4.3. Рекомендации по выполнению стадий прединвестиционной фазы тэо проекта

№ п/п

Разделы ТЭО

Структура раздела

Информация

1

2

3

4

1

Основная идея проекта

1. Идея проекта

1.1 Соответствие идеи проекта существующей системе экономических взаимоотношений в стране.

1.2 Соответствие идеи уровню экономического развития страны.

2. Перечень спонсоров

2.1 Причины заинтересованности спонсоров в реализации проекта

3. Сведения о проекте

3.1 Основные характеристики проекта.

3.2 Цели проекта и предварительная основная стратегия проекта.

3.3 Географический ареал и доля на рынке (внутреннем, внешнем), рыночная ниша.

3.4 Тип размещения (рыночная или ресурсная ориентация).

3.5 Экономическая политика поддержки проекта.

3.6 Продукция и ее структура, мощности предприятия.

3.7 Контуры экономической, промышленной, финансовой, социальной политики.

3.8 Национальные, отраслевые и подготовительные факторы, благоприятные для проекта.

3.9 Наименование, адрес, финансовые возможности, роль в проекте организатора или инициатора проекта.

2

Анализ рынкам стратегия маркетинга

1. Общеэконо-мический анализ

1.1 Общие экономические показатели, имеющие отношение к спросу на продукцию, предусмот­ренную проектом (население и темпы роста населения, душевой доход и потребление и т.д.).

1.2 Государственная политика, практика и законодательство в сфере, связанной с потреблением, производством, импортом и экспортом продукции, предусмотренной проектом, ограничения по стандартам, обязательства, налоги, субсидии, кредитный контроль и регулирование зарубежных связей.

1.3 Существующий уровень национального производства проектируемой продукции, включая производство для внутреннего потребления.

1.4 Существующий уровень импорта.

1.5 Производство и импорт замещающей продукции.

1.6 Данные о предельных затратах и дополняющих продуктах.

1.7 Цели производства, поставленные в национальных экономических планах и имеющие отношение к проектируемой продукции.

1.8 Существующий уровень экспорта.

1.9 Данные о поведении, привычках и реакции индивидуальных и групповых потребителей, а также о торговой практике.

2. Исследование рынка

2.1 Детальная оценка существующей емкости рынка.

2.2 Прогнозирование изменения емкости отечественного рынка в будущем.

2.3 Возможность выхода на рынки других стран.

2.4 Импорт конкурирующей продукции

3. Основы проектной стратегии

3.1 Цели проекта (замещение импорта, использование имеющихся ресурсов, проникновение на международный рынок и т.д.).

3.2 Стратегия проекта (3 варианта: 1. Лидерство в издержках; 2. Ориентация на ограниченную группу покупателей; 3. Занятие рыночной ниши) - средства и действия для достижения целей проекта.

4

4. Основная концепция маркетинга (стратегия маркетинга и оперативные мероприятия)

4.1 Стратегии маркетинга (4 варианта: Проникновение на рынок; Развитие рынка; Развитие продукта; Диверсификация).

4.2 Оперативные мероприятия — сбор, обработка и систематическая оценка информации о рынке и рыночной среде (спрос и конкуренция, поведение клиентов и нужды потребителей, изучение конкурирующих продуктов, анализ инструментов маркетинга и прочих факторов, связанных с рынком) — для использования отдельных инструментов маркетинга в краткосрочной перспективе.

4.3 Цели в области сбыта (оборот; доля рынка; репутация фирмы; прибыль).

5. Издержки и доходы маркетинга

5.1 Издержки:

— определение цен реализации продукции (внутренние издержки производства и сбыта; реакция клиентов на различные цены — ценовая эластичность; ценовая политика конкурентов);

— продвижение продукции (реклама, связи с общественностью; индивидуальная продажа; стимулирование сбыта; политика в отношении торговой марки);

— послепродажное обслуживание продукции (от поставки простых запчастей до широкого набора услуг по техническому обслуживанию и ремонту с учетом создания соответствующих мощностей в различных географических пунктах).

5.2 Оценка доходов с учетом следующих аспектов:

— оптимальная производственная мощность;

— подходящая технология (технологическая концепция);

— технически целесообразная производственная программа;

— альтернативные стратегии маркетинга с прогнозируемым периодом продаж с учетом характера и типа продукции.

3

Сырье и комплектующие материалы

1. Классификация сырьевых ресурсов и комплектующих материалов

1.1 Минеральные ресурсы (детальная информация о запасах и физико-химических свойствах ресурсов).

1.2 Сельскохозяйственные материалы (информация о качестве, методах сбора и вывозки и т.д.).

1.3 Морские продукты (оценка запасов, объемов и издержек производства; особенности национальной политики и экологические ограничения).

