Вопросы для контроля и задания

1. Поясните понятия: «кредитор в последней инстанции», «набег на банк», «системообразующий банк», «госбанк».

2. Сопоставьте величины учетной ставки процента в настоящее время в США, Великобритании, в Еврозоне, Японии, России.

3. На основе анализа основных направлений кредитно-денежной политики Банка России (на сайте www.cbr.ru или в журналах «Банковское дело», «Вестник Банка России») определите вид этой политики («дешевые» или «дорогие» деньги).

4. Проанализируйте основные статьи активов и пассивов баланса крупного российского банка (Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, БИНБАНК и др.), используя сайт этого банка.

Тема 7. Фискальная (бюджетно-налоговая) политика и ее эффективность

1. Государственные финансы. Бюджет и его структура

2. Налоги и налоговые теории

3. Фискальная политика и ее инструменты. Сравнение фискальной и монетарной политики

4. Особенности современной российской бюджетно-налоговой политики

1. Государственные финансы. Бюджет и его структура.

Финансы государства связаны прежде всего с бюджетом. Бюджет – это ядро государственных финансов, основа экономической деятельности государства. Бюджет – это финансовый план государства, баланс его доходов и расходов. В современной экономической науке вопросы государственных финансов рассматриваются в рамках public economics (public finance).

Структура государственных финансов России включает: 1) федеральный бюджет; 2) бюджетные фонды (резервный фонд, фонд национального благосостояния, дорожный фонд); 3) местные бюджеты; 4) консолидированный бюджет (федеральный + местные); 5) внебюджетные фонды (пенсионный, занятости, социального и обязательного медицинского страхования); 6) бюджет расширенного правительства (консолидированный + внебюджетные фонды).

Схема федерального бюджета РФ по доходам и расходам в 2012 году представлена в табл. 9.

Обратим внимание на небольшой планируемый дефицит бюджета 2012 года (876,6 млрд. руб.). До 2009 г. бюджет был профицитным; доходы превышали расходы. Так в 2008 г. фактический профицит составил 3 трлн. руб. из-за высочайших цен на экспортируемые нефть, газ, металлы. В результате существенно выросли золото-валютные резервы Банка России (до 600 млрд. долл. к августу 2008 года), резервный фонд (5 трлн. руб., где концентрируются нефтегазовые доходы государства и который предназначен для покрытия дефицита бюджета и выплат по госдолгу) и фонд национального благосостояния (3 трлн. руб., предназначен для поддержки пенсионного обеспечения).

Таблица 9. Доходы и расходы в 2012 году (млрд. руб.)

Доходы 11779,9	Расходы 12656,4
в т.ч.	в т.ч.
1. Нефтегазовые доходы 5574,9	1. Национальная экономика 1797,2
2. Ненефтегазовые доходы 6205,0	2. Общегосударственные вопросы 832,9
	3. Правоохранительные органы 1822,0
	4. Оборона 1853,3
	5. Процентные расходы 388,4
	6. Культура, образование, здравоохранение и спорт 1281,6
	7. Социальная политика 3895,9
	8. Межбюджетные трансферты 624,3
	9. ЖКХ 136,0
ВСЕГО 11779,9	ВСЕГО 12656,4

Источник: http://www1.minfin.ru/ru/budget/federal_budget/

Антикризисные мероприятия конца 2008г. – начала 2009г. пришлось в экстренном порядке профинансировать за счет бюджетных средств и бюджетных фондов. Был пересмотрен федеральный бюджет 2009 года, мы отказались от ранее принятого федерального бюджета на 3 года (до 2011г.). В результате доходы федерального бюджета в 2009 году снизились до 6,7 трлн. руб. (против 10,9 трлн. планировавшихся до кризиса), расходы составили 9,7 трлн. руб. (превышение на 0,7 трлн. руб. докризисной их величины в связи с сохранением намеченных дорогостоящих социальных программ). Следовательно, дефицит бюджета составил 3 трлн. руб. Такой бюджет был рассчитан для ВВП в 40,4 трлн. руб., инфляции 13% и мировой цене на нефть в 41 долл. за баррель. Дефицит бюджета сохранялся в 2010 году, однако его размер оказался заметно меньшим, чем ожидали по пессимистическим сценариям развития мирового кризиса и резким падением цен на энергоносители и сырье. В 2011 году профицит бюджета составил 848,9 млрд. рублей.

