- •Значение неопределенности и риска в современной экономике
- •2. Идентификация риска предприятия
- •Классификатор рисков
- •Факторы
- •3. Методики по определению экономического Риска
- •3.1. Статистические методы
- •3.1.1. Вероятностные методы
- •Шкала оценки уровня риска
- •3.1.2. Методы колеблемости (изменчивости)
- •Оценка значений коэффициента вариации
- •Возможные случаи при анализе альтернативных проектов
- •3.1.3. Комбинированные методы
- •3.2. Аналитические методы и модели
- •3.2.1. Игровые методы и модели
- •3.2.1.1. Метод выбора рационального объема производства продукции
- •Матрица прибыли
- •Матрица рисков
- •3.2.1.2. Имитационное моделирование методом монте-карло
- •3.2.2. Метод анализа целесообразности затрат
- •3.2.3. Расчет и анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •3.2.3.1. Методика определения и анализа точки безубыточности
- •Исходные данные
- •3.2.3.2. Методика анализа нормы прибыли
- •3.2.3.3. Методы расчета системы показателей
- •3.2.4. Методы оценки риска банкротства предприятия
- •3.2.4.1. Общие сведения о несостоятельности и банкротстве
- •3.2.4.2. Модели определения и оценки риска банкротства
- •Шкала оценки значения двухфакторной модели
- •Шкала оценки показателя z2
- •Модель определения риска банкротства предприятия
- •Шкала оценки риска банкротства предприятия
- •Система показателей у. Бивера для диагностики
- •3.2.4.3. Индикаторы риска банкротства предприятия
- •3.3. Прочие методы и модели
- •3.3.1. Метод экспертных оценок
- •Шкала вероятности оценки наступления события
- •3.3.2. Модель Джона Аргенти «а-модель»
- •Расчет «а-модели»
- •3.3.3. Метод использования аналогов
- •3.3.4. Построение дерева решений
- •Дерево решений
- •3.3.5. Анализ сценариев развития
- •Данные для решения задачи
- •Определение интегрального решения
- •3.3.6. Комбинированные методы
Дерево решений
Стратегия |
Прибыль в зависимости от состояния среды, р. |
Ожидаемая |
|
|
благоприятное |
неблагоприятное |
прибыль |
1. Строительство магазина |
200000 |
-180000 |
10000 |
2. Аренда отдела в магазине |
100000 |
-20000 |
40000 |
3. Реализация оптовикам |
10000 |
10000 |
10000 |
Определим ожидаемую денежную оценку каждой стратегии по формуле 3.69.
ОДОi=Р*Gб+(1-Р)*Gн , (3.69)
где ОДОi – ожидаемая денежная оценка i-той стратегии;
Р – вероятность благоприятного исхода;
Gб – размер прибыли, получаемой при благоприятной ситуации;
Gн – размер прибыли, получаемой при неблагоприятной ситуации.
ОДО1=0,5*200000+0,5*(-180000)=10000 р.
ОДО2=0,5*100000+0,5*(-20000)=40000 р.
ОДО3=0,5*10000+0,5*10000=10000 р.
Оценивая результаты расчетов можно сделать вывод о том, что вторая стратегия является оптимальной.
При принятии оцениваемого решения, определяются вероятность каждого сценария развития и оцениваются основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. После чего выбирается наилучший вариант, в соответствии с выбранным критерием (минимум денежных затрат, минимум затрат времени, максимум прибыли, минимум риска).
Например, последовательность сбора данных для построения дерева решений при оценке возможных сценариев развития событий при внедрении бизнес-проекта следующая:
1. определение состава и продолжительности фаз жизненного цикла проекта;
2. определение ключевых событий, которые могут повлиять на дальнейшее развитие проекта;
3. определение времени наступления ключевых событий;
4. формулировка всех возможных решений, которые могут быть приняты в результате наступления каждого ключевого события;
5. определение вероятности наступления какого-либо события и принятия каждого решения;
6. определение критерия для оценки вариантов развития событий и выбор наилучшего варианта.
На основании полученных данных строится дерево решений. Его узлы представляют собой ключевые события, а стрелки, соединяющие узлы – проводимые работы по реализации проекта. Кроме этого, приводится информация относительно времени, стоимости работ и вероятности принятия того или иного решения. В результате построения дерева решений определяется вероятность каждого сценария развития проекта.
3.3.5. Анализ сценариев развития
Данный метод наименее трудоемкий метод формализованного описания неопределенности. Достоинством этого метода является то, что он позволяет оценить одновременное влияние нескольких параметров на конечные результаты проекта с помощью вероятности наступления каждого сценария.
Для анализа необходимо определить сколько сценариев развития событий может быть при реализации данного проекта. После этого определяется вероятность наступления каждого события и рассчитывается эффект от каждого исхода и интегральный эффект по всем исходам с учетом вероятности наступления событий. Из нескольких проектов выбирается тот, который приносит наибольший интегральный эффект или максимальный эффект от наиболее вероятного сценария.
Проиллюстрируем решение задачи на следующем примере.
Определено, что существует четыре варианта развития проекта (см. табл.3.18).
Таблица 3.18