1.4 Обработанные промышленные материалы (возможность взаимозаменяемости полуфабрикатов; возможность использования с различной степенью обработки в зависимости от характера технологического цикла будущего проекта)

1.5 Вспомогательные материалы (потребность в электроэнергии, топливе, водо- и пароснабжении, упаковочные материалы) — общая оценка потребностей с учетом выбора месторасположения, технологии и производственной мощности проекта, источников снабжения и возможных узких мест с учетом издержек на охрану окружающей среды — для корректировки инвестиций в здания, сооружения, машины и оборудование.

1.6 Запасные части.

1.7 Поставки для социальных и иных нужд (особенно при строительстве в отдаленных и малообжитых регионах) — продукты питания, медицинские и образовательные услуги, одежда, обувь; строительство дорог (песок, гравий, асфальт и т.д.).

2. Спецификация потребности в материалах

2.1 Создание специальных диаграмм технологических потоков, покатывающих, каким образом и на какой стадии производственного процесса происходит потребление тех или иных материалов.

2.2 Детальный анализ на отдельной диаграмме каждой стадии технологического потока (с учетом особенностей применяемых машин, оборудования, стандартов и т.д.).

3. Доступность ресурсов

3.1 Общая потребность в материалах и комплектующих изделиях.

3.2 Источники снабжения (внешние, внутренние; их месторасположение).

3.3 Транспортировка материалов и возможные транспортные издержки.

3.4 Оценка альтернативных вариантов конечного использования поставляемых материалов и возможное влияние такого использования на степень их доступности.

4. Стратегия поставок, издержки на сырье и комплектующие изделия

4.1 Цели стратегии (минимизация издержек, минимизация риска и оптимизация деловых отношений с поставщиками).

4.2 Программа поставок — основа определения издержек:

—  определение источников снабжения и поставщиков;

—  соглашения и договора;

—  средства транспортировки;

—  хранение;

оценка риска срыва поставок.

4

Месторасположение и окружающая среда

1. Анализ месторасположения и окружающей среды

1.1 Разработка нескольких альтернативных вари­антов с учетом:

—  экологической обстановки, географических условий;

—  экологического воздействия проекта и оценки экологического воздействия;

—  государственной социально-экономической политики, стимулов и ограничений;

— инфраструктуры района реализации проекта

2. Окончательный выбор расположения, выбор строительной площадки, оценка издержек.

2.1 Выбор производственной площадки из нескольких вариантов с учетом:

- природных условий (почв, климата и др.);

- экологического воздействия (ограничения, стандарты);

- социально-экономических условий (ограничения, льготы, требования);

- местной инфраструктуры в районе производственной площадки;

- стратегических аспектов;

- стоимости земли;

- стоимости подготовки производственной площадки.

5

Инженерная часть проекта и технология

1. Производственная программа и производственная мощность

1.1 Разработка предварительной производственной программы с учетом рыночных и ресурсных ограничений для различных уровней производства при минимальном уровне цен (после определения предполагаемого объема продаж разрабатывается детальная производственная программа).

1.2 Определение потребности в материалах и рабочей силе (составление балансов материальных и трудовых ресурсов) для различных стадий производства и различного уровня загрузки производственной мощности.

1.3 Производственная мощность:

- номинальная максимальная (ориентир для определения реальной степени загрузки производственной мощности);

- вероятная нормальная производственная мощность (оптимальный уровень производства с учетом взаимодействия технологии, доступности ресурсов, инвестиций и производственных издержек).

2. Выбор технологии, приобретение и передача технологии; детальный план и инженерные основы проекта

2.1 Тщательная проработка альтернативных вариантов технологий и "ноу-хау" с учетом характера и потребностей рынка, наличия ресурсов, экологическими факторами, стратегии реализации проекта.

2.2 Выбор технологии на основе оценки возможного влияния на окружающую среду, экономику и социальную среду. Оценка по этапам:

- формулировка проблемы;

- описание технологии, прогноз развития технологии;

- описание социальной сферы, прогноз социальной сферы;

- идентификация технологического воздействия;

- анализ технологической политики;

- оценка результатов.

2.3 Источники получения технологии ("ноу-хау") а) лицензирование; б) приобретение полного права на технологию; в) совместное владение правом использования технологии. Пути адаптации к действующему производству.

2.4 Разработка предварительного и детального плана реализации проекта - основы для финансового обеспечения и калькуляции всех издержек.

3. Выбор оборудования, строительные работы, потребности в ремонте и замене. Оценка инвестиционных издержек.

3.1 Составление списка необходимого оборудования с разбивкой по группам (технологическое, механическое, электромеханическое, инструмент и контрольно-измерительное, транспортное и конвейерное и т.д.).

3.2 Составление списка запасных частей, научного оборудования и приборов.

3.3 Разработка предварительного плана строительно-монтажных работ.

