Управление дебиторской задолженностью предприятия
Дебиторская задолженность – суммы денежных средств, которые покупатели и прочие контрагенты должны предприятию. Эта задолженность образуется во время реализации товаров (работ, услуг) и превращается в денежные средства по истечении определенного времени. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности предприятия при системе безналичных расчетов. Отрицательно на финансовое состояние предприятия влияет неоправданная дебиторская задолженность, к которой относят: задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба, недостача, порча, хищение и другие. Неоправданная задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины.
В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по видам (рис.3.3).
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков |
|
Дебиторская задолженность по векселям полученным |
|
Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
Виды дебиторской задолженности |
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом |
|
Дебиторская задолженность дочерних и зависимых обществ |
|
Прочие виды дебиторской задолженности |
|
||||||||||
Рис. 3.3 Основные виды дебиторской задолженности предприятий
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной её инкассации.
Основные направления реализации политики управления дебиторской задолженностью предприятий:
Оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты; контроль расчетов с дебиторами. Контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля на предприятии как самостоятельный блок. Одним из видов таких систем является «Система АВС» применительно к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В категорию «А» включаются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые «проблемные кредиты»); в категорию «В» - кредиты средних размеров; в категорию «С» - остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьёзного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия
Сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженности. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.
В условиях инфляции любая отсрочка платежа ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции. Следует оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.
Пример. Предприятие рассматривает две альтернативных возможности: предоставление скидки покупателям при оплате по факту отгрузки или привлечение краткосрочного банковского кредита. Исходные данные:
инфляционный рост цен - в среднем 2 % в месяц;
договорной срок оплаты - 1 месяц;
при оплате по факту отгрузки в начале месяца скидка 3 %;
банковский процент по краткосрочному кредиту- 30 % годовых;
рентабельность альтернативных вложений капитала- 10 % годовых.
Расчет приведен в табл. 3.4
Таблица 3.4