- •Глава 2. Диагностика финансового состояния предприятия
- •1. Коэффициенты ликвидности
- •2. Коэффициенты деловой активности
- •3. Коэффициенты финансовой устойчивости
- •4. Коэффициенты доходности
- •5. Коэффициенты рыночной активности
- •Политика управления оборотными активами предприятия
- •Классификация оборотных активов
- •Показатели эффективности использования оборотных активов
- •Период операционного цикла предприятия
- •Расчет потребности в оборотных активах
- •Управление запасами
- •2)Выбор метода оценки запасов
- •Методы оценки запасов
- •Стоимостная оценка материалов, списанных в производство по методу средней себестоимости
- •Стоимостная оценка материалов, списанных в производство по методу fifo:
- •Стоимостная оценка материалов, списанных в производство по методу lifo:
- •Влияние различных методов оценки запасов на себестоимость реализованной продукции и валовую прибыль
- •3) Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии.
- •Управление дебиторской задолженностью предприятия
- •Расчет финансового результата
- •Расчет финансового результата (на каждую 1000 ден.Ед.)
- •Типы кредитной политики
- •Оценка реального состояния дебиторской задолженности
- •Управление денежными активами предприятия
- •Значение и методика расчета показателей анализа денежных средств
- •Преимущества и недостатки моделей определения оптимального уровня денежных средств
- •Темп инфляции в стране
- •Финансовый рычаг и рациональная политика заимствования
- •Преимущества и недостатки основных способов внешнего финансирования деятельности предприятия*
- •Стратегические целевые финансовые установки предприятия в контексте его реально достигнутого финансово-хозяйственного положения.
- •Возрастает риск невозмещения кредита с процентами для банкира.
- •Возрастает риск падения дивиденда и курса акций для инвестора. Операционный анализ
- •Политика управления денежными потоками предприятия
- •Денежные потоки от основной (операционной) деятельности. Прямой метод
- •Денежные потоки от основной (операционной) деятельности. Косвенный метод
- •Прогноз движения денежных средств
- •Причины и последствия дефицита денежных средств
- •Меры по увеличению потока денежных средств
- •Дивидендная политика предприятия
- •Финансовое планирование деятельности предприятия
- •Виды финансового планирования и формы реализации их результатов на предприятии
- •Операционный бюджета, который состоит из:
- •2. Финансовый бюджет, который включает в себя:
- •Бюджет продаж
- •Бюджет коммерческих расходов
- •Бюджет производства
- •Бюджет управленческих расходов
- •Сметы подразделений.
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Прогноз движения денежных средств
- •Прогноз балансового отчета
- •Сущность, виды и процедура банкротства
- •Критерии оценки структуры баланса
Расчет потребности в оборотных активах
Общая потребность в оборотных средствах на предстоящий период может определяться посредством нормирования. В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы.
Норма оборотных средств - это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Нормы оборотных средств зависят от норм расходов материалов в производстве, норм износостойкости запасных частей и инструментов, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта, времени придания некоторым материалам определенных свойств, необходимых для производственного потребления, и других факторов. При отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель периода оборота того или иного вида оборотных средств.
Норматив оборотных средств - это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности предприятия в оборотных средствах, как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.
Процесс нормирования оборотных средств относится к текущему финансовому планированию на предприятии. Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и т.д. могут быть выше или ниже норматива или соответствовать ему - это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности.
Пример расчёта необходимого прирост оборотных средств на квартал:
Показатели |
Величина показателя |
||
1. Расчет потребности в оборотных средствах по сырью и материалам на квартал |
|||
Расход сырья и материалов, тыс. ден. ед. |
9900 |
||
Количество дней в периоде |
90 |
||
Однодневный расход сырья и материалов, тыс. ден. ед. |
110 |
||
Норма запаса, дней |
28 |
||
Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам, тыс. ден. ед. |
3080 |
||
2. Расчет потребности в оборотных средствах по незавершенному производству на квартал |
|||
Выпуск продукции по себестоимости, тыс. ден. ед. |
12060 |
||
Количество дней в периоде |
90 |
||
Однодневный выпуск продукции по себестоимости, тыс. ден. ед. |
134 |
||
Норма незавершенного производства, дней |
3 |
||
Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, тыс. ден. ед. |
402 |
||
3. Расчет потребности в оборотных средствах по готовой продукции на квартал |
|||
Выпуск продукции по себестоимости, тыс. ден. ед. |
12060 |
||
Количество дней в периоде |
90 |
||
Однодневный выпуск продукции по себестоимости, тыс. ден. ед. |
134 |
||
Норма оборотных средств по готовой продукции, дней |
2 |
||
Потребность в оборотных средствах по готовой продукции, тыс. ден. ед. |
402 |
||
4. Расчет потребности в оборотных средствах по товарным запасам на квартал |
|||
Оборот товаров по покупным ценам, тыс. ден. ед. |
1854 |
||
Количество дней в периоде |
90 |
||
Однодневный оборот товаров, тыс. ден. ед. |
20,5 |
||
Норма товарных запасов, дней |
2 |
||
Потребность в оборотных средствах по товарным запасам, тыс. ден. ед. |
41 |
||
5. Расчет потребности в денежных средствах в обороте на квартал |
|||
Товарооборот, тыс. ден. ед. |
2250 |
||
Количество дней в периоде |
90 |
||
Однодневный товарооборот, тыс. ден. ед. |
25 |
||
Норма запаса денежных средств, дней |
1 |
||
Потребность в денежных средствах, тыс. ден. ед. |
25 |
||
6. Потребность по прочим материальным ценностям (устанавливается методом прямого счета или расчетно-аналитическим методом), тыс. ден. ед. |
1218 |
||
7. Общая потребность в оборотных средствах, или общий норматив на конец планового квартала, тыс. ден. ед. |
5034 |
||
8. Величина оборотных средств на начало планового квартала, тыс. ден. ед. |
3836 |
||
9. Необходимый прирост оборотных средств (стр. 7- стр. 8), тыс. ден. ед. |
1198 |
||