Тема 3. Організація процесу банківського інвестиційного кредитування

Приклад 3.1. До банку надійшла заявка на одержання інвестиційного кредиту на суму 1800 тис. дол. США терміном на 3 роки. Як заставу підприємство пропонує такі матеріальні та фінансові активи:

• будівля енергоблоку, балансова вартість на дату звернення за кредитом 1820 тис. дол. США;

• обладнання технологічне нове — 2550 тис. дол. США;

• пакет акцій АТ «Мікон» — 150 тис. грн;

• ОВДП, 9-місячні на суму 250 тис. грн;

• гарантія-поручництво місцевої адміністрації — 40 тис. грн;

• гарантія-поручництво комерційного банку — 100 тис. грн.

Визначити, які форми застави прийме банк і чи вистачить їх для одержання кредиту, якщо відомо, що відсоток за кредит становить 15 %; норма амортизації на будівлю енергоблоку — 10 % на рік; норма амортизації на обладнання — 20 % на рік; курс долара США до гривні становить 1 до 5,42; кредит видається однією сумою і погашається щоквартально рівними частками.

Розв’язок:

1. Визначимо суму кредиту з відсотками, яку треба повернути в банк.

Для цього визначимо суму щоквартальних виплат боргу без відсотків:

1800 : 3 роки · 4 квартали = 150 дол. США.

Використавши формулу нарахування відсотків (2.1), визначимо суму відсотків за кожен період:

1-й квартал першого року

[(1800 + 1650) : 2 · 90] : 360 · 15 : 100 = 64,69 тис. дол. США;

2-й квартал першого року

[(1650 + 1500) : 2 · 90] : 360 · 15 : 100 = 59,06 тис. дол. США;

і т. д. за кожий період.

Далі складемо графік погашення кредиту (див. табл. 3.3).

Таким чином, загальна сума кредиту з відсотками, яку треба сплатити в банк, становить 2207,81 (1800 + 407,81) тис. дол. США.

2. Визначимо вартість будівлі енергоблоку на момент погашення кредиту. Для цього використаємо метод прямолінійного нарахування амортизації:

• річний знос становить 1820 · 0,1 =182 тис. дол. США;

• за три роки 182 · 3 =546 тис. дол. США;

• вартість будівлі через три роки 1820 – 546 = 1274 тис. дол. США.

Таблиця 3.3(тис. дол. США)

Період	Заборгованість на початок періоду	Заборгованість на кінець періоду	Виплати боргу	Сума відсотків
1-й рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал	1800 1650 1500 1350	1650 1500 1350 1200	150 150 150 150	64,69 59,06 53,44 47,8
2-й рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал	1200 1050 900 750	1050 900 750 600	150 150 150 150	42,19 36,56 30,94 25,31
3-й рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал	600 450 300 150	450 300 150 —	150 150 150 150	19,69 14,06 8,44 5,63
Усього	—	—	1800	407,81

3. Визначимо вартість обладнання на момент погашення кредиту:

• річний знос 2550 · 0,2 = 510 тис. дол. США;

• за три роки 510 · 3 =1530 тис. дол. США;

• вартість обладнання через три роки 2550 – 1530 = 1020 тис. дол. США.

Таким чином, загальна вартість реального майна, яке приймається в заставу, становить 1274 + 1020 = 2294 тис. дол. США.

Для комерційного банку це замало, тому він проситиме додаткове забезпечення у вигляді: гарантії-поручництва місцевої адміністрації — 40 тис. грн (або 7,38 тис. дол. США) та гарантії-поручництва комерційного банку — 100 тис. грн (або 18,45 тис. дол. США), пакета акцій АТ «Мікон» на суму 150 тис. грн (або 27,68 тис. дол. США).

Дев’ятимісячні ОВДП прийматися банком не будуть, бо їх строк погашення менший за строк кредиту.

Отже, загальна сума заставного майна становить (2294 + 7,38 + + 18,45 +27,68) = 2347,51 тис. дол. США, що лише на 6,3 % перевищує суму кредиту з відсотками, які потрібно виплатити банку. Однак і ця сума є замалою, бо за нормою (яку рекомендує НБУ) вартість застави має у 2 рази покривати суму кредиту з відсотками.

Приклад 3.2. Підприємство одержує кредит розміром 140 тис.грн строком на 5 років під 20 % річних. Кредит погашається щорічними платежами розміром 18 тис. грн плюс відсоток. Таким чином, на кінець п’ятого року здійснено чотири платежі по18 тис. грн (усього 72 тис. грн) і залишається невиплачена сума у68 тис. грн, яку повністю виплачують на кінець строку кредиту. Такий порядок погашення можна подати у вигляді таблиці (див. табл. 3.4).(тис. грн)

Рік	Початковий баланс боргу	Погашення боргу	Відсотки	Річні виплати	Кінцевий баланс боргу
1	140	18	28	46	122
2	122	18	24,4	42,4	104
3	104	18	20,8	38,8	86
4	86	18	17,2	35,2	68
5	68	68	13,6	81,6	—
Усього	—	140	104	—	—

Зазначимо, що в даному прикладі відсотки нараховуються виходячи з величини боргу на початок періоду.Кредит може погашатися і рівними частками, таким чином, кожна наступна відсоткова виплата менше попередньої, оскільки непогашена частина основної суми постійно зменшується.Якщо підприємство планує погасити борг рівними частками, то графік обслуговування боргу буде мати такий вигляд (див. табл. 3.5).Таблиця 3.5(тис. грн)

Рік	Початковий баланс боргу	Погашення боргу	Відсотки	Річні виплати	Кінцевий баланс боргу
1	140	28	28	56	112
2	112	28	22,4	50,4	84
3	84	28	16,8	44,8	56
4	56	28	11,2	39,2	28
5	28	28	5,6	33,6	—
Усього	—	140	84	—	—

Порівнявши обидві таблиці, можна зробити висновок, що сума відсоткових виплат у першому випадку значно вище, отже підприємство вибере другий варіант.

Приклад 3.3. Банк надав кредит на суму 40 млнгрн строком на 5 років під 6 % річних. Погашення боргу повинно здійснюватися рівними щорічними виплатами в кінці кожного року, включаючи погашення основної суми боргу та відсоткових платежів. Відсотки нараховуються раз на рік. Отже, план погашення боргу можна визначити, як показано далі.

Щорічна виплата:

Р = 40 · (0,06·1,06⁵) : (1,06⁵ –1) = 40 · 0,2374 = 9,4960 млн грн.