Ликвидность

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. способности своевременно рассчитаться по своим обязательствам за счет ликвидных активов.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы:

• А1 –наиболее ликвидные активы

(ден.средства+краткосроч.фин.вложения)

• А2 –быстро реализуемые активы

(краткосроч.дебет.задолж.)

• А3 –медленно реализуемые активы

(все что осталось в разделе, в.т.ч запасы, НДС, прочие)

• А4 –трудно реализуемые активы

(это весь 1 раздел-внеоборотные активы)

Пассивы баланса группируются по степени срочности погашения обязательств:

• П1 –Наиболее срочные обязательства

(кредит.задолжен)

• П2 –краткосрочные пассивы

(займы и кредиты краткосроч.+задолж.перед. учередителями+прочие краткосроч.обязат.)

• П3 –долгосрочные пассивы

(долгосроч.обязат.+доходы буд.периодов+резервы предстоящ.платежей)

• П4 –постоянные, устойчивые пассивы

(Весь раздел собственный капитал)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1 А3≥П3

А2≥П2 А4≤П4

Платежеспособность

Показывает, как быстро п/п может ответить по своим обязательствам.

По текущим обязателствам (вкл. Краткосрочные займы и кредиты, кредиторская задолж., задолж.перед учередителями и прочие) п/п должно отвечать в течении 3 месяцев, иначе могут признать банкротами.

Для более детального анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности , такие как:

1. Абсолютная ликвидность - показывает возможность погашения текущих обязательств, привлекая к расчетам денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Норматив 0,2 - 0,5

2. Критической ликвидности - показывает какую часть краткосрочных обязательств, возможно немедленно погасить за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Норматив 0,7 - 0,8

3. Текущая ликвидность – показывает долю текущих обязательств, возможно погасить, привлекая все оборотные средства. Норматив 1,5(но зависит от отрасли)

4. Общий показатель платежеспособности – с помощью его осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

+А1+0,5А2+0,3А3 / П1+0,5П2+0,3П3

5. коэффициент маневренности

6. доля оборотных активов в валюте баланса

7. наличие собственных оборотных источников финансирования

Деловая активность

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижения ею поставленных целей.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

• Общие показатели оборачиваемости

• Показатели управления активами

Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их видам.

Например:

сколько оборотов делает всё имущество = выручка / имущество.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

1. Скоростью оборота, т.е. какое количество оборотов делают за анализируемый период отдельные виды имущества

2. Периодом оборота, т.е. за сколько дней совершается 1 оборот

Показатели управления акьтвами характеризуются периодом оборота, т.е. средним сроком за который возвращаются денежные средства в хоз.деятельность= имущество * время(365дней) / выручка