11.6. Анализ платежеспособности организации

Платежеспособность предприятия – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства и одновременно продолжать бесперебойную деятельность.

Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в кратко-, средне- и долгосрочной перспективе.

Таблица 11.13

Финансовые показатели платежеспособности предприятия

Наименование показателя	Формула расчета	Пояснение
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности		Показывает соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
Период погашения дебиторской задолженности, дней	Т – количество календарных дней в периоде	Показывает, за сколько дней в среднем погашается дебиторская задолженность. Снижение показателя в динамике оценивается как положительная тенденция
Период погашения кредиторской задолженности, дней		Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. Снижение показателя в динамике оценивается как положительная тенденция
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (финансирования)		Показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Величина коэффициента ≤ 1 (большая часть имущество организации сформирована за счет заемных средств) свидетельствует об опасности неплатежеспособности
Коэффициент платежеспособности по данным ф. № 4	ДС на начало периода+ДС поступило/ДС израсходовано ДС- денежные средства	Увеличение показателя в динамике оценивается как положительная тенденция
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	Собственные оборотные средства/Оборотные активы	Показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственного капитала
Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности, %		Снижение показателя в динамике оценивается как положительная тенденция

Оценка возможности предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода проводится на основе коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается в том случае, если коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2 или коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами имеет значение менее 0,1.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается в том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами больше или равен 0,1.

Коэффициенты восстановления (утраты) рассчитываются по формуле:

,

где К_{тек.л.н.г.} и К_{тек.л.к.г.} – коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода соответственно; 6(3) – период восстановления (утраты) платежеспособности; Т – продолжительность отчетного периода, месяцы.

Коэффициент восстановления платежеспособности больше 1 свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности предприятия в течение 6 месяцев, коэффициент восстановления платежеспособности менее 1 – об отсутствии подобных тенденций.

Коэффициент утраты платежеспособности свидетельствует о наличии тенденции утраты платежеспособности предприятия в течение 3 месяцев, а более 1 – об отсутствии подобных тенденций.