки также кредитуют финансовую деятельность правительства.