Величина відсоткового платежу за перший рік:

І₁ = 40 · 0,06 = 2,400 млн грн.

Оскільки Р = К + І, то виплата основного боргу визначається:

К₁ = Р – І₁ = 9,4960 – 2,400 = 7,0960 млн грн.

Тоді залишок основного боргу після першого року становитиме:

В₂ = 40 – 7,0960 = 32,9040 млн грн.

Відсотковий платіж у другому році становитиме:

І₂ = 32,9040 · 0,06 = 1,9742 млн грн.

Величина виплати основного боргу у другому році:

К₂ = 9,4960 – 1,9742 = 7,5218 млн грн.

Тоді залишок основного боргу після другого року становитиме:

В₃ = 32,9040 – 7,5218 = 25,3822 млнгрн і т. д.

Отже, план погашення боргу подамо у вигляді табл. 3.6.

Таблиця 3.6(млнгрн)

Рік	Залишок боргу (В)	Відсотковий платіж (І)	Річні витрати по погашенню основного боргу (К)	Річна строкова виплата (Р)
1	40,0000	2,4000	7,0960	9,4960
2	32,9040	1,9742	7,5218	9,4960
3	25,3822	1,5229	7,9731	9,4960
4	17,4091	1,0445	8,4515	9,4960
5	8,9576	0,5375	8,9585	9,4960
Усього	—	7,4791	40,000	47,4791

За даними прикладу 3.3. визначимо залишок невиплаченого боргу на початок третього року погашення:

В_k= 40 · (1,06⁵ –1,06²) : (1,06⁵ –1) = 25,3822 млн грн.

Приклад 3.4. Під заставу підприємство одержало кредит на суму 150 млнгрн на 10 років під 12 % річних. Погашення основного боргу та виплата відсотків передбачаються щомісячно. Визначимо величину щомісячних строкових виплат.

Приклад 3.5. За даними попереднього прикладу визначимо величину невиплаченого боргу на початок дев’ятого року погашення.

За умовою:

В = 150; п = 10; m = 12; nm = 10 · 12 =120; і = 12 %; k = 12 · 8 = 96;

В_k = 150 · (1,01¹²⁰ – 1,01⁹⁶) : (1,01¹²⁰ – 1) = 45,7171 млн грн.

Приклад 3.6. Визначити повний строк кредиту, якщо відомо, що він йде на фінансування інвестиційного проекту вартістю 12 млнгрн, термін будівництва за проектом — 12 місяців, середньорічний чистий дохід за проектом — 4 млн грн. Сума кредиту становить 10 млн грн. Річна сума амортизаційних відрахувань, яка направлятиметься на погашення кредиту, становитиме 1,48 млнгрн, а річна сума чистого прибутку відповідно — 1,62 млн грн. Плата за інвестиційний кредит становить 23 %. Кредит погашатиметься щорічно рівними частками після виведення об’єкта на проектну потужність.

1. Визначимо строк окупності проекту, який буде базою для вирахування строку погашення кредиту (строк погашення кредиту має бути не менше ніж строк окупності):

12 млнгрн : 4 млнгрн = 3 роки.

2. Визначимо суму кредиту з відсотками, які слід сплатити банку.

У період будівництва (12 місяців) сума відсотків буде визначена:

10 млнгрн · 0,23 = 2,3 млн грн.

У період погашення кредиту сума відсотків нараховуватиметься залежно від реальної заборгованості (з урахуванням щорічного погашення). Для цього використаємо формулу розрахунку строкової річної виплати:

де і — відсоткова ставка; п — бажаний строк кредиту; В — величина боргу.

За три роки ця сума становитиме:

4,97 млнгрн · 3 роки = 14, 91 млн грн.

Таким чином, загальна сума заборгованості за кредит з відсотками становитиме:

2,3 + 14,91 = 17,21 млн грн.

3. Визначимо строк погашення кредиту за формулою 3.6:

СП_к = К : (П_р + А);

17,21 : (1,48 + 1,62) = 5,6 років.

4. Повний строк кредиту становитиме суму строку будівництва та строку погашення кредиту:1 + 5,6 = 6,6 років.

Таким чином, позичальник проситиме в банку кредит на строк до 7 років.