4 Программное обеспечение финансового менеджмента

Одной из важнейших проблем при разработке ИС в финансовом менеджменте является выбор соответст­вующих программных продуктов. При этом многообразие задач фи­нансового менеджмента обусловливает необходимость использования различных программных средств, часто существенно отличающихся по назначению, функциональным возможностям, используемой среде и т.п.

Программные средства, используемые в качестве инструмента­рия поддержки финансовых решений, можно разделить на следую­щие классы:

• комплексные интегрированные системы управления предприятиями;

• табличные процессоры;

• пакеты для решения задач фундаментального анализа;

• пакеты для решения задач технического анализа;

• статистические и математические пакеты программ;

• системы искусственного интеллекта (ИИ).

Следует отметить, что такое деление весьма условно, так как одни программные средства могут сочетать в себе свойства и возможности одновременно нескольких выделенных классов, а другие быть ориентированными на решение лишь узких специализированных (задач).

Примерами комплексных интегрированных систем управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий являются за­рубежные программные продукты: БААН (BAAN, США), SAP/R3 (Германия), PLATINUM (США), SCALA (Швеция), MAN/MANX (США), Champion (США) и др., а также ряд российских про­дуктов: «1С: Предприятие», БОСС («АйТи», Россия), «Галактика» («Галактика», Белоруссия) и др. Подобные системы интегрируют на базе современных информа­ционных технологий процессы управления различной деятельностью предприятия, включая снабжение, производство, сбыт, инвестиции, финансы, бухгалтерский учет, контроль, управление персоналом и др. Таким образом, они позволяют координировать и контролировать работу предприятия в целом.

Как правило, интегрированные системы обладают схожими чер­тами и реализуют стандартные базовые функции управления хозяй­ственным объектом. Все они ориентированы на применение в гете­рогенных вычислительных сетях, реализованы на базе архитектуры «клиент — сервер», позволяют вести обработку информации в ре­жиме реального времени большому количеству пользователей, обла­дают дружественным графическим интерфейсом, обеспечивают ин­теграцию с другими популярными программными продуктами на уровне обмена данными.

Программное обеспечение подобных систем обязательно вклю­чает специальные модули или подсистемы, обеспечивающие под­держку управления финансами предприятий.

В разработке фирмы «БААН» для этих целей предусмотрена специальная подсистема «БААН-Финансы», в которой реализованы две основные функции финансового управления: анализ и планиро­вание. Тесная интеграция с подсистемами учета, материально-технического снабжения и сбыта продукции на основе единой ин­формационной базы обеспечивает доступ к необходимым данным и документам как на уровне отдельного подразделения, так и на уровне всего предприятия.

Функционально подсистема «БААН-Финансы» состоит из сле­дующих модулей: «Главная книга», «Расчеты с дебиторами», «Расчеты с поставщиками», «Анализ затрат», «Основные средства», «Управле­ние денежными средствами», «Финансовые планы», «Финансовые отчеты» (рис. 2).

Назначение и функции перечисленных модулей следуют из их названий. Основной интерес для финансового менеджера здесь пред­ставляют последние три модуля, краткая характеристика которых приводится ниже.

Модуль «Управление денежными средствами» обеспечивает ав­томатизацию процедур обработки текущих платежей, в том числе проведение электронных банковских операций. Наиболее важной функцией модуля с точки зрения финансового менеджмента являет­ся возможность оперативного прогнозирования движения денежных потоков по всем подразделениям предприятия.

Модуль «Финансовые планы» предназначен для разработки и сравнения различных вариантов финансовых планов. Тесная инте­грация с другими подсистемами и модулями позволяет автоматически сравнивать текущие показатели с плановыми, отслеживать отклонения, использовать плановую информацию при анализе хозяйственной деятельности и финансовой отчетности предприятия.

Модуль «Финансовые отчеты» обеспечивает автоматическую гене­рацию различных финансовых отчетов, сводных таблиц, графиков. Специальные функции модуля обеспечивают возможность консолидации и обобщения информации на различных уровнях управления предприятием.

К числу прочих полезных возможностей подсистемы «БААН-Финансы» следует отнести автоматическую поддержку календарей: налогового, финансового и отчетного.

