2. Инфляция: сущность и причины возникновения. Экономические и социальные последствия инфляции

Инфляция представляет собой одну из сложнейших проблем экономики XX в. Она возникает, если объем бумажных денег, находящихся в обороте, превышает потребности товарного обращения. По своему происхождению инфляция связана с движением денег и, зарождаясь на денежном рынке, она распространяется за пределы этой сферы, проникая в отношения производства, распределения и потребления. Инфляция – это колебания общего уровня цен в сторону их повышения. Другими словами, это избыток денег в обращении, ведущий к их обесцениванию и росту цен на товары и услуги.

Результатом обесценения денег является:

а) падение их покупательской способности относительно товаров и услуг;

б) уменьшение реальной стоимости срочных счетов в банке, страховых полисов, ежегодной ренты и других бумажных активов с фиксированной стоимостью.

Современная экономика инфляционна по своей «конструкции» - ей имманентно присуща тенденция к инфляции, вызванная особенностями имеющихся структурных элементов:

а) Национальное хозяйство большинства стран характеризуется бюджетным дефицитом, порождающим инфляцию при любом способе покрытия.

Центробанки, являясь, по сути, естественными государственными монополиями, регулирующими предложение денег, осуществляют конкретное макроэкономическое регулирование, обслуживая покрытие государственного долга и, тем самым, придавая инфляционные импульсы экономике.

б) Макроэкономическое равновесие между инвестиционным спросом и предложением сбережений может нарушиться вследствие отставания сбережений населения от высоких потребностей в инвестициях.

Это в сочетании с низкими темпами производства и высоким спросом порождает инфляционные процессы. Таким образом, инфляция не может рассматриваться вне контекста общей эволюции современного хозяйства, вступившего в инфляционный век.

I. По формам проявления различают открытую и подавленную инфляцию.

Открытая инфляция характерна для экономики со свободным ценообразованием, она представляет собой хронический рост цен на товары и услуги. Это вид инфляции искажает рыночный механизм, который, тем не менее, продолжает работать и подавать в экономику ценовые сигналы, ориентируя производителей на прибыль.

Подавленная инфляция, которую иногда называют также скрытой, характерна для экономики с регулируемыми ценами и заработной платой. Она проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накоплении денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Подавленная инфляция возникает вследствие поддержания государством товарных цен ниже равновесных. Деньги перестают быть всеобщим покупательным средством и мерой распределения товаров и услуг. Для административной экономики подавленная инфляция представляет особую ценность, так как некоторое время позволяет сохранить видимость благополучия. Хронический товарный голод в официальной экономике создает мощные стимулы для перемещения товаров в теневую экономику, где цены товаров приближаются к равновесным. Они мало зависят от спроса, не могут ориентировать производителей на выгодное приложение капвложений. Если подавленная инфляция существует длительное время, то цены настолько отрываются от реально существующих экономических процессов, что последние не осознаются обществом и распределение материальных и трудовых ресурсов становится все менее оптимальным.

Поскольку признаками подавленной инфляции является административное регулирование цен, ей имманентно присуща деформация рыночных механизмов. Чем глубже административное регулирование, тем больше степень деформации рыночного механизма. Симптомы подавленной инфляции можно уничтожить полностью только при условии полного разрушения административной системы.

Формально, инфляция есть проблема исключительно денежного обращения. Недостаток товаров и избыток денежной массы в обращении могут объяснить многое.

.

II. По темпам протекания инфляцию подразделяют на:

- ползучую (10-20% в год);

- галопирующую (10-200%);

- гиперинфляцию (выше 200%);

- суперинфляцию (50% в месяц).

Ползучая инфляция характеризуется небольшими, обычно 10-20% в год, темпами обесценения денег.

Галопирующая инфляция отражает нестабильность экономической обстановки и выражается в скачкообразных темпах роста обеспечения денег, которые бывают в пределах от 10-20% до 200-300% в год. Она оказывает разрушительное воздействие на объем национального производства и занятость.

Гиперинфляция – наиболее разрушительная форма инфляции. Темпы обесценения денег превышают 200-300% и, зачастую значительно.

