10.6. Расчет и факторный анализ рентабельности продаж

Приращение прибыли может быть связано как с интенсивным, так и с экстенсивным использованием производственных ресурсов. Поэтому показателем истинной эффективности может быть только рентабельность продаж, т.е. отношение прибыли к выручке от продаж.

В зависимости от числителя, отражающего определенные стороны хозяйственной деятельности, различают:

1. рентабельность продаж по прибыли от продаж (k₁р):

k₁р = P_p / N,

где Рр – прибыль от продаж; N – выручка от продаж в отпускных ценах.

2. рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (k₂р):

k₂р = Рн / N,

где Рн – прибыль до налогообложения;

3. рентабельность продаж по чистой прибыли (k₃р):

k₃р = Рч / N ,

где Рч – чистая (нераспределенная ) прибыль.

В управленческом учете и анализе используется показатель рентабельности продукции как отношение прибыли от продаж к себестоимости (полной или производственной) продаж продукции (ksp):

k_sp = P_p / S_p

где Sp – себестоимость реализованной продукции.

Эта формула рентабельности используется для ценообразования на монопольных предприятиях: отпускная цена предприятия устанавливается в определенном проценте к полной себестоимости монопольной продукции в зависимости от отраслевой принадлежности (от 20 до 50%).

Моделирование коэффициента рентабельности продаж показывает зависимость этого показателя от показателя затрат на 1 руб. продукции (S/N), а значит, от показателей трудоемкости (оплатоемкости) продукции (U/N), материалоемкости продукции (M/N) и амортизациеемкости продукции (A/N), т.е. от показателей интенсификации.

Моделирование показателя рентабельности продаж в общем виде показывает пути его повышения:

kP = Pp / N = (N – S) / N = 1 – (S/N) = 1 – (U/N + M/N + A/N).

Рассмотрим модель рентабельности (kр) для базисного и отчетного года:

k₀p = P₀ / N₀;

k₁p = P₁ / N₁

или

k₀p = (N₀ – S₀ ) / N₀; k₁p = (N₁ – S₁) / N₁;

∆k = k₁ - k₀,

где Р1,Ро – прибыль от продаж отчетного и базисного периодов;

N1,Nо – продажа продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов; S1,Sо – себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

∆k – изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным.

Влияние фактора изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок):

∆k(N) = ( N₁ – S₀)/N1 – ( N₀ – S₀ )/N₀.

Влияние изменения себестоимости составит:

∆k(S) = ( N₁ – S₁)/N1 – (N₁ – S₀)/N₁.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом:

∆k = ∆k(N) + ∆k(S).

Следует подчеркнуть, что снижение затрат по каждому фактору на 1 руб. продаж влияет на рентабельность 1 руб. продаж с обратным знаком, а влияние, выраженное в процентах, равнозначно влиянию на рентабельность 1 руб. продаж в копейках.

Показатель рентабельности продаж часто называют коэффициентом эффективности управления. Этот показатель полностью зависит от затрат на 1 руб. продукции, т.е. от себестоимости продукции: снижение себестоимости продукции прежде всего свидетельствует об эффективности управления.

Рентабельность продаж – один из факторов рентабельности активов предприятия, самого обобщающего показателя эффективности хозяйственной деятельности. Вторым фактором рентабельности активов является капиталоотдача, характеризующая оборачиваемость активов; коэффициент капиталоотдачи называют коэффициентом деловой активности. Двухфакторная модель рентабельности активов (Р/К) имеет следующий вид:

Р/К = Р/N х N/К,

где Р/N – коэффициент рентабельности продаж (эффективности управления); N/К – коэффициент капиталоотдачи (деловой активности).

Эта формула показывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью продаж и оборачиваемостью активов. Формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Уровень рентабельности (окупаемости затрат) производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от четырех основных факторов первого порядка: объема реализации продукции, изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

где Vрп общ – общий объем реализованной продукции;

УДi – удельный вес i-того вида продукции в общем объеме;

Цi – цена реализации i-того вида продукции;

С i – себестоимость i-того вида продукции.

Рассчитаем влияние факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию способом цепных подстановок:

Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:

; ; ;

; .

Таблица 10.8

Результаты факторного анализа рентабельности производственной деятельности

Факторы, влияющие на уровень рентабельности	Размер влияния, %
Объем реализации продукции
Структура реализованной продукции
Цены на продукцию
Себестоимость продукции
Итого