- •Главное управление образования, науки и кадров
- •Горки 2011
- •Введение
- •Рынок ценных бумаг Учебная программа для специальности:
- •Пояснительная записка
- •1.1 Актуальность изучения учебной дисциплины
- •1.2 Цели и задачи учебной дисциплины
- •1.3 Требования к уровню освоения содержания учебной дисциплины
- •Примерное распределение часов по темам
- •2. Примерный тематический план учебной дисциплины
- •Содержание учебного материала Тема 1. Экономическое содержание финансового рынка
- •Тема 2. Экономическое содержание и основы организации рынка ценных бумаг
- •Тема 3. Экономическая сущность, классификация и значение ценных бумаг
- •Тема 4. Акции, их свойства, виды и цена
- •Тема 5. Облигации: их свойства, классификация и стоимостная оценка
- •Тема 6. Вексель и чек: их сущность и особенности функционирования
- •Тема 7. Депозитные и сберегательные сертификаты: их свойства, порядок обращения и погашения
- •Тема 8. Другие основные ценные бумаги
- •Тема 9. Производные финансовые инструменты на рынке ценных бумаг
- •Тема 10. Вторичные ценные бумаги как представители фиктивного капитала
- •Тема 11. Формирование и управление портфелем ценных бумаг
- •Тема 12. Виды профессиональной деятельности с ценными бумагами
- •Тема 13. Фондовая биржа: понятие и механизм ее функционирования
- •Тема 14. Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
- •Тема 15. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг
- •Тема 16. Рынок государственных ценных бумаг. Операции центрального банка на рынке ценных бумаг
- •Информационно-методическая часть Тематика практических занятий
- •Учебно-методическая карта дисциплины
- •Рекомендуемая литература основная
- •Дополнительная
- •Лекция 1. Экономическое содержание финансового рынка
- •1. Сущность финансового рынка и его структура
- •Процесс движения капитала и формирования финансового рынка
- •Финансовый рынок
- •Р ынок денежных средств
- •2. Рынок ссудного капитала: сущность, функции, классификация
- •3. Валютный рынок. Участники и особенности функционирования
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •Тематика докладов
- •Лекция 2. Экономическое содержание и основы организации рынка ценных бумаг
- •1. Сущность и назначение рынка ценных бумаг
- •2. Функции и факторы эффективно функционирующего рынка ценных бумаг
- •3. Классификация рынка ценных бумаг. Основные термины, связанные с функционированием рынка ценных бумаг
- •4. Модели организации рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг Республики Беларусь
- •Основы функционирования рынка ценных бумаг республики беларусь
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •Тематика докладов
- •Лекция 3. Экономическая сущность, классификация и значение ценных бумаг
- •1. Понятие, качества и функции ценных бумаг
- •2. Классификация ценных бумаг
- •3. Защита ценных бумаг от подделок
- •4. Порядок проведения анализа ценных бумаг
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •Тематика докладов
- •Лекция 4. Акции: их свойства, виды и цена
- •1. Понятие, свойства и преимущества акций
- •2. Виды акций
- •Права, предоставляемые владельцам акций
- •3. Мораторные акции: понятие и условия обращения в рб
- •3. Разновидность цен акций. Порядок выплаты дивидендов в ао
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •2. Классификация облигаций
- •В зависимости от эмитента:
- •По сроку действия
- •По способу начисления процента:
- •По способу обеспечения займа:
- •По характеру обращения:
- •По способу погашения:
- •3. Стоимостная оценка облигаций
- •2. Виды векселей
- •1. Эмитент
- •2. По обслуживанию сделки:
- •3. В зависимости от субъекта, производящего оплату:
- •3. По месту платежа:
- •3. Характеристика чека как ценной бумаги
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •2. Выпуск и обращение депозитных и сберегательных сертификатов
- •3. Погашение и доходность депозитных и сберегательных сертификатов
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •2. Характеристика фьючерса
- •3. Сущность опциона и особенности опциона эмитента