Дело в том, что когда цены медленно, но постоянно растут, население и предприятия готовятся к их дальнейшему повышению, постепенно закупают товары или обезопашивают вклады процентами.

Однако при гиперинфляции люди вынуждены немедленно тратить деньги. Предприятия поступают так же, покупая инвестиционные товары. Покупки сопровождаются ростом цен, и инфляция начинает «кормить сама себя». Более того, поскольку стоимость жизни увеличивается, рабочие требуют и получают более высокую номинальную заработную плату. А профсоюзы стремятся к такому повышению заработной платы, которое позволит компенсировать инфляцию, ожидаемую в тот период, когда новый коллективный договор будет еще в силе. В этом случае администрация фирм компенсирует свои затраты на рабочую силу, взвинчивая цены, обычно выше равновесной цены на рынке. В результате такого повышения цен стоимость жизни увеличивается, и работники вновь требуют существенного повышения заработной платы. Но это ведет к новому витку повышения цен. Конечным результатом является инфляционная спираль зарплаты и цен.

III. По степени сбалансированности выделяют сбалансированную инфляцию, при которой цены растут пропорционально на большинство товаров, и несбалансированную, характеризующуюся разными темпами увеличения цен на разные товары.

IV. По признаку ожидаемости инфляция бывает ожидаемой и неожидаемой. Ожидаемая инфляция может быть заранее спрогнозирована, вследствие чего у потребителей и субъектов хозяйствования имеется время, чтобы скорректировать свое поведение и уменьшить потери. При неожиданной инфляции потери значительны, потому что ведут к существенному перераспределению доходов.

V. По масштабу охвата можно выделить локальную инфляцию, имеющую место в отдельных странах, и мировую, охватывающую группы стран и регионов.

Чтобы вычислить темпы инфляции, можно использовать следующую формулу:

.

Уровень цен обратно пропорционален покупательной способности денег. Она уменьшается наполовину, если цены удваиваются.

Существует так называемое правило 70-и, позволяющее рассчитать количество лет, требующихся для удвоения цен. Для этого цифру 70 необходимо разделить на годовой уровень темпов инфляции. Если инфляция равна 10%, то цены на товары удвоятся через 7 лет.

Колебания общего уровня цен могут происходить не только в сторону их повышения, но и в сторону понижения. Такой процесс называется дефляцией, которая была характерна для 20-х гг. XX в.

В социальном плане дефляция не менее опасна, чем инфляция, поскольку приводит к обнищанию всего общества и обрекает на застой производственные ресурсы.

Существует так же стагфляция – которая сопровождается процессами обеспечения денег при падении производства и росте безработицы. Причинами стагфляции являются: 1) структурная разбалансировка народного хозяйства; 2) высокие цены на сельхозпродукцию; 3) высокие импортные цены; 4) снижение производительности труда; 5) инфляционные ожидания.

Причины инфляции следующие:

1) дефицит госбюджета;

2) товарный дефицит (инфляция спроса);

3) рост издержек производства (инфляция предложения);

4) высокий уровень непроизводственных расходов, особенно милитаризация;

5) монополизм.

Все вышеперечисленные моменты приводят к росту цен, т.е. инфляции.

Рассмотрим указанные причины инфляции подробнее.

I. (Дефицит бюджета) Уровень инфляции зависит от того, из каких источников государство финансирует дефицит госбюджета.

1). Дефицит иногда финансируют за счет денежной эмиссии. Такое встречается крайне редко, поскольку ведет к резкому ускорению инфляции, так как увеличивает избыточную денежную массу и разрыв между инвестиционным спросом и предложением. (В такой ситуации сильно страдает экономика страны).

2). Правительство может покрывать бюджетный дефицит, производя регулярные займы в центральном банке. Инфляция в этом случае также неизбежна, хотя и протекает, как правило, несколько медленнее.

Несмотря на то, что деньги время от времени возвращаются обратно в центральный банк, возникает кредитная эмиссия, постепенно происходит разбухание денежной массы и инфляция получает дополнительный импульс.