Подсистема «БОСС-Аналитик» интегрирована с основными при­нижениями, входящими в систему управления БОСС, и позволяет составлять бюджеты и прогнозы сверху вниз, снизу вверх, а также распределенным методом как на уровне всего предприятия, так и на уровне подразделений.

В системе «Галактика» реализован так называемый контур адми­нистративного управления, включающий следующие модули: марке­тинг, планирование финансов, управление проектами и финансовый анализ.

Модуль «Планирование финансов» обеспечивает составление пла­нов, оценку их экономической эффективности, накопление информа­ции о ходе выполнения планов, анализ выполнения планов и при­нятие решений об их корректировке или административных мер для их выполнения, а также модификацию планов с последующим ана­лизом влияния вносимых изменений на экономическую эффектив­ность деятельности предприятия.

В модуле «Управление проектами» реализована технология управ­ления инвестиционными проектами предприятия, включающая раз­работку их бизнес-планов, оценку экономической эффективности, накопление информации о ходе выполнения, составление аналити­ческих отчетов, корректировку и т.п.

Модуль «Финансовый анализ» используется для формирования, просмотра и печати текстовых и графических отчетов о финансовой деятельности предприятия. Можно получить две группы таких отчетов: плановые отчеты, форма которых соответствует требованиям ОКУД, и отчеты произвольной формы, созданные пользователем в соответствии с текущими потребностями финансового анализа.

Табличные процессоры, или электронные таблицы (ЭТ), имеют давнюю историю применения в сфере бизнеса. Разработки нового поколения, такие как Excel (MicrosoftInc.), QuattroPro (CorelCorp.), Lotus (LotusDevelopmentCorp.), отличаются качественно новыми возможностями и уровнем функциональности, позволяющими рас­сматривать их как мощные системы поддержки принятия решений (decisionsupportsystem).

К наиболее существенным из них следует отнести:

- широкие воз­можности математического, статистического и графического анализа данных,

- эффективное моделирование проблем вида «что будет, ес­ли»,

- прямой доступ к внешним базам данных,

- развитый интер­фейс с другими популярными пакетами,

- возможность разработки пользовательских программ на языке высокого уровня,

- поддержка средств мультимедиа,

- наличие инструментария для работы в сети Интернет и др.

Несмотря на существование жесткой конкуренции среди разра­ботчиков ЭТ, лидером на сегодняшний день в этом классе является семейство ППП Excel. Помимо широких функциональных возмож­ностей ППП Excel позволяет осуществлять разработку собственных приложений на популярном языке программирования высокого уровня VisualBasicforApplication (VBA). В настоящее время суще­ствуют сотни различных приложений, выполненных в виде надстроек к ППП Excel и предназначенных для решения широкого круга за­дач — от математического и статистического анализа до реализации систем искусственного интеллекта.

Несмотря на то, что спектр программных продуктов для фунда­ментального анализа достаточно широк, какого-либо универсального средства, способного удовлетворить хотя бы усредненные запросы специалистов, на сегодняшний день не существует. Такое положение, обусловлено прежде всего исключительным разнообразием и слож­ностью возникающих задач.

Поэтому в настоящее время при решении задач фундаментального анализа специалисты вынуждены использовать несколько типов программных продуктов, которые могут быть условно разделены на:

• пакеты для оценки и управления инвестиционными проектами;

• пакеты для анализа финансового состояния предприятий;

• пакеты для финансового планирования и бюджетирования;

• программы, ориентированные на решение конкретных задач.

Программные средства, предназначенные для автоматизации оценки, подготовки технико-экономических обоснований (ТЭО) и разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, представлены на рынке следующими продуктами: COMFAR (разработка международной организации ЮНИДО (ООН), ProjectExpert (PRO-INVEST Consulting), «Альт-Инвест» («Альт»), «Инве­стор» (ИНЭК) и др.

Пакет COMFAR (ComputerModelforFeasibilityAnalysisandRe­porting) базируется на руководстве международной организации ЮНИДО по подготовке технико-экономических обоснований инве­стиционных проектов в промышленности. Несмотря на существо­вание русифицированной версии пакета, его применение связано с рядом сложностей, вызванных необходимостью стыковки междуна­родных стандартов с национальным законодательством и налоговым кодексом.