- •4. Организация срочных сделок в торговой системе оао «бвфб»
- •5. Форвардные контракты и свопы – как инструменты внебиржевого рынка
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •Лекция 9. Формирование и управление портфелем ценных бумаг
- •1. Определение портфеля ценных бумаг, его состав
- •2. Характеристика типов портфеля
- •1. В зависимости от целей портфельного инвестирования различают типы пцб:
- •По степени инвестиционного риска различают следующие типы:
- •3. Понятие «риск портфеля», «ликвидность портфеля» и их сущность
- •4. Подходы в управлении портфелем ценных бумаг
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •2. Характеристика видов профессиональной деятельности с ценными бумагами. Категории участников рынка ценных бумаг
- •1. Брокер выступает в роли
- •2. Стороной по сделке является
- •3. Ответственность за исполнение сделки несет
- •3. Квалификационные, финансовые и прочие требования к осуществлению деятельности с ценными бумагами
- •4. Порядок аттестации специалистов рынка ценных бумаг
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •2. Организационно-экономическая структура фондовой биржи
- •О рганизационно-правовая структура фондовой биржи
- •3. Функции и признаки фондовой биржи
- •4. Листинг ценных бумаг на фондовой бирже
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •Тематика докладов
- •Лекция 12. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг
- •1. Характеристика первичного рынка ценных бумаг.
- •2. Понятие и виды эмиссии ценных бумаг
- •В зависимости от очередности проведения:
- •По способу размещения;
- •По форме существования выпускаемых ценных бумаг:
- •По характеру распоряжения:
- •От формы осуществления:
- •3. Этапы открытого и закрытого размещения ценных бумаг
- •Принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг;
- •2. Подготовка и утверждение проспекта эмиссии;
- •Государственная регистрация ценных бумаг и проспекта эмиссии.
- •4. Раскрытие информации проспекта эмиссии
- •5. Изготовление сертификатов ценных бумаг (в случае их документарной формы выпуска);
- •Размещение ценных бумаг на фондовой бирже;
- •7. Регистрация отчета об итогах выпуска и его публикация.
- •Регистрация ценных бумаг;
- •Размещение ценных бумаг среди ограниченного круга инвесторов;
- •Регистрация отчета об итогах выпуска.
- •4. Сущность вторичного рынка ценных бумаг
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •Тематика докладов
- •Лекция 13. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг
- •1. Законодательные основы системы государственного регулирования рынка ценных бумаг Республики Беларусь
- •2. Состав органов государственного регулирования рынка ценных бумаг и их функции.
- •3. Налогообложение операций с ценными бумагами
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •Лекция 14. Рынок государственных ценных бумаг. Операции центрального банка на рынке ценных бумаг
- •1. Основы функционирования рынка государственных ценных бумаг
- •2. Способы первичного размещения гко и гдо. Вторичный рынок государственных ценных бумаг
- •3. Операции центрального банка на рынке ценных бумаг
- •4. Порядок размещения государственных ценных бумаг среди физических лиц
- •Материалы к практическим занятиям вопросы для самопроверки
- •Материал для самостоятельного изучения Тема «другие основные ценные бумаги»
- •Вопросы для самопроверки
- •Тема «вторичные ценные бумаги как представители фиктивного капитала»
- •Вопросы для самопроверки
- •Примерный перечень вопросов для самопроверки по дисциплине «рынок ценных бумаг»
- •Задания для проведения контрольной работы вариант 1
- •Вариант 2
- •Вариант 3
- •Вариант 4
- •Вариант 5
- •Вариант 6
- •Вариант 7
- •Вариант 8
- •Вариант 9
- •Вариант 10
- •Вариант 11
- •Вариант 12
- •Вариант 13
- •Вариант 14
- •Вариант 15
- •Елена Николаевна Гридюшко Оксана Михайловна Недюхина
- •213407, Г. Горки, Могилевской обл., ул. Мичурина, 5
- •Главное управление образования, науки и кадров учреждение образования
- •Горки 2011
Государственная регистрация ценных бумаг и проспекта эмиссии.