3). Покрытие дефицита возможно и тогда, когда правительство вынуждено размещать свои долговые обязательства, где угодно, кроме центрального банка собственной страны. Подобное встречается там, где центральные банки наделены большими правами и ответственностью за не инфляционное развитие народного хозяйства, независимы от исполнительной власти. Они отзываются на просьбы правительства и предоставляют ему займы только в исключительных специально оговоренных законом случаях. Если ЦБ отказывает в предоставлении займа правительству в такой ситуации, оно вынуждено одалживать деньги у своих и иностранных граждан, коммерческих банков и т.д.

На первый взгляд, этот путь финансирования бюджетного дефицита имеет не инфляционный характер: те, кто покупает облигации государственных займов, распоряжаются доставшейся им частью наличной денежной массы, нисколько не увеличивая ее объем. Но на самом деле, вручая бывшим обладателям сбережений долговые расписки, государство забирает себе денежные ресурсы, которые могли бы стать инвестициями, а идут на покрытие государственного долга.

Таким образом, при любом способе финансирования бюджетный дефицит – это всегда зло, экономическое осложнение. И все же, предпочтение отдается третьему из перечисленных способов.

II.(Инфляция спроса) Следующей причиной инфляции является возникновение избыточных СС, который приводит к дефициту продукции, а следовательно, и к росту цен. Такая инфляция носит название инфляции спроса.

Каков же механизм возникновения инфляции спроса?

Соотношение между СС, с одной стороны, и СП, занятостью и уровнем цен, с другой стороны, рассмотрим на графике.

О чем говорят нам зависимости ВВП от уровня цен на каждом из отрезков?

Кейнсианский отрезок. Он говорит о низком СС:

Сумма инвестиций, потребления, правительственных расходов низки, производственные мощности незагружены. Следовательно, безработица велика, а цены низкие.

Как следствие – значительное отставание реального ВНП от потенциально возможного.

Предположим, что под воздействием тех или иных факторов (профсоюзы, государство) СС повысится. Это повлечет за собой постепенное увеличение объема производства, уменьшение уровня безработицы за счет некоторого расширения производственных мощностей. Уровень цен останется либо прежним, либо несколько повысится. Объясняется последнее тем, что в наличии есть значительное количество бездействующей рабочей силы, носители которой не потребуют в первое время повышения заработной платы. Таким образом, линия предложения будет представлять собой горизонтальную линию.

Чем характерна ситуация на промежуточном отрезке кривой AS?

Имеющиеся ресурсы (труд, капитал) используются все больше, а реальный объем производства увеличивается. Так как развитие производства требует больших затрат, цены начинают расти. Некоторые отрасли уже не могут отвечать на растущий СС увеличением предложения, отсюда растут цены.

Классический отрезок. Основные характеристики состояния рынка становятся следующими:

Полная занятость, задействованы все производственные мощности. Реальный ВВП равен потенциальному ВВП. В силу ограничения ресурсов, производство не в состоянии отвечать на растущий спрос кроме как повышением цен.

Следует отметить, что инфляция начинается уже на II отрезке, т.к. в этот период уже имеются отрасли, которые не в состоянии ответить на растущий СС и цены растут. Это «преждевременная инфляция».

Итак, инфляция, вызванная ростом СС, является ответной реакцией со стороны хозяйствующих субъектов, которая выражается в росте цен.

III. Теперь рассмотрим инфляцию предложения или инфляцию, вызванную ростом издержек производства.

Теория инфляции, обусловленная ростом издержек производства, объясняет рост цен факторами, приводящими к увеличению издержек на единицу продукции. Это сокращает прибыли и объем продукции, который фирма готова предложить на рынке.

а) Повышение заработной платы должно уравновешиваться какими-либо противодействующими факторами, например, ростом производительности труда. Если этого не происходит, то увеличиваются издержки на единицу продукции. Производители ответят на это сокращением производства товаров и услуг, выбрасываемых на рынок. При неизменном спросе это уменьшение предложения приведет к повышению уровня цен.

б) Другая основная разновидность инфляции, обусловленная ростом издержек, обычно называется инфляцией, вызванной шоком предложения. Она является следствием увеличения издержек производства, а следовательно и цен, которое связано с внезапным, непредвиденным увеличением стоимости сырья или затрат на энергию (Кризис 1974 – 1975гг.).