Программы также основываются на общеприня­тых в мире методиках инвестиционного анализа, однако они позво­ляют учитывать специфику (отличия системы учета и налогообложения, законодательство, инфляцию и т.п.).

К наиболее популярным разработкам в этой об­ласти следует отнести продукты семейства ProjectExpert и «Альт-Инвест». В целом схожие по выполняемым функциям, эти продук­ты различаются по конструктивным решениям.

Пакет ProjectExpert является автономным, закрытым приложени­ем, функционирующим в среде Windows. Он реализован с использо­ванием современных инструментальных средств программирования, что обеспечивает высокую надежность и скорость расчетов. С его помощью можно осуществлять анализ, подготовку бизнес-планов и мониторинг инвестиционных проектов. Продукт выпускается в не­скольких модификациях:

- облегченной (light),

- профессиональной (professional)

- холдинг (holding).

Они различаются по функциональ­ным возможностям и стоимости. Профессиональная версия пакета включает следующие блоки: моделирования, генерации финансовых документов, анализа, груп­пировки проектов, контроля реализации проектов, генератор отче­тов, а также дополнительные встраиваемые модули.

Каждый блок состоит из функциональных модулей, позволяю­щих менеджеру в диалоговом режиме решить следующие задачи:

• детально описать текущее состояние предприятия с учетом из­менения параметров внешней среды (инфляция, налоги, валют­ные курсы и т.д.);

• разработать план реализации инвестиционного проекта, страте­гии маркетинга и производства, обеспечивающие рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

• определить схему финансирования проекта (собственный ка­питал, заемные средства, лизинг и др.);

• проиграть различные сценарии реализации проекта, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;

• автоматически сформировать все необходимые виды отчетно­сти (баланс, отчет о прибылях и убытках, прогноз потоков наличности и т.д.) и проектной документации в соответствии с требованиями международных стандартов на русском и анг­лийском языках, а также другие виды документов по запросу пользователя;

• провести всесторонний анализ чувствительности и эффектив­ности проекта в разрезе его участников (предприятия, инве­сторов, банков и т.п.);

• осуществлять последующий мониторинг и контроль реализации различных стадий проекта с автоматическим выявлением от­клонений фактических показателей от запланированных и др.

Имеется возможность обмена данными в форматах программ MS Office, а также подготовки отчетных документов в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета IAS. Еще од­ной интересной особенностью данного продукта является возмож­ность подключения модуля «Переводчик», позволяющего использо­вать систему автоматизированного перевода текстов PROMT фирмы «ПРОМТ» для оформления проектной документации на наиболее распространенных европейских языках.

Программный продукт «Альт-Инвест» интересен тем, что позво­ляет специалисту изменять алгоритмы выполняемых расчетов. Вы­полненный в виде надстройки к ППП Excel, он является, по сути, по­пыткой использования концепции открытой архитектуры при реали­зации программного обеспечения АРМ специалистов.

С помощью этого продукта можно быстро и эффективно разра­ботать финансовые разделы ТЭО и бизнес-планов, произвести срав­нительную оценку альтернатив реализации инвестиционных проек­тов, провести анализ их эффективности и чувствительности, смоде­лировать их поведение в соответствии с различными сценариями развития.

Пакет «Альт-Инвест» предоставляет широкие возможности выбора методов расчетов, использования различных видов цен и валют с уче­том инфляционных процессов. В результате работы с пакетом пользо­ватель получает набор стандартных форм финансовой отчетности, а также показателей и коэффициентов, описывающих проект.

Используя открытость модели, пользователь может самостоя­тельно формировать собственные таблицы и графики, рассчитывать дополнительные требуемые показатели и т.п. Конечные результаты расчетов могут быть представлены как на русском, так и на англий­ском языках.

Имеется специальная и более дешевая модификация данного продукта «Альт-Инвест-Прим», которая обладает ограниченными возможностями по сравнению с базовой версией и предназначена дня быстрой предварительной оценки инвестиционных проектов на основе минимума исходных данных.

Пакет «Инвестор» позволяет осуществить оценку привлекатель­ности инвестиционных проектов на основе сравнительного анализа широкого круга факторов. Он может также использоваться для теку­щего планирования и анализа финансового состояния предприятий. При этом обеспечивается два уровня анализа — экспресс-анализ и развернутый анализ. Возможно также проведение анализа в соответ­ствии со стандартами GAAP.

