Тема7. Діагностування та оцінка ризиків в системі контролінгу

§7.1. Бізнес-процеси, ризики та їх сутність

Будь-яка бізнесова діяльність об’єктивно пов’язана з ризиком , тобто ймовірною загрозою втрати підприємством власних ресурсів; зменшенням прибутку унаслідок дії певної сукупності чинників:

• неправильний вибір місії та цілей бізнесу;

• недостатність інвестицій;

• хибні маркетингові дослідження;

• конфліктами соціального характеру;

• низьким рівнем менеджменту (90%)

Діагностування ризику передбачає:

1. оцінку рівня ризику і побічних результатів;

2. розробка та впровадження заходів для запобігання ризикам;

Аналіз ризиків дозволяє виявити вузькі місця у виробництві.

Виділяють функції ризику:

• регулююча (конструктивна чи деструктивна);

• захисна (соціально-правовий аспект)

Ризики можуть бути спекулятивними (як з позитивними так і з негативними наслідками) – фінансовими; інвестиційними та чистими (лише до втрат ведуть - природні, екологічні, транспортні, виробничі).

Причиною виникнення ризиків є:

• випадковість (ЧАЕС);

• протидія;

• відсутність повної інформації (непрофесійність);

Аналіз ризиків може бути якісним і кількісним.

Для аналізу ризиків використовують відповідні методи.

§ 7.2. Методи кількісного аналізу та оцінки ризиків в оперативно-господарській діяльності підприємства

І. Статистичний метод - базується на великому обсязі аналітико-статистичний інформації; рівень ризику визначається через величину середньоквадратичного відхилення від очікуваних величин.

ІІ. Метод аналізу доцільності витрат - базується на визначенні зон ризику в межах яких:

• збитки не перевищують гранично допустимого рівня;

• зони підвищеного ризику

ІІІ. Аналітичний (аналіз чутливості) – базується на визначенні ключових параметрів діяльності підприємства; визначають вплив на ці ключові показники;зміни умов діяльності підприємства (обсяги виробництва; рентабельність продукції і т.д.)

ІV. Метод експертних оцінок – при відсутності значного обсягу інформації визначається ймовірність отримання певних результатів.

Ціна ризику (ЦР):

ЦР = Прибуток очікуваний – Прибуток з урахуванням ризику

Так при затоварюванні продукцією:

§7.3 Використання методу експертних оцінок для розрахунку ризику

Доходи від реалізації продукції на ринку є дуже невизначеними, тому фінансисти при контролінгу виробничо-господарської діяльності можуть оцінити їх лише в певних межах з урахуванням ймовірності їх отримання.

Розподіл значень ймовірностей запроектованих доходів подано в таблиці:

Оцінка можливостей результату

Запроектований дохід

Значення ймовірності

Можливий дохід

Проект «А»

Песимістична оцінка	100 ×	0,2=	20
Нормальна оцінка	333	0,6	200
Оптимістична оцінка	500	0,2	100
Разом	933	1,0	320

Проект «б»

Песимістична оцінка	80	0,25	20
Нормальна оцінка	300	0,5	150
Оптимістична оцінка	600	0,25	150
Разом	980	1,0	320

Як бачимо, проект «А» характеризується меншим ризиком, тому що величина запроектованого доходу має менше відхилення в порівнянні з проектом «Б» (100 – 500=>80-600).

Мірою відхилення є дисперсія або середньоквадратичне відхилення.

де N – число оцінок;

E_i - запроектований ;

E _p - очікуваний дохід з урахуванням ймовірності;

P_i – значення ймовірності доходу.

З метою оцінки рівня ризиків розраховуємо стандартне відхилення для кожного з проектів:

№ оці-нки	Ei	Ep	(Ei -Ep)	(Ei -Ep)2	Pi	(Ei -Ep)2× Pi	Для проекту «А»
1	100	320	-220	48400	0,2	9680
2	333	320	+13	169	0,6	101
3	500	320	+180	32400	0,2	6480
Дисперсія						16261
Стандартне відхилення =127
1	80	320	-240	57600	0,25	14400	Для проекту «Б»
2	300	320	-20	400	0,5	200
3	600	320	+280	78400	0,25	19600
Дисперсія						34200
Стандартне відхилення =185

Нормальний розподіл значень ймовірностей для проектів, що розглядаються, можна подати графічно:

В аналізуючи розрахунках бачимо, що відхилення від сподіваної величини менше для проекту «А». Тому ризик проекту «А» нижчий за ризик від проекту.