3.4 Определение потребностей в ремонтных работах с учетом имеющихся возможностей.

3.5 Первоначальный расчет стоимости строительства на основе удельных издержек (на 1 кв.м. площади).

6

Организационные и накладные расходы

1. Организация и управление предприятием

1.1 Этапы разработки организационной структуры:

- определение коммерческих целей и задач;

- идентификация функций, необходимых для достижения поставленных целей;

- группировка необходимых функций;

- разработка организационной структуры;

- подготовка программ обучения и набора персонала.

1.2 Разработка организационной структуры (3 уровня):

— верхний уровень управления (долгосрочное стратегическое, экономическое и бюджетное планирование, контроль и координация деятельности);

— средний уровень управления (планирование и контроль над различными проектными функциями: сбыт, производство, финансирование, снабжение и т.д.);

— нижний уровень управления (ежедневный контроль над текущими операциями).

2. Организационное проектирование

2.1 Организационное проектирование — создание административных подразделений (общего управления; финансов и финансового контроля: управления персоналом; маркетинга и сбыта; снабжения, транспортировки и хранения; производственного экономических расчетов; качества ремонта и т.д.).

3. Накладные расходы

3.1 Первоначальный расчет накладных расходов — калькуляция издержек.

7

Трудовые ресурсы

1. Определение потребности в трудовых ресурсах

1.1 Классификация трудовых ресурсов:

— по категориям (управленческий и производственный персонал, квалифицированные и неквалифицированные рабочие);

— по функциональным признакам (генеральные управляющие, производственные управляющие, административный персонал, машинные операторы, шоферы и т.д.).

1.2 Определение потребности в высшем управленческом персонале — на стадии формулирования идеи проекта.

1.3 Определение потребности в рабочей силе, исходя из социально-экономических особенностей региона реализации проекта (мобильность рабочей силы, возможность использования женского труда и т.д.).

1.4 Разработка программ подготовки и переподготовки кадров на этапе проектирования и строительства объекта (издержки от 10 до 15% инвестиционных издержек).

2. Определение (оценка) издержек

2.1 Оценка издержек по найму, подготовке и переподготовке кадров.

8

Планирование процесса осуществления проекта

1. Цели процесса реализации проекта, этапы процесса реализации проекта

1.1 Этапы процесса реализации:

— формирование группы по осуществлению проекта;

— образование компании;

— финансовое планирование;

— создание организационных структур;

— приобретение и передача технологии;

— набор трудовых ресурсов;

— технологическое проектирование;

— предварительная оценка контрактов (договоров);

— подготовка тендерных документов;

— тендер, открытие торгов, оценка торгов;

— переговоры и заключение контрактов (договоров);

— детальное технологическое проектирование;

— приобретение земельного участка;

— строительные работы;

— монтаж оборудования;

— приобретение материалов (сырья, полуфабрикатов, комплектующих и т. Д.);

— предварительный маркетинг;

— сдача объекта в эксплуатацию;

— начало производства продукции.

2. График реализации

2.1 Разработка графика реализации: от создания специальной группы по осуществлению проекта до проведения предэксплуатационных испытаний

3. Расчет издержек

3.1 Постоянный мониторинг издержек на всех этапах.

9

Финансовый анализ и оценка инвестиций

1. Цели и задачи финансового анализа

1.1 Цель — анализ и оценка затрат, результатов и' будущего чистого дохода, выраженных в финансовых категориях.

1.2 Методические принципы (анализ надежности проектной информации; анализ структуры и значимости издержек и проектируемого дохода для определения важнейших факторов, оказывающих решающее влияние на осуществимость инвестиций; определение и оценка ежегодных и кумулятивных финансовых чистых доходов, выраженных в категориях прибыльности, эффективности и объемов инвестиций; учет фактора времени в ценах, стоимости капитала; процесс принятия инвестиционных решений в условиях неопределенности (учет предпринимательского риска)).

1.3 Объекты финансового анализа (определение наиболее привлекательного альтернативного проекта в условиях сложившегося уровня неопределенности; выявление важнейших факторов и возможных стратегий для управления и контроля за соответствующими рисками; определение структуры и объема необходимых финансовых ресурсов для реализации и эксплуатации проекта, вариантов их приобретения по наиболее низкой цене и наиболее эффективных вариантов их использования).

2. Анализ издержек

2.1 Классификация издержек.

2.2 Оценка издержек.

3. Методы экономической оценки инвестиционных проектов

3.1 Традиционные:

— метод определения срока окупаемости;

— метод определения простой нормы прибыли.

3.2 Дисконтные:

— метод чистого дисконтированного дохода (ЧДД);

— метод внутренней нормы дохода (ВНД);

— метод дисконтированного периода окупаемости (ДПО):

3.3 Оценка инвестиционного проекта по нескольким методам и выбор наиболее оптимального метода.