На мировом рынке имеются и другие подобные разработки, та­кие как MS Project, PrimaveraProjectPlanner, SureTrack, BusinessPlanPro, SmartBusinessPlan и др.

Большинство из них основываются на имитационных моделях потоков платежей и позволяют не только разработать ТЭО, но и моделировать различные варианты реализации бизнес-плана в зависимости от развития окружающей среды проекта.

Среди следующей группы продуктов для фундаментального анализа отметим разработки AuditExpert (PRO-INVEST Consulting), «Альт-Финансы» («Альт»), БЭСТ-Ф («Интеллект-Сервис»), ЭДИП («Центринвестсофт»), АФСП (ИНЭК) и другие, которые предназначены для комплексного анализа и диагностики финансового состояния предприятий.

Программный комплекс AuditExpert представляет собой инст­рументарий для анализа финансового состояния и результатов хо­зяйственной деятельности предприятия по данным стандартной бухгалтерской отчетности, а также предоставляет ряд дополни­тельных возможностей в зависимости от версии продукта. Помимо программа позволяет анализировать украинскую, бе­лорусскую, казахскую и узбекскую отчетность. Имеются следую­щие версии: микро (Micro), облегченная (Light), стандарт (Stan­dard) и профессиональная (Professional).

Обладая наиболее широкими возможностями, профессиональная версия программы дополнительно позволяет разрабатывать пользова­тельские сценарии преобразования отчетности, производить расчет около 70 финансовых показателей, переоценку и прогноз статей ба­ланса, осуществлять консолидацию отчетности нескольких предпри­ятий, их ранжирование по различным критериям и др.

Выходные таблицы AuditExpert могут быть перенесены в MS Excel или любой другой табличный процессор, в форматы MS Word, 11TML, СУБД семейства dBase, в текстовые файлы, а также использоваться для автоматического описания начального баланса компа­нии в программе ProjectExpert.

В свою очередь, исходные данные могут быть автоматически по­лучены из текстовых файлов, форматов популярных бухгалтерских («Парус», «Инфин» и др.) и офисных программ. Предусмотрена возможность добавления в этот список форматов других программ.

Программный продукт «Альт-Финансы» предназначен для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых норматив для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности.

Открытость и адаптивность программного продукта, выполнен­ного в виде надстройки к Excel, предоставляют пользователю воз­можность самостоятельно вносить изменения в алгоритмы и мето­дики расчетов, учитывая свои требования или конкретные условия.

В программе реализованы наиболее распространенные методы финансового анализа: горизонтальный, вертикальный, факторный и метод коэффициентов, сочетание которых позволяет получить исчер­пывающую картину финансового состояния интересуемого объекта.

Система «БЭСТ-Ф» предназначена для проведения комплекс­ного анализа финансовой и коммерческой деятельности предприятий. Помимо традиционных показателей финансового и имущественного положения, эта программа позволяет анализировать номенклатуру и динамику продаж, прогнозировать состояние запасов для после­дующего планирования закупок, сравнивать условия фирм-постав­щиков и выбирать наиболее выгодного партнера, исследовать фак­торы, влияющие на прибыль, проводить структурный анализ издер­жек обращения.

Все рассмотренные продукты данного класса обладают развитыми средствами визуализации данных и деловой графики.

Число специализированных продуктов, ориентированных на решение задач планирования и бюджетирования, в настоящее время интенсивно растет. К наиболее известным следует отнести программы «БЭСТ-План» («Интеллект-Сервис»), «Альт-Прогноз» («Альт») «Инталев: Бюджетное Управление» («Инталев»), «Компьютерная технология бюджетирования» (ИНЭК), а также программный продукт HyperionPillar фирмы Hyperion (США).

Примером специализированных программ, ориентированных на решение конкретных задач фундаментального анализа, является пакет оценки финансовых рисков @RISK. Он реализует основы стратегии управления различными рисками (кредитными, инвести­ционными, ликвидности и т.д.) и позволяет оперировать нечеткими и случайными величинами.

Наиболее представительную группу составляют программы, реа­лизующие различные методы технического анализа. Основными поль­зователями подобных программных средств являются фондовые от­делы банков, крупных финансовых, инвестиционных и страховых компаний, а также независимые брокеры.

