Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

ОАО «Стройкерамика» за 2009-2011 гг.

Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменение, (+,-)
							2010 г.-2009 г.		2011 г.-2010г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность, всего, в т.ч.	13710	100	18121	100	20444	100	4411	32,17	2323	12,82
- покупатели и заказчики	10892	79,45	16433	90,68	16366	80,05	5541	50,87	-67	-0,41
- прочие дебиторы	2818	20,55	1688	9,32	4078	19,95	-1130	-40,10	2390	141,59
Кредиторская задолженность, всего, в т.ч.	19136	100	15016	100	23873	100	-4120	-21,53	8857	58,98
Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Изменение, (+,-)
							2010 г.-2009 г.		2011 г.-2010г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
- поставщики и подрядчики	7500	39,19	2575	17,15	8366	35,04	-4925	-65,67	5791	224,89
- перед персоналом	3167	16,55	3684	24,53	4798	20,10	517	16,32	1114	30,24
- перед ГВФ	1345	7,03	1046	6,97	2019	8,46	-299	-22,23	973	93,02
- по налогам и сборам	5211	27,23	5296	35,27	3781	15,84	85	1,63	-1515	-28,61
- прочие кредиторы	1913	10,00	2415	16,08	4909	20,56	502	26,24	2494	103,27
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0,72	-	1,21	-	0,86	-	0,49	68,44	-0,35	-29,04

Согласно данным табл. 36 на протяжении анализируемого периода происходит рост дебиторской задолженности: в 2010 г.  на 4411 тыс. руб. (32,17 %), в 2011 г.  на 2323 тыс. руб. (12,82 %).

Наибольший вклад в рост дебиторской задолженности в 2010 г. внес рост задолженности по расчетам с покупателями в размере 5541 тыс. руб., в 2011 г. – рост задолженности по расчетам с разными дебиторами и кредиторами в размере 2390 тыс. руб.

Кредиторская задолженность сокращается в 2010 г. на 4120 тыс. руб. (21,53 %) за счет снижения задолженности поставщикам предприятия. В 2011 г. кредиторская задолженность возрастает на 8857 тыс. руб. (58,98 %) за счет роста задолженности перед поставщиками на 5791 тыс. руб., персоналом предприятия – на 1114 тыс. руб., а также прочими кредиторами – на 2494 тыс. руб.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показало, что в 2009 г. и 2011 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что является негативным фактом в работе предприятия. Считается, плохо, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую, так как когда «в идеале» все должники вернут деньги предприятию, их не хватит, чтобы покрыть все его долги. Предприятие имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Финансовое состояние предприятия в краткосрочной перспективе оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими возможность своевременного и полного произведения расчетов по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Оценим коэффициенты ликвидности и платежеспособности ОАО «Стройкерамика» за 2009-2011 гг. (табл. 37).

Таблица 37

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «Стройкерамика» за 2009-2011 гг.

Показатель	Норматив	Годы			Изменение, (+/-)
		2009	2010	2011	2010 г. -2009 г.	2011 г.-2010 г.
1. Общий показатель ликвидности	≥1	0,71	0,88	0,94	0,17	0,06
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2-0,7	0,001	0,151	0,211	0,15	0,06
3. Коэффициент «критической оценки»	доп.0,7-0,8	0,61	1,16	1,07	0,55	-0,09
4. Коэффициент текущей ликвидности	необх. 1,5 опт. 2-3,5	1,94	2,39	2,35	0,44	-0,04
5. Доля оборотных средств в активах	≥0,5	0,54	0,54	0,56	0,00	0,02
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,1	0,37	0,46	0,45	0,09	-0,01

Согласно данным табл. 37 общий показатель ликвидности на протяжении анализируемого периода возрастает с 0,71 до 0,94. Несмотря на рост показателя его значения ниже рекомендуемых (≥1). Данные изменения свидетельствуют об улучшении финансовой ситуации на предприятии.

Коэффициент абсолютной ликвидности также растет на протяжении анализируемого периода с 0,001 до 0,211. Значение показателя в 2009-2010 гг. ниже допустимых значений (≥0,2-0,7). Происходит рост наиболее ликвидных активов, которые могут покрыть в полном объеме краткосрочные обязательства предприятия.

Коэффициент «критической оценки» в целом за анализируемый период растет с 0,61 до 1,07. В 2009 г. значения показателя ниже допустимых значений (≥0,7-0,8). Возрастает часть задолженности, которая может быть погашена в короткий срок за счет оборотных активов, если запасы не представляется возможным перевести в наличные денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности также растет в целом за анализируемый период с 1,94 до 2,35, что в пределах необходимых значений (от 1,5). Растет часть текущих обязательств по кредитам, расчетам по кредитам, которую можно погасить, мобилизовав оборотные средства.

Доля оборотных средств в активах на протяжении анализируемого периода растет с 0,54 до 0,56, что в пределах допустимых значений (≥0,5). Удельный вес текущих активов в общей сумме активов возрастает.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами растет в анализируемом периоде с 0,37 до 0,45, что в пределах допустимых значений (≥0,1). У предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Можно сделать вывод, что структура баланса удовлетворительная, а предприятие – платежеспособно, о чем свидетельствует выполнение следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец 2011 г. ≥2 (2,35>2) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2011 г. ≥0,1 (0,45>0,1).

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Стройкерамика» за 2009-2011 гг. представим в таблице. Согласно данным табл. 38 коэффициент капитализации в целом за анализируемый период сокращается с 0,52 до 0,45, то есть уменьшается величина заемных средств, привлекаемая предприятием на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Снижение коэффициента положительная динамика и свидетельствует о росте устойчивого финансового положения предприятия. На протяжении анализируемого периода значения показателя в пределах нормативных.

Таблица 38