в) Повышение издержек может быть вызвано либерализацией цен на некоторые услуги после длительного их блокирования.

г) Действия государства в сфере налогообложения вызывают рост издержек, если ставки налогов на прибыль слишком велики и не стимулируют предпринимателя к расширению производства. Такой вид инфляции издержек называется налоговой инфляцией.

д) Если в рамках национальной экономики происходит организационная перестройка хозяйственного механизма, то предприниматели, стараясь обезопасить свой бизнес и компенсировать будущие убытки, повышают цены на продукцию. Это т.н. инфляция ценовой накидки.

IV. Инфляция развивается и в результате милитаризации экономики.

Когда масштабы деятельности ВПК чрезмерно возрастают, появляются, по крайней мере, три ощутимых инфляционных эффекта.

1. Прежде всего, военный сектор создает постоянное напряжение в расходной части госбюджета, уменьшаются инвестиции, увеличивается дефицит продукции, а вслед за ним – и инфляционное действие (рост цен).

2. Второй инфляционный эффект милитаризации заключается в том, что если ресурсы уходят не туда, где они реально нужны народному хозяйству, их распределение в целом не оптимально и вызывает диспропорции в экономике.

3. Третий эффект заключается в том, что занятые в оборонном секторе выступают на потребительском рынке исключительно в роли покупателей, предъявляют спрос, но никак не способствуют наращиванию предложения.

V. Монополизм тоже является фактором, способствующим инфляции. Монополии не начинают инфляции, но активно продолжают, усиливают ее, чтобы в условиях отсутствия конкуренции, даже сокращая производство за счет взвинчивания цен, получать монопольные сверхприбыли.

Последствия инфляции:

1. Сокращение реальной ценности личных сбережений.

2. Падение текущих реальных доходов населения.

3. Эффект инфляционного налогообложения.

Инфляция приводит к росту номинальных доходов, что при прогрессивной шкале налогообложения увеличивает долю налогов в реальных доходах. Это относится не только к доходам населения, но и к прибыли бизнеса.

4. Инфляция вызывает перелив капиталов из производства в сферу обращения, где капитал оборачивается быстрее и быстрее приносит прибыль.

5. В условиях инфляции обесценивающего фонда амортизации не хватает для обеспечения нормального воспроизводства, т.к. стоимость средств производства за амортизационный период существенно возрастает.

6. Инфляция отрицательно сказывается на международных экономических отношениях: во-первых, обесценение денег подрывает конкурентоспособность национальных фирм-экспортеров, поощряет импорт, где товары покупаются по низким ценам, а продаются по высоким; во-вторых, национальные капиталы устремляются за границу в поисках более прибыльного приложения и надежного убежища, в результате ухудшается платежный баланс страны.

7. Падение производства в силу снижения стимулов к труду и расширению производства.

8. «Издержки меню». При инфляции приходится чаще менять ценовые ярлыки, каталоги, ценовые меню. При темпах инфляции = 3% в год они равны 300 млн.$ в средней развитой стране.

9. «Издержки на подметки». Из-за высокой альтернативной стоимости хранения наличных денег возрастают операционные издержки в банках. Им надо нанимать больше людей для выполнения возросшего объема работы. Возникают неудобства, связанные с необходимостью более частого посещения финансовых учреждений.

10. При неожиданной инфляции происходит перераспределение благосостояния от кредитора к заемщику. Перераспределение состояния от «отцов» к «детям»: в ПРС основными кредиторами являются пожилые люди, которые, как правило, уже выплатили все ссуды, и любое увеличение цен больно бьет по карману. Молодые люди, в основном, должники, перераспределение средств идет в их пользу.

11. При высокой инфляции возникает эффект Оливера-Танзи – сознательное затягивание налогоплательщиками сроков внесения налоговых отчислений в государственный бюджет. Налоговые поступления обесцениваются, что ведет к дефициту госбюджета (товары продаются государству по рыночным ценам, а налоги задерживаются).

Инфляция приводит к снижению качества товаров, нарастанию бартерных сделок, усилению борьбы за ресурсы, расцвету коррупции.