Типичным представителем пакетов этой группы, завоевавшим широкую популярность у зарубежных и отечественных специали­стов, является программа MetaStock (Equis, США). Последняя вер­сия этой программы позволяет использовать все новейшие возмож­ности и преимущества операционной системы Windows, включая совместимость с MicrosoftOffice и поддержку стандарта обмена данными OLE 2.O.

В программе предусмотрена возможность применения практиче­ски всех известных индикаторов (около 120) и методов, используе­мых в современном техническом анализе. К наиболее интересным из них следует отнести: индекс случайных блужданий, индикатор поляризованной фрактальной размерности, возможность проведе­ния спектрального анализа и др. При этом обеспечивается одновре­менный анализ до 50 различных массивов финансовых данных с глубиной представления до 7000 дней, а также построение девяти видов графиков и работа с мультимедиа. Более 185 встроенных функ­ций дают возможность находить зависимости между различными параметрами и анализировать тенденции их развития с использова­нием встроенной экспертной системы.

Входные данные MetaStock может получать из текстовых таблиц, файлов в форматах пакетов Word и Excel, а также непосредственно в форматах фирм — распространителей финансовой информации. Последнюю возможность обеспечивает специальная утилита SmartDownLoader, способная воспринимать форматы ведущих мировых поставщиков информации, в том числе Reuters, Bloomberg, DowJones, Tenfore, Marketscan, Telescan и др.

В настоящее время к этой утилите разработано специальное дополнение, RTS Service PACK, по­зволяющее получать и обрабатывать в среде MetaStock данные, полу­чаемые непосредственно с торгов в РТС в реальном времени.

Среди других популярных пакетов технического анализа можно назвать программу WindowsonWallStreetProfessional (MarketArts, США), обеспечивающей работу со 150 индикаторами в процессе од­ного торгового дня, и семейство продуктов SuperCharts, WallStreetAnalyst и TradeStation (OmegaResearch, США).

Одним из главных направлений в развитии современных про­граммных средств технического анализа является реализация воз­можности работы в реальном времени. Подобные программы долж­ны без задержек воспринимать потоки поступающих данных, ото­бражать их в наглядной форме, анализировать различные ситуации и мгновенно выдавать предлагаемые сценарии действий. Поэтому в настоящее время наблюдается тенденция предоставления ведущими разработчиками комплексных систем, включающих комплект необхо­димых программных продуктов. Например, уже упомянутая фирма Equis распространяет комплексную систему Investor'sPowerPack, предназначенную для оснащения фондовых отделов финансовых; компаний, банков, брокерских фирм и т.д., в которую входят пакеты MetaStock (технический анализ), SmartDownLoader (конвертер: данных), PulsePortfolio (оптимизация характеристик биржевого: портфеля) и ReutersMoneyNetwork (получение данных, в реальном s времени из информационной системы Reuter). Использование тако­го комплексного подхода не только экономит время и деньги, но и: избавляет от проблем совместимости.

Вопросы для самопроверки:

1.Дайте характеристику ИС финансового менеджмента?

2.Перечислите функциональные задачи финансового менеджмента?

3.Преимущества и недостатки информационного обеспечения финансового менеджмента?

4.Проблемы информационного обеспечения финансового менеджмента?

5.Программное обеспечение финансового менеджмента?

Рекомендуемая литература

1. Информационные системы в экономике: Под ред. ГА. Титоренко. — М.: ЮНИТИ, 2003.

М: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

2. Информационные технологии управления: Учеб. пособие / Под ред. Г.А. Титоренко. - М.: ЮНИТИ, 2003.

3. Компьютеризация банковских операций: Учеб. пособие / Под ред. ГА. Титоренко. — М.: Вузовский учебник, 2005.

4. Клещев Н. Т., Романов А.А. Проектирование информационных систем: Учеб. пособие / Под ред. К.Н. Курбатова -г- М.: Изд-во Рос. эконом.академии, 2000.

Тема Налоговые информационные технологии

Вопросы:

1 Основные цели разработки ИНИС РК

2 Назначение информационной системы

3 Основные подсистемы ИНИС

4 Информационные связи налоговых комитетов