Федеральный бюджет РФ на 2012-2014 гг. рассчитан при следующих ценах на нефть, темпах роста ВВП и его объемов, а также темпах инфляции: 2012 г. – 100 долл. за баррель нефти марки Urals, 3,7 % роста ВВП и его объема в размере 58 683,0 млрд. рублей и уровня инфляции, не превышающего 6,0 процента; в 2013 г. – 97 долл., 4%, 64 803,0 млрд. рублей, 5,5 процентов; в 2014 – 101 долл., 4,6% и 72 493,0 млрд. рублей, 5,0%.

Прогнозируемый общий объем доходов федерального бюджета на 2013 год составит 12 705,8 млрд. рублей и на 2014 год в сумме 14 091,8 млрд. рублей. Общий объем расходов федерального бюджета на 2013 год запланирован в сумме 13730,6 млрд. рублей, и на 2014 год в сумме 14582,9 млрд. рублей. Дефицит федерального бюджета на 2013 год составит 1,6% ВВП и на 2014 год 0,7% ВВП.

Такой бюджет выгодно отличается от гораздо более профицитных бюджетов большинства развитых стран в настоящий кризисный период. Он позволяет в необходимом объеме профинансировать все намеченные социальные программы, поддержать образование, здравоохранение и культуру, существенно укрепив национальную безопасность, финансово обеспечить модернизацию экономики и формирование инвестиционных проектов.

Дефицит бюджета покрывается из Резервного фонда, который поддерживается высокими нефтегазовыми доходами при сохранении высоких мировых цен на нефть и газ, и выпуском и размещением государственных ценных бумаг.

Государственные расходы можно разделить на четыре категории:

1. потребление в госсекторе (G), включая зарплату работников госсектора и платежи по госзакупкам для текущего потребления;

2. государственные инвестиции (I_G) – расходы на увеличение основного капитала в госсекторе;

3. трансферты (Tr) частному сектору (пенсии, страхование по безработице, льготы ветеранам …);

4. проценты по госдолгу.

В начале XXI века структура госрасходов по отдельным странам была следующей (табл.10):

Таблица 10. Структура госрасходов, в % к суммарным расходам

Страна	Зарплата	Госзакупки товаров и услуг	Проценты по госдолгу	Субсидии и трансферты	Инвестиции
США	12	19	15	50	4
Германия	9	25	5	56	5
Юж. Корея	14	24	4	42	16
Малайзия	32	18	22	12	16
Бразилия	8	6	51	32	3
Мексика	21	5	44	16	14

Обращаем внимание на очень высокую долю субсидий и трансфертов в госрасходах развитых стран, высокую долю расходов на обслуживание госдолга в Бразилии и Мексике, а также на значительные расходы на инвестиции в новых индустриальных странах (Корея, Малайзия, Мексика).

Существует ряд важных теоретических положений, связанных с государственными расходами. Во-первых, это закон Адольфа Вагнера (1877 г.) о росте доли государственных расходов в валовом продукте страны, что объясняется эластичным спросом со стороны домохозяйств на более качественные государственные услуги. Статистика подтверждает эту закономерность в долгосрочном периоде (табл. 11).

Таблица 11. Государственные расходы в 1938-1999 гг., в % от ВВП

Страна Год	Франция	Германия	Япония	Нидерланды	США	Италия	Великобритания
1938	21,8	42,4	30,3	21,7	18,5	29,2	28,8
1950	27,6	30,4	19,8	26,8	22,5	30,3	34,2
1965	38,4	36,6	19,0	38,7	27,5	34,3	36,1
1982	50,4	49,4	33,7	61,6	36,5	47,4	47,1
1999*	46,8	33,9	…	50,8	22,9	49,9	44,0
* По бюджету центрального правительства, т.е. не учтены расходы местных бюджетов

Во-вторых, увеличение госрасходов приводит к эффекту фискального вытеснения частных инвестиций. Рост государственных расходов наращивает дефицит бюджета, который финансируется сбережениями бизнеса и заимствованиями с помощью домохозяйств. В результате поднимается ставка процента и частные инвестиции сокращаются – они как бы вытесняются.

В-третьих, чрезмерные государственные расходы во многом объясняются политической обстановкой в стране. В тех странах, где политическая власть часто переходит от одной партии к другой, госрасходы и госдолг, как правило, больше. Если в правительственную коалицию входят несколько партий, то это также приводит к росту госрасходов. Однопартийные правительства более эффективно держат под контролем дефицит бюджета. Это, кстати, справедливо для современной России, где доминирует «Единая Россия».