Регистрация осуществляется путем внесения соответствующих сведений в Государственный реестр ценных бумаг с присвоением номера государственной регистрации.
Для государственной регистрации акций в Департамент по ценным бумагам представляются следующие документы:
заявление о регистрации;
решение о выпуске;
оригинал или нотариально заверенная копия устава;
2 экз. проспекта эмиссии;
2 экз. текста краткой информации о проведении открытой продажи ;
копия протокола учредительного собрания;
копия платежного поручения, подтверждающая оплату.
Для государственной регистрации облигаций в Департамент по ценным бумагам представляются следующие документы:
- заявление о регистрации;
решение о выпуске;
оригинал или нотариально заверенная копия устава;
2 экз. проспекта эмиссии;
2 экз. текста краткой информации о проведении открытой продажи облигаций (основные показатели финансово-хозяйственной деятельности общества, номинальная стоимость, срок погашения, время и место продажи, направления использования средств и т.д.);
заключение аудитора о составе и стоимости заложенного имущества;
список лиц, приобретающих облигации (при закрытом размещении);
копия платежного поручения, подтверждающая оплату.
За государственную регистрацию взимается госпошлина в соответствии с законодательством. С 15.05.2008 г. в размере 0,2 % от объема эмиссии (но не более 300 БВ) (ранее 0,5 %). За регистрацию проспекта эмиссии плата не взимается.
Государственная регистрация с 7.03.2008 г. должна быть проведена не позднее 20 дней.
При регистрации эмитенту выдается свидетельство о регистрации и ценным бумагам присваивается 10-ти значный номер:
А-БББ-ВВ-ГГГГ, где
А – код области
БББ – код района, которые выбираются по классификатору территориальных кодов РБ, применяемому органами госстатистики.
ВВ – вид ценной бумаги (01-А; 02-О)
ГГГГ – порядковый номер регистрации для ценных бумаг.
4. Раскрытие информации проспекта эмиссии
Ценные бумаги, предлагаемые в открытой продаже, допускаются к размещению после опубликования краткой информации об открытой продаже ценных бумаг в центральном органе печати. Текст краткой информации должен быть опубликован в средствах массовой информации не позднее 1 месяца с момента регистрации.
Публикуемая краткая информация должна содержать основные сведения об эмитенте и об условиях выпуска ценных бумаг, месте, времени и способе ознакомления с более подробной информацией (в ПЭ).
В период проведения размещения ценных бумаг эмитент обязан в случае возникновения каких-либо изменений в фактическом положении дел, по сравнению с первоначальным представленными в ПЭ, зарегистрировать эти изменения.
5. Изготовление сертификатов ценных бумаг (в случае их документарной формы выпуска);
Размещение ценных бумаг на фондовой бирже;
7. Регистрация отчета об итогах выпуска и его публикация.
Каждые шесть месяцев после начала открытой подписки (продажи) эмитент обязан представлять в Департамент по ценным бумагам отчет об итогах подписки или результатах продажи ценных бумаг по соответствующей форме (в которой указываются (по облигациям) номинальная стоимость, сумма продажи (плановая, фактическая).
Кроме того, эмитент обязан представлять ежеквартальный отчет не позднее 30 календарных дней после окончания отчетного квартала. (3 раза за год представляется ежеквартальный отчет и в конце года годовой).
В составе отчета представляются:
отчет о прибылях и убытках;
информация об ОАО и его деятельности;
бухгалтерский баланс (только за 4-й квартал);
отчет о движении источников собственных средств (только за 4-й квартал);
отчет о движении денежных средств (только за 4-й квартал);
приложение к бухгалтерскому балансу (только за 4-й квартал);
аудиторское заключение, для тех юр. лиц, для которых установлено проведение обязательного аудита достоверности годовой бухгалтерской отчетности (только за 4-й квартал).
Отчет за 4-й квартал представляется не позднее 3 мес. со дня окончания года.
Этапы закрытого размещения:
