Вопрос 2. Коммерческий кредит и вексельное обращение в условиях капитализма.

По мнению Борового С.Я.: «неразвитость денежного рынка, влияние архаичности и отсталости русской торговли, пассивное приспособление банков к этой отсталости - лучше всего может быть показано на состоянии вексельного обращения и вексельного кредита»¹⁹.

Средний русский купец старался тогда избегать выдачи векселей, отпускать товары в кредит без получения векселя. Эти «дореформенные» обычаи с большими запозданием, но зато довольно быстро, изживались в 1900-х годах. Оформлением коммерческого кредита векселем, проникновением этой практики в среднее звено - мелкооптовую торговлю – следует объяснить резкое повышение процентного отношения суммы векселей к торговому обороту.

Распространение практики выдачи векселей при покупке товаров мелкооптовыми и даже розничными торговцами привело к значительному снижению валюты векселя. Наиболее низкая средняя валюта векселя наблюдалась в районах более культурной торговли - столичным и польском.

Медленная оборачиваемость товаров приводила соответственно к медленному обороту капиталов в русской торговле и создавала повышенные требования как на коммерческий, так и на банковский кредит. Многочисленные торговые посредники, как правило, широко пользовались при реализации промышленных товаров коммерческим кредитом, принимавшим вексельную форму, а при заготовке хлеба и сельскохозяйственного сырья получали авансы (задатки), выдавали их мелким производителям. Условия коммерческого кредита отражали отсталость русской торговли (предоставление коммерческого кредита нередко без оформления векселями, пролонгации векселей, массовые неплатежи).

Коммерческий кредит в русской торговле имел чрезвычайно широкое распространение. В отличие от главных капиталистических стран, в России не произошло относительного сужения сферы коммерческого кредита в в условиях капитализма. Вексельное обращение 1900-х годах экстенсивно расширялось, распространяясь на те звенья товарооборота, где коммерческий кредит ранее не сопровождалась оформлением вексельных обязательств.

На сроки вынуждены брать векселя: фабриканты с оптовых торговцев, последнее с более мелких и т.д.. Нередко днями расчётов по векселям назначаются ярмарки и в случаи неудачной на них торговли сроки векселей удлиняются (переписка векселей), неудачи торговли на ярмарках вызываются преимущественно недородами хлебов, когда торговля в провинции затихает, и мелким торговцам бывает трудно собрать деньги за товары, уступленные в кредит.

Для вексельного обращения в стране в период капитализма были характерны: относительная долгосрочность (6-9 месяцев) векселей; крупные суммы, на которые они выписывались; широкое распространение некоммерческих поручительских векселей.

Вопрос 3. Банковское кредитование торговли в условиях капитализма.

До конца 90-х годов XIXв. вексельный кредит являлся почти единственным видом банковского кредитования торгового оборота, поскольку подтоварный кредит предоставлялся тогда банкам в ничтожных размерах, несмотря на большую в России, чем в какой-либо иной стране, потребность в подтоварном кредите для внутренней торговли с её перебросками на огромные расстояния товаров, в особенности хлеба и сельскохозяйственного сырья.

Но именно провинциальные банки, а не столичные, имели тогда решающее значение в кредитовании торгового оборота.

Постепенное развитие вексельных операции было характерно как для частных банков, так и для Государственного банка Российской империи.

Отличительной особенностью кредитования торговли в Российской империи, разделяющегося на вексельный и подтоварный, являлись долгие сроки кредитования, достигавшие 6-9 месяцев. До начала XXв. объемы подтоварного кредита были недостаточными. Под залог надёжных товаров выдавали кредит Государственный банк Российской империи, немногие частные банки коммерческого кредита, а также общества товарных складов и железные дороги.

Характерным для русского торгового оборота был большой удельный вес сельскохозяйственных товаров, медленное продвижение товаров- вызывал большую потребность в подтоварных кредитах для внутренней торговли. В силу организационной отсталости последней банки сами внедрились в торговлю, переходя от подтоварных кредитов к товарно-комиссионным операциям и к торговле за собственный счёт.

Удельный вес акционерных банков в вексельных кредитах неуклонно повышался: с 32% в 1881 г., до 47% в 1893 г., 52% в 1900 г. и 59% в 1908-1914 годы. Ещё более значительна была их роль в области подтоварных кредитов. В сущности, подтоварными операциями занимались только Государственный банк Российской империи и акционерные банки.

Характерным для русского торгового оборота был большой удельный вес сельскохозяйственных товаров, медленное продвижение товаров- вызывал большую потребность в подтоварных кредитах для внутренней торговли. В силу организационной отсталости последней банки сами внедрились в торговлю, переходя от подтоварных кредитов к товарно-комиссионным операциям и к торговле за собственный счёт.

Условия русского торговли требовали большого развития подтоварных кредитов, получившихся широкое распространение только с 1900-х годов как у акционерных, так и у Государственного банка. Последний занимался, главным образом, кредитованием заготовок хлеба и только отчасти сельскохозяйственного сырья. Подтоварный кредит акционерных банков был более разнообразных и переходил в товарно-комиссионые операции и торговлю за собственный счёт.

Государственный банк Российской империи с 1890-х годов усиленно развивал подтоварные ссуды, вначале вкладывал в них больше средств, чем акционерные банки, но например с 1905-1906 гг. подтоварные кредиты акционерных банков оставили далеко позади подтоварные ссуды Государственного банка (в 1911-1914 гг. в среднем около 300 млн. руб.- у первых и 140 млн. руб.- у Государственного банка). В то время как у Государственного банка резко преобладало кредитование хлебной торговли, объекты кредитования акционерных банков были чрезвычайно разнообразны. Это доказывает уже один перечень тех товаров, которыми банки торговали в качестве комиссионеров или за собственный счёт: хлеб, сахар, уголь, хлопок, скот, шёлк, керосин и т. д. Все сказанное в ещё большей мере должно быть отнесено к городским общественным банкам.

На всём протяжении развития кредитных организаций, кроме предвоенного промышленного подъёма, вексельные и подтоварные кредиты нарастали гораздо интенсивнее, чем статьи, в которых отражались кредитование промышленности, её финансирование, а так же прочие финансово-спекулятивные операции.

Абсолютные размеры подтоварных кредитов были весьма значительны и удовлетворяли в основном потребности товарооборота.

При очень большом значении, которое сохранил Государственный банк для кредитования хлебозаготовок и низовой провинциальной торговли, главную роль в кредитовании торговли заняли акционерные банки.

Основными кредиторами торговых операций являлись акционерные коммерческие банки.

Первый акционерный коммерческий банк — Петербург­ский частный коммерческий — возник в 1864г., причем правительство приняло участие в образовании его основного капитала. К началу 1874г. всего существовало 39 банков с 49 отделениями²⁰. В течение первых десяти лет деятельности акционерных банков коммерческого кредита объемы их учетных и ссудных операций непрерывно росли.

В начале 70-х годов в условиях надвигающегося мирового общеэкономического кризиса правительством был введен закон 1872г., предполагавший, в частности, снижение количества вновь создаваемых банков и их отделений. Для обеспечения стабильности банковской системы страны были ограничены определенными рамками ряд операций акционерных коммерческих банков, включая торговые операции за свой счет. В целях обеспечения надежности, ликвидности и платежеспособности акционерных коммерческих банков им запрещалось, в частности: учитывать соло-векселя без обеспечения или обеспеченные недвижимым имуществом; выдавать бланковые кредиты, если общая их сумма превышала 1/10 основного (действительно внесенного) и запасного капиталов банка сроком более 30 дней.

Опа­саясь, что дальнейший рост банковской сети создаст конку­ренцию между банками и вызовет повышение процента, который они платят по вкладам, правительство в соответствии с законом 1872г. при­остановило «впредь до особого разрешения» учреждение акционерных коммерческих банков «в столицах и тех горо­дах, в коих существует хотя один из таких акционерных банков». Этот запрет был снят лишь высочайше утвержденным 5 апреля 1883 года Мнением Государственного совета «Об изменении и дополнении существующих ныне правил относительно открытия новых акционерных коммерческих банков». В соответствии с этим законом были сняты ограничения на учреждение указанных банков, но вводились более жесткие нормативы их деятельности.

За период с 1874г. по 1879г. количество акционерных коммерческих банков в стране сократилось на 6 единиц, а сеть их отделений – на 11²¹. Это, в свою очередь, привело к сокращению объемов ссудных операций. С 80-х годов развитие акционерных коммерческих банков возобновилось, но до 90-х годов оно происходило медленными темпами. Сеть банков развивалась за счет открытия новых отделений.

По состоянию на 1 января 1890г. всеми акционерными коммер­ческими банками в совокупности в учете и ссудах было поме­щено 323,2 млн. руб. Общий же объем учетно-ссудных операций Государственного банка Российской империи был лишь на 60—65 млн. руб. меньше.

В 1899г. насчитывалось 38 акционерных коммерческих банков с 232 отделениями, их ресурсы составляли 816 млн. руб., а учетно-ссудные операции - 760 млн. руб. Именно в этот период акционерные коммерческие банки завоевали преобладающее положение на денежном рынке России.

В годы кризиса и последующей депрессии (1900-1908 гг.) около половины активных операций акционерных коммерческих банков приходилось на кредитование торгового оборота.