4. Финансирование проекта

4.1 Оценка потребностей в финансировании:

— предварительная (до разработки ТЭО);

— окончательная (после выбора месторасположения, определения производственной мощности, расчетов издержек на подготовку участка, строительство, приобретение технологий и оборудования).

4.2 Акционерный капитал (выпуск обычных и привилегированных акций).

4.3 Заемный капитал:

— краткосрочные и долгосрочные займы под оборотный капитал (коммерческие банки и поставщики различных видов сырья и материалов);

— долгосрочные займы (национальные, государственные и международные финансовые институты);

— под финансирование новых проектов;

— лизинговое финансирование под оборудование (лизинговые компании, банки, агентства промышленного развития).

5. Финансовые и экономические показатели деятельности производства

5.1 Финансовые показатели:

— коэффициент задолженности;

— показатель текущей задолженности;

— показатель покрытия долгосрочного долга;

— показатель отношения дебиторской задолженности к кредиторской задолженности.

5.2 Экономические показатели:

— показатель капитал/ продукт (маржинальный коэффициент);

— показатель чистого дисконтированного дохода

— показатель текущей прибыльности инвестиции

— показатель эффективной занятости

Группа издержек (расходов, затрат)

Подгруппы издержек (расходов, затрат)

Перечень издержек (расходов, затрат)

Компоненты издержек (расходов, затрат)

1

2

3

4

1. Первоначальные инвестиционные издержки

1.1 Расходы на основные средства = а)+б) = сумма основных средств

а) Издержки инвестирования в основной капитал

1. Стоимость земельного участка (покупка или улучшение), издержки по подготовке производственной площадки.

2. Стоимость строительства.

3. Стоимость приобретаемого оборудования и его монтажа.

4. Прочие основные средства, в том числе затраты на поставку, упаковку транспортировку продукции.

б) Предпроизводственные и послепроизводственные издержки

1. Предварительные затраты на организацию выпуска ценных бумаг (затраты по регистрации компании, включая оплату юридических документов, необходимых для организации выпуска ценных бумаг, а также затраты по выпуску акций; затраты на выпуск проспектов, предварительную рекламу, распространение акций и т.д.)

2. Инвестиции в подготовительные работы (затраты на прединвестиционные исследования, в т.ч. подготовку ТЭО, оплату консультационных услуг по выполнению прединвестиционных исследований).

3. Прочие затраты (заработная плата и социальные выплаты персоналу, занятому в подготовке производства); оплата деловых поездок; предварительные издержки по маркетингу создание сети снабжения; возведения временных сооружений, включая конторы и общежития для рабочих; затраты на подготовку кадров; оплата патентов и "ноу-хау"; затраты по прекращению функционирования объекта к концу его жизненного цикла, включая расчистку его земельного участка.

1.2 Расходы на оборотный капитал = а) - б) = чистый оборотный капитал

а) Текущие активы

1. Запасы (производственных материалов, запасных частей, незавершенное производство, готовая продукция).

2. Дебиторская задолженность (сумма долгов, причитающихся компании по коммерческому кредиту, предоставленному покупателям ее товаров).

3. Денежная наличность

б) Кредиторская задолженность

1. Сумма долгов, которые компания обязана уплатить по коммерческому кредиту, предоставленному ей поставщиками продукции (сырья, материалов, полуфабрикатов, оборудования и финансовых кредитов).

2.Производствен-

ные издержки

2.1 Заводские издержки

а) Материальные

Затраты на сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, электроэнергию (для производственных нужд).

б) трудовые

Затраты на оплату труда производственного персонала (заработная плата, премиальные, оплата сверхурочной работы, социальные выплаты).

в) Заводские накладные расходы

Издержки по ремонту используемого и неиспользуемого оборудования, затраты на топливо и энергию по освещению и отоплению производственных помещений, уборку и ремонт производственных помещений, вывоз и утилизацию

производственных отходов, расходы на технику безопасности, санитарно-гигиенические затраты , затраты на экологию и т.д.

2.2 Административные и накладные расходы

—оплата труда административного аппарата;

—оплата долгосрочных консультативных услуг;

—накладные расходы (освещение, отопление, уборка и ремонт помещений административного аппарата, оплата средств связи и т.д.).

2.3 Амортизационные издержки

Амортизационные отчисления.

2.4 Издержки финансирования

- рентные платежи;

- выплата пени, штрафов и т.д.

3. Сбытовые издержки (издержки маркетинга)

3.1 Прямые издержки

а) Упаковка и хранение готовой продукции

б) Издержки по продажам

— реклама;

— оплата торговых маклеров;

— комиссионные и т.д.

в) Транспортные издержки

3.2 Косвенные издержки

— оплата персонала;

— затраты на исследование рынка и т.д.