10.2. Источники поступления финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы образуются за счет целого ряда источни­ков. В зависимости от принадлежности финансовых средств выде­ляют собственный и заемный капитал (рис. 10.2).

Собственный капитал представляет собой финансовые средст­ва, принадлежащие аптечной организации на правах собственности и используемые для формирования определенной части ее имуще­ства (активов). Эта часть активов, сформированная за счет собст­венного капитала, носит название собственные или чистые активы. Собственные источники включают в себя:

> уставный капитал - характеризует первоначальную сум­му собственного капитала, направленную на создание предприятия и начало его хозяйственной деятельности. Его размер определяется уставом аптеки;

206

КАПИТАЛ, ИНВЕСТИРОВАННЫЙ В АПТЕЧНУЮ ОРГАНИЗАЦИЮ

Собственный капитал

Заемный капитал

Уставный капитал

Долгосрочные обязательства: кредиты банков, заемные средства, срок возврата ко­торых более 12 месяцев.

Краткосрочные

обязательства: – кредиты банков, заемные средства, срок возврата ко­торых менее 12 месяцев; – кредиторская задолжен­ность перед поставщиками, работниками, бюджетом.

Рисунок 10.2 - Источники формирования финансовых ресурсов

• амортизационные отчисления - начисление износа ос­новных средств и нематериальных активов;

• резервный фонд - представляет собой зарезервированную часть собственного капитала аптеки, предназначенную для внут­реннего страхования ее хозяйственной деятельности в случае пре­кращения деятельности для покрытия кредиторской задолженно­сти. Формирование резервного фонда осуществляется за счет при­были аптечной организации;

• целевые финансовые фонды. К ним относятся различные финансовые фонды, формируемые в аптеке с целью предстоящего целевого расходования накопленных финансовых средств: фонд по сомнительным долгам, фонд стимулирования труда, фонд произ­водственного развития и другие. Порядок формирования и исполь­зования средств этих фондов регулируется уставом и другими уч­редительными документами аптечной организации;

• нераспределенная прибыль представляет собой разницу между суммой полученной прибыли и ее распределенной частью. По экономическому содержанию она является одной из форм ре­зерва собственных финансовых средств аптечной организации.

Источники формирования собственных финансовых ресур­сов аптечной организации подразделяются на внутренние и внешние.

207

В составе внешних источников основное место принадлежит целевому финансированию из бюджета на выполнение важных со­циальных программ (закупка противодиабетических, противоту­беркулезных лекарственных средств и т.п.). В число прочих внеш­них источников входят бесплатно полученные материальные и не­материальные активы, включаемые в состав баланса аптечной ор­ганизации.

В составе внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит прибыли, ос­тающейся в распоряжении аптеки.

Заемный капитал представляет собой финансовые средства, привлекаемые аптекой для формирования некоторой части активов с обязательством вернуть их в обусловленные сроки. Заемный ка­питал приобретает форму финансовых обязательств аптечной орга­низации. По таким обязательствам обычно выплачиваются процен­ты за пользование чужими финансовыми ресурсами, которые зави­сят от нормы ссудного процента на финансовом рынке, продолжи­тельности использования этих ресурсов и ряда других условий.

Заемный капитал представлен следующими основными фор­мами:

• долгосрочные финансовые обязательства. К ним отно­сятся все формы заемного капитала со сроком его использования более одного года (долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы у других организаций и предприятий);

• краткосрочные финансовые обязательства. К ним отно­сятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обяза­тельств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства, различные формы кредиторской задолженности (по товарам, работам и услугам; по авансам полученным; по расче­там с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с до­черними предприятиями и другими кредиторами).

В составе заемных источников формирования ресурсов особое место занимают внутренние источники привлечения заемных средств, так называемая кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия. Этот прирост заемных средств состоит из прироста задолженности по заработной плате и отчислениям во внебюджетные фонды. Механизм образования ос­нован на том, что начисление соответствующих средств осуществ-

208

ляется ежедневно, а выплаты – с определенной периодичностью (1-2 раза в месяц).